咨询顾问工作介绍（3）——数据信息来源

昨天给大家介绍了一下咨询工作中用到的分析方法，今天给大家介绍一下信息搜索的来源。我们在咨询工作中经常要制作很多报告，而这些报告往往要相关的数据来提供理论支持，那么我们去哪里找这些数据呢？笔者在这里给大家罗列一下这些数据的来源，大家可以到相关的网站上去搜索需要的信息。咨询工作中各种信息的来源主要有以下几个方面。

（一）政府部门

政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是一国证券市场上有关信息的主要来源。针对我国的实际情况，从总体上看，所发布的信息可能会对相关市场产生影响的政府部门主要包括国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国家统计局以及国务院国有资产监督管理委员会。

1.国务院。中华人民共和国国务院，即中央人民政府，是最高国家权力机关的执行机关，是最高国家行政机关。国务院根据《中华人民共和国宪法》和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。

2.中国证券监督管理委员会，简称证监会。国务院直属正部级事业单位、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。中国证监会制定、颁发的有关发行上市、市场交易、信息披露、上市公司治理、证券经营机构业务管理等的各类部门规章、规范性文件、以及会同其他部、委、局发布的有关金融创新（如股票质押贷款）、证券市场收费行为（如证券交易佣金）的政策通知，乃至中国证监会针对个案作出的处罚决定或相关负责人发表的讲话等，往往对证券市场产生直接或间接的引导作用。

3.财政部。财政部是国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的宏观调控部门。该部主要负责拟订和执行财政和税收的发展战略、方针政策以及发展规划，参与制定各项宏观经济政策，拟订财政、国有资本金基础管理，财务、会计管理的法律法规草案，制定和执行财政、财务、会计管理的规章制度等事宜。根据2003年3月10日十届全国人大一次会议通过的《国务院机构改革方案》，财政部原有关国有资产管理的部分职能，转移至新设的国务院直属特设机构--国有资产监督管理委员会。

4.中国人民银行。中国人民银行作为我国中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。其主要职责包括:依法制定和执行货币政策，发行人民币并管理人民币流通，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备，经理国库，维护支付、清算系统的正常运行，负责金融业的统计、调查、分析和预测，依法从事有关的金融业务活动，从事有关的国际金融活动，管理国家外汇管理局，承办国务院交办的其他事项。根据 2003 年3 月 10日十届全国人大一次会议通过的《国务院机构改革方案》，中国人民银行原有的对银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能，如拟订有关银行业监管的政策法规、负责市场准入和运行监督、依法查处违法违规行为等职责，转移至新设的中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）。

S.国家发展和改革委员会。国家发展和改革委员会（简称国家发展改革委）是根据2003年3月10日十届全国人大一次会议通过的《国务院机构改革方案），由原国家发展计划委员会（简称原国家计委）改组而来。原国家经济贸易委员会《简称原国家经贸委）的行业规划、产业政策、经济运行调节、技术改造投资管理、多种所有制企业的宏观指导、促进中小企业发展以及重要工业品、原材料进出口计划等职能，也划归国家发展改革委。此外，原国务院经济体制改革办公室（简称原国务院体改办）的职能并入国家发展改革委。作综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，国家发展改革委的主要职责包括:拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、长期规划、年度计划、产业政策和价格政策，监测和调节国民经济运行，搞好经济总量平衡、优化重大经济结构，安排国家重大建设项目指导和推进经济体制改革。国家发展改革委受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告。

6.商务部。商务部是根据2003年3月10 日十届全国人大一次会议通过的《国务院机构改革方案》，整合原国家经贸委的内贸管理、对外经济协调和重型工业品、原材料进出口计划组织实施等职能，原国家计委的农产品进出口计划组织实施等职能，以及原对外贸易经济合作部的职能等而组建的国务院所属部委之一。作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责包括:研究拟订规范市场运行和流通秩序的政策法规，促进市场体系的建立和完善，深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况，组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜和组织产业损害调查等。作为宏观调控部门，国家发展改革委、中国人民银行、财政部及商务部发布的有关信息，对分析具有宏观经济晴雨表功能的证券市场而言具有重要的意义。

7.国家统计局。国家统计局是主管统计和国民经济核算工作的国务院直属机构。其主要职责是拟订统计工作法规、统计改革和统计现代化建设规划以及国家统计调查计划，组织领导和监督检查各地区、各部门的统计和国民经济核算工作，监督检查统计法律法规的实施。国家统计局定期对外发布的国民经济和社会发展中的有关统计数据，是咨询分析中判断宏观经济运行状况、行业先进水平或平均水平等的重要数据类信息来源。

8.国务院国有资产监督管理委员会。国务院国有资产监督管理委员会（简称国务院国资委）是根据2003年3月10日十届全国人大一次会议通过的《国务院机构改革方案》增设的国务院直属特设机构。其主要职责包括:根据国务院授权，依照《中华人民共和国公司法》（简称《公司法》）等法律和行政法规履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组;对所监管企业国有资产的保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作;推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司治理结构;推动国有经济结构和布局的战略性调整。国务院国资委制定的一系列关于国有资产监督管理的法规、政策，会直接或间接地影响诸如国有股减持等证券市场问题，也是证券分析的重要信息来源之一。

（二）上市公司

上市公司作为经营主体，其经营状况的好坏直接影响投资者对其价值的判断。从而影响其股价水平的高低。一般来说，上市公司通过定期报告（如年度报告和中期报告）和临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，如公司盈利水平、公司股利政策、增资减资和资产重组等重大事宜。作为信息发布主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

（三）中介机构

证券中介机构是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。按提供服务的内容不同，证券中介机构可以分为证券经营机构、证券投资咨询机构以及可从事证券相关业务的会计师事务所、资产评估事务所律师事务所、信用评级机构等。这些机构利用其人才、信息等方面的优势、为不同市场参与者提供相应的专业化服务，有助于投资者分析证券的投资价值引导其投资方向。其中，由中介机构专业人员在资料收集、整理、分析的基础上撰写的，通常以有偿形式向使用者提供的研究报告，也是信息的一种重多形式。

（四）媒体

1.媒体是信息发布的主体之一。由于影响证券市场的信息内容繁多，信息量极为庞大，因此，媒体便通过专门的人员对各种信息进行收集、整理、归类和汇总，并按有关规定予以公开披露，从而节省信息使用者的时间，大大提高了工作效率。其中，媒体专业人员通过实地采访与调研所形成的新闻报道或报告，是以媒体为发布主体的重要信息形式。

2.媒体也是信息发布的主要渠道。只要符合国家的有关规定，各信息发主体都可以通过各种书籍、报纸、杂志、其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。这些信息包括国家的法律法规、政府部门发布的政策信息、上市公司的年度报告和中期报告等。作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

（五）其他来源

除上述信息来源以外，咨询顾问还可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，甚到包括内幕信息。但必须指出的是，根据有关咨询业务行为的规定，所引用的信息仅限于完整翔实的、公用披露的信息资料，并且不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户提供分析、预测或建议。所以，咨询顾问人员应当非常谨慎地处理所得的非公开信息。