从《2020中国家族办公室白皮书》了解“家族办公室”为谁而立

2020年12月24日，由平安私人银行和福布斯中国联合调研制作的《2020中国家族办公室白皮书》正式发布。

白皮书详解了中国财富家族的传承现状及其面临的需求和痛点，同时肯定了家族办公室的发展前景与潜力。今天，瑞豐德永将与大家聊聊，中国家族在财富传承与管理上面临的诸多难题与相应的破解之道，一同探讨国内企业家对于家族办公室的真实需求。

中国企业家家族现状

《白皮书》显示，中国财富逆风前行，企业家家族仍对国内经济环境和市场充满信心。疫情并没有放慢中国造富巨轮的前进速度，2020年福布斯中国富豪榜上榜者的总财富值由一年前的9.1万亿人民币飙升至14.1万亿人民币，近2/3的上榜者的财富在过去一年时间有所上涨。

同时，今年的上榜门槛为15.5亿美元（约110亿人民币），一年前为10亿美元（约71亿人民币）。我们相信，未来，随着中国财富群体的进一步增长，家族办公室也将愈发成为财富群体的刚需所在。

为什么财富群体的进一步增长，会激发家族办公室的刚需？

白皮书指出，中国财富家族在传承与管理上的需求痛点主要集中在家族继承人、财产隔离、家族治理及法律税务四大方面。

俗话说，发财不难，保财最难。能否处理好这4大难题，已成为财富家族实现永续兴旺，家业长青的关键所在。

这个问题并不是只有在中国企业家里才存在的，从全球范围内来看，世界上80%以上的企业属于家族企业，37%的世界500强企业由家族所有或经营，家族企业在全世界几乎所有经济发达的地区中，大都居于主导地位。

戴维·S·兰德斯在《世界上最伟大的家族企业》一书中提到，“家族”不仅仅是一个单位、一个称谓，它在多数商业活动中扮演着相当重要的角色。像美国沃尔玛、法国爱马仕、德国宝马、韩国三星，这些为人所熟知的企业均为家族所掌控，涉及的领域几乎覆盖了各行各业。

然而，各家族企业都要面临如何打破“富不过三代”的魔咒，一份来自康奈尔大学的调查数据显示，在美国，仅有13%的家族企业能够顺利传承到第二代手中，而到第三代仍幸存的概率仅为3%。

因此，家族企业的传承课题也已成为全球家族企业经营者的共同挑战。在我国，随着高净值人群日益增多，第一批“创富者”们大多已进入50岁以上阶段，家族财富传承的风险暴露，家族企业治理、家族风险规划等需求与日俱增。

中国财富家族在管理业务过程中面临的主要风险

资料来源：《2020中国家族办公室白皮书》

而今年来各类未做好充足风险防范而导致企业衰落的案例频频出现，这已向各企业家、高净值人士发出深刻警醒：不重视风险防范和管理、不提前做好继承人安排、不设定一个清晰地资产配置模式，家族传承很可能因某些突发事件而陷入困境，这也是“富不过三代”现象产生的一个重要原因。

家族办公室为谁而生？

至此，为了打破这一魔咒，便有了家族办公室（Family Office, FO）。

●家族办公室最早起源于古罗马时代的” Domus”（家族主管）。后来到了6世纪时，出现了”Domo”（总管家），指的是当时负责管理皇家财富的国王的管家。

●1838年，作为金融家和艺术品收藏家JP.摩根家族创立了摩根财团来管理家族资产。

●1882年，洛克菲勒家族设立了自己的家族办公室Rockefeller＆Co.（美国洛克菲勒投资管理公司），专门负责打理洛克菲勒家族规模庞大的资产，这也是世界上第一个真正意义上的家族办公室。

目前，全球的家族办公室在美国约有4000家，在欧洲约有1500家，亚太地区作为新兴市场尚处于蓬勃发展阶段。国内本土的家族办公室主要分布北京、上海、深圳三地。

家族办公室是怎样的一个存在？

家族办公室是家族财富管理的最高形态，团队成员一般由专业领域的人才组成，负责打理富豪的财产，处理投资管理、税务规划、慈善捐赠、信托和相关法律事宜等一系列服务，为其量身定制做全面的资产管理方案，确保家族财富的永续传承，是比私人银行更高端的理财服务形态。

在财富管理行业中，家族办公室位居金融产业链的最顶端，堪称“皇冠上的明珠”。

此外，家族办公室除了可以打理家族财务，帮助家族实现财富传承外，它还负责很多非金融事物，助力家族和谐关系和家族精神的传承。

比如，协助设立家族委员会，每年定期组织家族委员会和家族会员大会，沟通协调家族成员的不同意愿，参与家族宪章的草拟；定期举行内容丰富的有教育意义的家族聚会，如祭拜先祖，年终旅行，家族成员“团队建设”等等。

家族办公室是家族财富传承业务最重要的平台，能够满足企业和家族的全方位的需求。参与者目前会优先使用的家族财富传承工具是家族信托、保险计划和保险金信托。可以看出，这三类工具均为目前国内家族办公室财富传承服务的有效落地执行工具。

什么样的家族办公室值得信赖与选择？

根据白皮书调研显示，专业可靠的财富传承服务、隐私保护，和具有综合金融优势是中国财富家族选择家族办公室时最重视的三大因素。

根据数据，我们可以发现目前国内企业家、高净值人士等其财富家族需求与痛点上，比较突出，包括以下：

1. 二代婚姻风险问题

调查显示，51.5%的参与者对继承人或下一代的婚姻问题存在顾虑，如因婚姻问题导致家族资产外流等，但尚未采取防范措施。

2. 家族企业与家族财产权利界限问题

调查显示，38.8%的参与者已考虑进行家族与企业的财产权利分割，国内家族对于企业与家族财产权利的风险隔离已具备一定的防范意识。

3. 家族精神传承问题

调查显示，家族宪章是参与者最青睐的传承家族文化的方式（35.3%），在传承服务执行工具上，参与者会优先使用的家族财富传承工具是家族信托（53.7%）、保险计划（47.8%）和保险金信托（32.8%）。

4. 家族税务问题

调查显示，55.3%的参与者表示征收遗产税将会对家族财富传承带来影响，36.5%的家族表示较高的遗产税会改变其财富传承方式。

一般而言，家族办公室专业团队，都会从CRS、FATCA、家庭成员移民、双重税务身份、跨境资产配置、离岸公司运营、海外投资并购、境外上市融资等众多方面，为中国民营企业家和其他高净值人士提供私人财富管理、跨境资产配置相关的跨境法税问题解决方案。

哪里的家族办公室最受富豪青睐？

从众多富豪选择家族办公室方面可看出，新加坡的家族办公室已成为全球富豪的偏爱，根据数据显示，2019年，新加坡资产管理规模年比增长15.7%，达到2.9万亿美元，相等于四万亿新元。从2016年到2018年，新加坡家族办公室数量成长四倍，因此新加坡在2019年各国财富管理竞争力排名调查中，迅速上升成为全球第二，仅次于瑞士。

在2019年2月18日的新加坡财政预算案中，财政部部长宣布，针对家族办公室将给予更优惠的免税方案：扩大免税的涵盖范围，并将现行的免税政策（第13CA,13R和13X节规定的优惠计划），继续延长至2024年12月31日。

税收优惠计划的延长意味着，在更强调经济实质的大环境下，新加坡仍然是高净值人士设立家族办公室的有力选择之地。

瑞豐德永观点

在这个“黑天鹅”与“灰犀牛”频发的年份，迷茫与彷徨成为多数人的常态，但正如《反脆弱》作者塔勒布所言：“风会熄灭蜡烛，却也能使火越烧越旺。”当发生不确定的危机时，你可以选择怎么去面对。

同样，历史也需要家族的掌舵者在每一个转折点带领家族找到方向感、安全感。显然，与专业的家族办公室展开深度合作，乃是应对这不确定性的一剂良药。

而新加坡作为亚洲最大的财富管理中心，无论是从金融体系、税收还是专业程度上，都足以让富豪们前赴后继。瑞丰德永为正式合法的新加坡注册代理人，在新加坡当地拥有办公室和工作人员，可为您提供上述服务，详情可以联系我们。