8月动力电池装机量：磷酸铁锂反超，中下游企业扩产、定增“卷”

继7月完成对三元锂的反超后，磷酸铁锂8月的装车量的领先优势再次扩大。

中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，8月，我国动力电池装车量达到12.6GWh，同比上涨144.9%，环比上涨11.2%。其中，磷酸铁锂电池装车量达7.2GWh，连续第二个月超越三元锂电池，同比上升361.8%，环比上升24.4%；三元电池装车量则达到5.3GWh，同比上升51.9%，环比下降2.1%。

中国汽车工业协会指出：8月新能源汽车产销分别完成30.9万辆和32.1万辆，继续刷新记录，新能源汽车的渗透率提升至17.8%，新能源乘用车的渗透率接近20%。1-8月，新能源汽车的累计产销分别为181.3万辆和179.9万辆，同比均增长1.9倍，前8个月的渗透率接近11%。

新能源汽车的狂热增长带飞动力电池市场，其中磷酸铁锂更是在比亚迪的一众爆款车型以及Model 3下探趋势下迎来春天。湘财证券预测，在未来大部分车型都将增设磷酸铁锂电池配置，因此磷酸铁锂电池占比很可能上升至60%。

今年前8个月磷酸铁锂的累计装车量占比为46.16%，仍旧低于三元锂的53.64%。

具体到动力电池供应商来看，8月装车量达到前十的分别是宁德时代、比亚迪、国轩高科、中航锂电、蜂巢能源、孚能科技、塔菲尔新能源、欣旺达、捷威动力和亿纬锂能。

装机量前三供应商的合计市场份额达到76.3%，环比7月上涨了2.6个点，行业市场集中度进一步提升。

宁德时代的龙头位置通过前几个月的波动，近几个月又逐步稳固，最新市占率上升至51.7%。比较意外的是LG新能源，7月勉强挤进装机量前十，8月直接掉落十五名开外。

宁德时代今年在全球市场上逐渐与LG和松下拉开差距，今年7个月全球市场份额达到32.7%，而LG和松下同期市占率分别为22.6%和11.1%。此外，松下身后的比亚迪追的也越来越紧，7月全球市占率上升至9.3%，距松下仅有0.8个百分点。

对三、四线梯队的中国动力电池供应商而言，虽然总体市场蛋糕在做大，但面对越来越高的行业集中度，只能拼命“卷”起来。

同比实现四位数增长的蜂巢能源已在四川遂宁、江苏常州、安徽马鞍山和南京溧水等地布局，投资扩产，规划到2025年全球总产能从100GWh扩张至200GWh；今年的“黑马”欣旺达同样实现四位数的增长，在消费电池面临增长天花板的大背景下，欣旺达也选择豪赌动力电池——投资200亿扩产动力电池生产基地，达成50GWh的动力电池和储能电池产能。

升至第三的国轩高科此前也公告称将投资2.6亿元建设1GWh高性能电芯项目；较7月上升2位的孚能科技效仿此前宁德时代“疯狂”的定增计划，9月16日发布定增预案公告称公司将定增发行股票不超过1.4亿股，拟募资不超过52亿美元，其中46亿美元将用于高性能动力锂电池项目。

公告显示，届时投资最大的高性能动力电池项目将落地安徽省芜湖市三山经济开发区，该项目达产后将实现年产12GWh动力电池系统的生产能力。