2020年中国不良资产处置行业市场需求分析

近年来，商业银行不良资产的认定标准逐步趋严，商业银行加速对不良资产的认定及划转，我国不良资产的规模不断上升。2020年，我国实体经济受疫情负面影响较大，商业银行不良贷款存量明显增加，不良率快速反弹，至2020年第三季度末，不良贷款余额达2.83万亿元，不良贷款率提升至1.96%;同时，除商业银行外，我国信托业务中的风险项目规模也不断提升，2019年同比增长159.7%。

1、不良资产的认定标准趋严

近年来，商业银行不良资产的认定标准逐步趋严，商业银行加速对不良资产的认定及划转。据中国银保监会于2019年5月发布的《商业银行金融资产风险分类暂行办法(征求意见稿)》中的内容显示，金融资产按照风险程度分为五类，分别为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良资产，体如下：

2、商业银行不良贷款规模不断扩大

数据显示，2010年以来，我国商业银行的不良贷款余额不断增长，2010-2019年的复合年化增长率约为21%。2019年，我国商业银行的不良贷款余额达2.41万亿元，同比增长19.2%;2020年，我国实体经济受疫情负面影响较大，商业银行不良贷款存量明显增加，不良率快速反弹，至2020年第三季度末，不良贷款余额达2.83万亿元。

同时，2010年以来，我国商业银行的不良贷款率也不断提升，2019年，在宏观经济下行压力增大、金融监管趋严的背景下，监管层要求商业银行将逾期90天以上贷款纳入不良贷款，商业银行资产质量管理压力增大，致使不良率进一步上升。2019年末，我国商业银行不良贷款率为1.86%，与3季度末持平，接近近五年的最高值;2020年第三季度末，受疫情影响，不良贷款率提升至1.96%。

在不良贷款的构成方面，截至2020年第三季度末，次级类不良贷款的余额占比最大，达1.36万亿元，占比约48%;其次是可疑类不良贷款，余额为1.06万亿元，占比约38%。

3、大型商业银行的不良贷款规模最大

分银行的性质来看，2020年第三季度末，各类型银行的不良贷款余额相较于2019年末都有所增长。其中，大型商业银行的不良贷款余额规模和增幅都最大，2020年前三季度共新增1863亿元，至三季度末达1.08万亿元;其次是农村商业银行，2020年前三季度新增不良贷款1359亿元。

4、2019年信托业风险项目规模增长159.7%

不良资产除了来自商业银行外，信托业务中的风险项目能一定程度上说明其不良资产的潜在规模。据中国信托业协会的数据显示，受宏观经济不景气、地方政府平台公司违约事件频发等因素的影响，2014-2019年，我国信托业风险项目的数量与规模都持续增长。2019年，在金融去杠杆、强监管的宏观政策背景下，银行表外资金加速回表，同时平台公司举债受限，企业现金流相对紧张，部分信托公司展业较为激进，前期高速发展积聚的风险开始加速释放，导致信托计划逾期甚至违约事件增多，全年信托业的风险项目数量达1547个，同比增长77.4%;风险项目规模达5770.47亿元，同比增长159.7%。

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