市场风格突变，聪明资金放弃硬件爱软件！周五收盘点评，打打游击

1、下午一点半之后，AI智能体、华为算力、智谱AI、工业软件、Sora、多模态AI、云计算等AI产业链多个细分赛道出现了明显的逆势拉升。大概率是博弈GPT5即将推出来的预期，毕竟全球瞩目而且代表人工智能技术迭代的风向标。另外市场同时也在博弈今年10月份的十五五规划，关于通用人工智能+赋能千行百业的预期。我们上午收盘前也说了，原话如下——目前重点关注的赛道是AI产业链。

2、技术上，本周大盘是倒锤头的遇阻K线，虽然没有跌破5周线，但是切入实体的部分比较多，说明遇阻的压力较重。下周大盘即便有反抽，如果不能带有更大的成交量，是很难消化左侧套牢盘的。大盘观点不变，大概率还是围绕3581附近，进行宽幅震荡为主。

3、市场风格方面，近期权重拖累指数较为明显，而原先的三大主题型赛道创新药+军贸+科技，目前来看创新药最强，但也有遇阻特征；军贸已经开始退潮；科技里面分歧最为严重，很多的硬件方向本周退潮明显，资金开始转战AI智能体等软件。后面能看的方向已经不多。覆巢之下岂有完卵，如果指数稳不住，也只能小仓位在AI产业链里面打打游击。