大跌51%后巴菲特老搭档再次抄底互联网

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今日市场大小指数呈现分化，上证50涨1.85%，沪指涨0.67%，创业板微跌0.04%。作为节后第一个交易日，交易活跃度恢复，两市成交再次突破1万亿元。北向资金净卖出25亿元。个股涨多跌少，3400余支个股上涨，市场情绪趋暖，赚钱效应偏强。

老规矩，还是先来更新一下我的实盘收益：

截止到上个交易日，我的基金实盘收益是35.48%。

节后归来，今天A股再次走出了明显的分化行情，一边是大涨的白酒消费板块，一边是大跌的煤炭电力板块。我持有的主动基金比较契合今天的市场风格，净值红多绿少，白酒、金融地产基金回血较多。明后两天市场又将休市，交易节奏被假期切得比较稀碎，心态上我们还是要保持平稳。

白酒今天大涨，恭喜前面还在坚守白酒的小伙伴，技术上白酒已经突破半年线，上方已经没有其它任何系统均线的压制了。右侧形态，只要趋势还在的话我就会一直持有。另外再说一说基本面，从一些渠道了解到，国庆节泸州老窖1573以及特曲等系列酒今年配额已经执行完毕，停止接单。国窖公司回款180亿，提前完成全年任务。水井坊下发了两份涨价通知，每瓶涨了二三十元，这是继4月份涨价后又一次提价。白酒拥有深且宽的护城河、兼具社交品+上瘾品属性，所以说白酒有很高的定价权。长期来看，白酒主要炒“消费升级+行业集中度提升”两个逻辑，相对应的，高端、次高端白酒受益更大。

今天涨的其实不光白酒，更准确一点说应该是以白酒为首的食品饮料消费板块。消费子行业众多，趁着大涨，稍微盘一下。免税方面，根据海南商务厅数据，国庆9家离岛免税店总销售额20亿，同比增长82%，日均2.78亿。整体销售情况是超预期的，主要有几点原因，一是旺季客流恢复，二是折扣力度加大，三是苹果13大卖。养殖业方面，生猪价格继续下跌，现在差不多是10.62元每公斤，行业继续亏损。不过随着国家对猪肉进行收储，母猪产能下滑，有机构称猪周期见底了，近来养殖板块反弹了不少。

医药今天继续上涨，不过内部也在分化，假期国外口服新冠药“特效药”问世，导致疫苗股大跌，之前医药走的最强的CXO今天也走势一般，相反医美、大众消费OTC类表现较好。医药跟白酒类似，手上有子弹的可以拉开补仓间隔慢慢低吸，没子弹的就躺好不动！

新能源今天下跌调整，整体还是在高位箱体区间内震荡调整。三个月了，新能源一直在这区间内涨涨跌跌，一直没有选择方向的话，还是保持多看少动。光伏也是，目前正向下回踩60日均线，先看能不能守住吧，不着急操作。

半导体下跌，技术上，距离半年线支撑还有一段空间，不着急加仓。军工板块更是明显的破位下行，估值从高估降到适中，同样不着急加仓，还是等完全止跌企稳以后再进行操作。

大金融特别是保险股今天大涨，主要还是消息影响，地产华夏幸福债务清偿化解方案，一定程度上超出了市场预期。这样像中国平安那些投资商就能把本金拿回来了。

而与保险板块爆发不同，之前被大力炒作的电力、煤炭板块今日又出现熄火。今天涨明天跌，这样坐过山车来来回回已经三次了。这轮周期很难参与，不好把握，所以我还是继续保持观望。

假期美股前半段大跌后面又出现反弹，中概反弹的比较多，盘后美团反垄断处罚决定公布，因“二选一”，全额退还独家合作保证金12.89亿元，并处以其2020年境内销售额1147.48亿元3%的罚款，计34.42亿元。查了下，美团2020年的净利润是41.74亿，这次被处罚34.42亿，占净利润的82.46%…不过跟之前阿里一样，就一年利润，对本身业务不会伤筋动骨，没啥大问题，我还是看好互联网的，坚持定投。详细操作可以看米多多笔记。

02 大跌51%后巴菲特老搭档再次抄底互联网！

今年以来，在反垄断等严厉的行业监管政策和中M关系冲击背景下，在海外上市的中概股经历了大幅度的下跌，互联网板块跌幅尤为剧烈。

数据显示，阿里巴巴美股今年最高价格为274美元，最低138美元，年内跌了49%，而相比去年10月份最高时的319美元，股价则下跌了56%，妥妥的腰斩。

俗话说，风险是涨出来的，机会是跌出来的。在阿里巴巴股价经历这轮惨烈调整之后，近日，巴菲特“黄金搭档”、伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格旗下公司又对阿里巴巴进行大举增持。

文件显示，自7月份以来，芒格购买了13.67万股阿里巴巴股票。总持仓量达到30万股。

还记得芒格首次建仓阿里是在第一季度，当时给出的理由是公司持有且需要一些证券作为现金等价物。这些现金等价物通常是美国国债。但是，由于当前美债回报率如此之低，公司转而投资了普通股。阿里巴巴就是目标之一，占其投资组合的19%。

不过，在芒格买入后，阿里巴巴股价并未提振，反而一路下跌至今，这笔投资相比持仓价格最高时下跌了近37%。

大佬抄底互联网也亏了这么多，我们小散也没必要大惊小怪的。

现在互联网已经跌出了价值，最懂孩子的莫过于父母，阿里巴巴抛出了中国企业历史上最大力度的回购计划，公司股份回购提额至150亿美元（约合970亿元人民币），有效期到2022年底；现在已经回购了36.8亿美元。

另外，不光芒格这样的投资大佬，有“中国巴菲特”之称的段永平在8月份也公开说“越跌越买”，在8月18日当天已经买入了部分阿里跟腾讯。

03 基金跟踪复盘

为了方便大家对市场行情的把控，多多特别做了一版全市场、主要指数和精选主动的估值表提供给大家。

1、全市场情况

当前全市场估值百分位31%，投资机会中等偏低，沪深300百分位77%，偏高估；中证1000百分位24%，低估。整体来看，大小票依旧分化。

2、主要指数估值

涵盖了市场上比较热门的宽基指数和行业指数，绿色部分代表低估，当前买入风险较低。

黄色代表估值适中，而红色代表估值较高，需要慎重买入。大家可以根据市场行情，调整自己定投情况。

3、精选主动业绩追踪

上表是当前市场热门主动基金以及全A股市场平均的估值，表格每天会更新一次，方便大家及时了解到所投基金的点位情况。

今天热门主动基金红多绿少。金融地产、白酒等大消费基金上涨。

新能源、医药等基金收绿。整体来看，市场延续反弹，但板块分化、资金跷跷板效应明显。

PS:

估值播报仅供参考，不构成具体的投资建议。

基金有风险，投资需谨慎。