一张图搞懂，基金怎么卖｜干货收藏

你好，我是简七。

前两天，我在后台收到一条留言：

是啊，咱们一直在聊怎么「买」基金，却很少讨论另一个非常重要的问题：

到底应该什么时候「卖」基金，怎么卖呢？

有句话说得好，会买的是徒弟，会卖的是师傅。会买也会卖，才是一个完整的逻辑闭环和投资过程。

今天，就来给你分享3个思考步骤，帮你清清爽爽搞定「卖出」这点事~

（点击可查看大图）

很多刚开始理财的朋友，都曾经陷入过一个误区：

一心只顾着赚取更多的收益，而忽略了中短期用钱的需求。

这里强烈建议大家，一定要先按照财富水池做个整理。这一步的目的，是清点你所有基金当下的投入金额和收益情况。

在整理基金的过程中，有两个地方别忘了：一是基金的类型及特点，二是梳理一下当时的买入原因。

举个例子，小七把自己手上的7只基金，像这样放置在了不同的水池。

*不知道财富水池是什么的同学，可以搜往期文章，关键词「财富水池」。

用表格这么列下来，你是不是也发现了：

1.货币基金是最适合立即卖出的，其次是债券基金。

其实不只是货币基金，所有现金池的产品，例如银行货币理财，就是用来第一时间用来应对你的突发的用钱需求。

2.不是所有的基金想卖就能卖。

比如，小七发现，定开混合A是一只定期开放的基金，现在仍然在封闭期，即使你想卖，也是没有办法操作的。

所以，你可以做的第一件事，就是用财富水池来清点一下你持有的基金产品。

由于权益基金短期的波动很大，一定要避免「短钱长用」的情况。

简单说，就是把短期要用的钱，错误投进了本该用「三年以上不用的闲钱」投资的权益型基金。

如果把急用的钱投了下去，恰好出现了一定的浮亏，这时候取出来，就不太划算了，属于「被动卖出」。

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盘点的工作做完了，第二步我们需要做的，就是重新评估最初的投资逻辑，是否仍然成立。

在这一步，我们可以从三层逻辑来梳理：

1）是否超过你的风险偏好

除了急用钱，另外一种被动卖出，就是「拿不住了」。

权益投资的比例过高，波动到让自己无法安心入睡了。

有些朋友碰到了一波市场急跌的情况，损失了部分收益，会焦虑地睡不着。

不妨诊断下账户，把权益基金占整体投资的比例，先降到自己睡得着的程度。

当然，我们要尽量减少、避免「拿不住」、被动卖出的的情况。

把选择权拿到自己手里来，化被动为主动，才是一个成熟、明白的投资者。

接下来，我们就来看看，「主动卖出」的规则。

主动卖出，是在没有客观约束下，我们对于投资品做出的选择，并主动进行卖出。

2）是否达到你设定的止盈止损线

比如，你曾经在买入某只基金时，考虑市场和这只基金的特点，给自己设定了一个15%收益率的目标。

而且现在已经达到了目标，那么就可以考虑优先卖出这只基金了。

说得通俗点，赚够了，落袋为安。

3）买入的逻辑是否已经失效

比如，你之前是因为某位优秀的基金经理买入的某只基金。

如果基金经理最近有变动了，比如换人了、风格变了、言行不一了……

那么，你得好好考虑一下要不要卖了。

换句话说，如果你选的基金经理，既稳定又长情，我们实在是没什么必要瞎折腾。

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制定卖出方案

当以上问题都梳理清楚，我们就可以正式开始制定卖出方案了。

首先，明确自己这次需要「回血」多少？例如提问的朋友说到，自己需要用到1万元。

第一个，货币基金。它本来就承担了保障资金流动性的角色，如果你的水池里有这类产品，不用犹豫，从它们开始吧。

第二个你可以考虑的，是债券型基金。

相对于混合基金和股票基金来说，债券基金的波动会小一些，不太会出现大涨大跌的情况，短期内卖出后再买入，差价不会太大，以作为第二类卖出考虑。

如果都卖出了还不够，那么就需要考虑一些权益类基金，这个类型就相对复杂一些。

先说说被动的指数基金，我们可以根据估值来判断指数当下是高估还是低估的状态，优先卖出高估的部分。

拓展阅读：估值的查看方法

而如果是主动型的基金，就更复杂了，我通常会看这2个因素：

1）考虑持有的舒适度：

在真金白银地持有一段时间之后，我们往往会对这只基金的表现有一个更直观的感受，拿着这只基金的体验是否让你觉得舒服也是一个重要因素。

这就跟找对象一样，如果天天让你担惊受怕，那还是考虑一下算了吧。

同理，如果一个基金收益高，但波动很大，常常让你感到担心，那也是优先卖出的对象。

2）考虑持有成本：

如果已经积累了较多低成本的筹码，那么可以考虑先卖出那些持有时间相对较短的基金。

总的来说，偏股类基金的卖出，有一定的主观判断在里面。

到这里，整个「卖出逻辑」就为你梳理完毕，咱们一起来回顾这张图。

卖出本身没有标准答案，但今天分享的思考顺序，希望能够让你在满足资金需求的同时，保持良好的资产配置状态。

每次卖出时，也是一个重新回顾和检验我们投资逻辑的机会。

如果一些基础逻辑发生了变化，或者发现有更适合自己的投资替代品，那么也别纠结，大可进行卖出或替换。

每一次买入和卖出的选择过程中，都是我们迈向更成熟、更理性的投资者的一大步。

相信今天的内容，能解决很多小伙伴的问题。喜欢的话，一定要在文末点个「赞」支持我呀~