1000万小微的供应链金融：「大雁系统」掀起数字化风暴

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从江苏如皋市如城镇，赶到位于内蒙古呼和浩特市城关镇的蒙牛乳业集团总部，远达1478公里，至少需要跨越5个省份。即便乘坐飞机，来回一趟也将耗费数天时间，以及五六千元的交通住宿费用。

然而对于李网来说，过去十余年间，这却是他获得银行融资的必经之路。“经销商都会存在账期或存货的资金压力，我把房子抵押给当地银行，但信贷额度很低。后来一家商业银行给我提供400万元的贷款，不过该行对于企业资质要求很高，审批手续也很严格，我必须到蒙牛总部去签署相关文件。”

但今年，让李网没想到的是，他仅在家通过手机操作，就迅速拿到了网商银行“采购贷”的100万元信贷额度。

砍掉繁冗复杂的信贷审批手续的背后，源于网商银行掀起的一场数字化供应链金融变革风暴。

蒙牛资金管理部高级总监樊东介绍道，“网商银行通过云资金支付结算服务和采购贷金融服务，帮助公司实现了信用多级流转，并凭借大数据、AI等技术穿透覆盖下游经销商，为小微们提供关键增信维度，最大程度解决融资难题。”

网商银行最新披露的数据显示，其数字化供应链金融服务平台成立短短一年内，就已携手包括蒙牛、旺旺等500余家品牌企业与平台，为160余万家小微企业提供了授信服务。

商业如土地，金融如活水，但长期以来“活水”几乎浇灌不到现代商业生态体系的支柱——小微企业。

如今，网商银行坚守初心，希望用科技推动信贷融资的下沉与普惠，其董事长金晓龙在10月14日举行的供应链大会上强调，“未来五年，网商银行要以供应链金融的方式服务1000万小微企业。”

重构供应链金融

先拆解概念，供应链金融，是金融机构基于某龙头企业（通常称为“核心企业”）的信用，来为服务于该龙头企业的中小供应商提供经营融资服务。

用金晓龙的话来说，这是“1＋N”模式，即金融机构评判风险的依据并不是小微企业的主体信用，而是它和核心企业之间的业务关系。

回顾历史看，其实，供应链金融并不是新鲜事物。早在20多年前，以解决数千万小微企业的信用缺失与融资痛点为使命，该业务就已在中国市场扎下根来。

此后，随着互联网科技浪潮的迭代演进，供应链金融行业逐渐从1.0原始时代，进化至3.0平台化时代。

但值得注意的是，期间，小微们面临的融资难、融资贵困境似乎仍未得到解决，甚至还有加重的趋势。

《21世纪经济报道》曾撰文提到，部分核心企业会通过供应链金融获利，并越发有拉长小微企业账期的趋势，很难说这是一种良性循环。

樊东介绍道，“此前，蒙牛的贷款基本都是服务前30%，销售额1000万以上的大经销商，但市场扩张，渠道下沉后，中长尾经销商和‘毛细血管’小微这块就供给不上了。”

对此，安信证券在其发布的研报中认为，供应链金融的关键与核心难点在于信息的障碍与不对称，更明确的说是要实现信息流、资金流、物流的数字化整合协同。

而当前，政策鼓励，叠加大数据、云计算、区块链等新兴技术的成熟，正为供应链金融行业提供变革新生的可能性。

公开资料显示，2020年，央行会同工业和信息化部、司法部、银保监会等八部委要求大力发展供应链金融，并发布相关支持政策。今年，“创新供应链金融服务模式”更是首次被写入政府工作报告。

时代在召唤，数千万小微企业、实体经济也在急切地等待金融活水的精准浇灌。

深切感知中国社会普惠金融需求的重要性，自成立以来，网商银行就不断尝试用数字化科技突围破局。

如今站在新时代节点，网商银行加速进击，应时应势整合平台资源，开始全面迈入供应链金融的4.0时代：即合规化、数字化、生态化。

10月14日，网商银行在供应链金融大会上，正式对外发布了基于数字技术的供应链金融方案——“大雁系统”。

金晓龙详细解释道，“这是‘1+N²’模式，是‘1＋N’模式的进化。原来核心企业是供应链金融唯一的中心，未来每个小微企业都将成为一个中心。”

据悉，在具体操作层面上，在“1+N²”模式下，银行等金融机构将更看重小微企业的主体信用，并不只会把小微企业看作核心企业的附属品，而是将其视作一个独立个体，既关注它与核心企业的交易业务，也综合参考其履约记录、企业主个人信用习惯等。

直接从结果来看，蒙牛供应链融资平台披露的数据显示，2020年，使用过融资的经销商销售额比上年增长了10.93%。其中，使用网商银行定制供应链金融服务的经销商年销售额同比增长高达22.38%。

海尔集团高级副总裁李华刚也透露，“以前公司只能覆盖到县一级，今天依托网商银行的数字化供应链金融平台‘大雁系统’，海尔已能扩张到乡镇一级。截至目前，网商银行已累计为全国海尔经销商授信25亿元，放款金额超过12亿元。而在使用贷款经销商中，有53%来自中西部地区。”

网商银行的“雁阵效应”

科技是唯一可叠加式进步的动力，这一论断虽早已成为行业共识，但直到现在，中国供应链金融赛道仍然面临着数字化转型难题。

从产业链的各主要参与者来看，掌握主动权的银行、信托公司等金融机构，以及核心企业自身的数字化能力均较为薄弱。

即便引进金融科技公司、供应链管理服务商为其提供数字化科技服务，但业务流程之间必然会存在一定的漏洞，影响客户的信贷体验。

此外，还值得关注的一点是，去年央行会同八部委联合印发的文件明确提出，供应链金融还是金融，不是普通的商业活动，某些支付结算环节还是要依仗有金融牌照的机构，不得与现行法律相悖。

这意味着，如果金融机构与第三方金融科技平台对于政策的理解不够深刻，极有可能触发法律风险。

上海新金融研究院副院长刘晓春曾撰文认为，围绕数字化科技，打造合规化嵌入式、共享式供应链金融科技平台或将成为行业突破发展瓶颈的新路径。

而这正是网商银行近年来持续加码重仓的领域。目前，在长期的高投入下，网商银行已成为一家以科技为驱动力的数字化银行，并对金融政策拥有深刻的理解。

以刚推出的“大雁系统”为例。“大雁系统”核心技术之一是基于识别及验真技术，为小微企业提供关键增信维度。

如针对客户授权提供的合同、发票、生物信息等，“大雁系统”的OCR、IRT技术能精准识别，并根据供应链关系及区块链公共可信数据库，为企业提升授信匹配度。

其另一项核心技术则是基于大规模图计算及数据处理技术识别企业关系，生成作为企业信贷数据大底盘。如网商银行能根据品牌及小微企业授权提供的转账、发票、银行流水等交易证明，分析小微企业的资金往来网络，真实还原出供应链贸易关系网络，预测潜在的信用风险。

基于上述两把“核心武器”，网商银行的数字化供应链金融平台一方面响应政策号召，最大努力解决贷款不普及，长尾群体与区域覆盖率不足等普惠金融问题。

另外，公开资料显示，网商银行既不需要核心企业的担保，也不需要货物的质押，甚至不需要回款账户的锁定，并坚持“310模式”，实现全线上操作，零人工干预，以一点覆盖全国。

金晓龙概括道，“这源于数字化的力量，它让网商银行做到因为相知，所以信任；因为信任，所以简单。”

另一方面，网商银行还领先于同业，积极发展嵌入式供应链金融科技平台，即掀起产融数字化风暴，将数字化供应链金融变为实体经济产业的有机组成部分，以帮助企业、以及整个产业实现数字化转型。

相关人士介绍道，目前，网商银行正帮助核心企业、小微企业资金管理利用难等问题。“快乐番薯是全国头部茶饮连锁品牌之一，此前经常出现发货不及时，加盟门店分润有误，加盟店欠款等问题。与网商银行达成合作后，接入了云资金管理平台，打通了业务和资金管理系统，财务管理效率提升了30%以上。”

除此之外，网商银行还主动肩负社会责任心怀更大的目标与蓝图，其正构造更多元化的数字科技供应链金融生态。

据报道，日前，全国工商联会与中国农业发展银行、中国工商银行、平安银行、北京银行、重庆农村商业银行和网商银行已联合发起助微计划，“数字供应链金融助微行动”是助微计划的重要组成部分。

据悉，未来，网商银行还将依托“大雁系统”，携手品牌伙伴、同业金融机构、服务商伙伴共同打破信息与资金壁垒，为小微、实体经济打造一个良性循环的数字化供应链金融生态体系。

自然界中，大雁往往会组成组成雁阵，以实现最快、最省力的长途飞行与迁徙。

应用到供应链金融领域，网商银行未来希望打造一个数字化科技的雁阵，金融机构与核心企业共同作为领头雁，以帮助中国的小微企业、实体经济健康省力的发展。

生长中的千万小微企业

“下沉在农村的经销商流动资金通常都不是很充裕，他们难以预测市场需求量。而到了农忙时节无人机需求量爆发后，他们再增加订单，厂商来不及生产，最终厂商、经销商、农民三方都耽误了。”对于下游经销商们面临的资金困境，无人机制造商极飞的联合创始人龚槚钦感同身受。

很快，龚槚钦了解到了网商银行的数字化供应链金融平台，双方随即确定了合作关系。短短一个月内，极飞全国分销商的贷款通过率就达到了85%以上。另外，调研数据还显示，极飞的经销商代理数量正在逐渐提升，服务网络也在持续下沉。

龚槚钦介绍道，“未来公司将继续与网商银行进行合作，会把无人机的硬件、软件和数据相结合，给经销商和客户提供一站式数字化服务。”

龚槚钦与开头的李网是幸运的。据艾瑞咨询发布的预测数据，全国小微企业数量已超过1.2亿户，他们贡献了50%以上的财政税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新。

但与此同时，奥纬咨询的研究报告则显示，仅2019年，就约有47万亿元（占比52%）的小企业贷款未获得满足，根据当年中国社会融资成本指数，小微企业平均融资成本普遍在10%-20%之间。

当前，中国正加速崛起，1.2亿户小微之中必然隐藏着下一个海底捞、下一个华为、高通、三星。

每一个小微，不仅是中国经济腾飞的动力，其隐藏在背后的数亿国人，更是中国走向共同富裕时代绝不能落下的个体。

前五年，网商银行诞生、成长于小微企业、实体经济之中。下一个五年，董事长金晓龙希望网商银行继续坚守初心与使命，在践行普惠金融，助力产业数字化转型过程中实现商业价值与社会价值的融合共生。

根据规划，网商银行除了打造开放的数字化供应链金融生态之外，还将进一步探索满足小微金融需求的新方式，并通过还原更完整的供应链网络，为客户更精细地提供差异化服务，从而解决“大雁系统”从“能不能用”到“好不好用”的问题。

时代浪潮滚滚向前，科技加速向善，金融也正逐步回归本质，网商银行这一次推出数字化供应链金融平台或将只是一个开始。

未来，网商银行作为国内金融科技变革的领军者，还将依托数字化科技能力，创新更多的金融普惠方式，浇灌更广阔的商业土地。

说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。