新经济周期开启：全面降准叠加逆回购，思考良久后，我笑而不语

引言：曾经2014年牛市成功预测“5000点不是梦”的任泽平，对这次万亿的突然降准给出了5个最新判断：

第一，这是一个对冲式的、预防式的降准；

第二，今年的下半年、明年上半年，经济和通胀会逐步放缓；

第三，为了应对未来经济的下行压力，中国货币宽松的周期已经开始了，中国货币宽松的时间窗口已经打开了；

第四，流动性拐点来了，未来的半年一年，货币宽松的窗口已经打开了；

第五，对未来的股市、债市、资本市场，不应该悲观。

首先大家要知道的是降准的出现不是来预测第二天或者第二周涨跌的，而是告诉市场A股的货币政策出现了改变经济，下行出现了压力。因为对于货币政策来说一般都是围绕着经济和资本市场做出调整的，也就是所谓的“经济好，货币紧，经济不好，货币松”。

所以我们会一直，只看国外的经济情况不好，疫情控制得很糟糕，但是货币政策却强而有力，股市也就持续大涨毕竟货币政策会直接刺激股市，大幅放水的资金也会流入资本市场，导致了国外的股市屡创新高！

在经济不好，通胀压力较小的时候，国家都会采取一种较为激进的货币政策，可以刺激到股市上涨；但是如果经济不好，通胀压力非常大，甚至出现了严重通胀的情况，那么货币政策就会采取保守，甚至急转的情况，股市也就会下跌。

所以，经济数据不好，通胀数据较低，货币政策的空间才可以打开。如今来看，中国的CPI较为稳定，但是PPI非常高，也就导致了我们上半年的货币政策没有出现放水，反而有所收紧。可是下半年数据显示PPI有望出现高点回落，而经济数据则是有下行压力，那么，此次的降准自然是打开流动性宽松的信号。

最后，任泽平预测未来中国货币政策可能会经历四部曲——不急转弯、慢转弯、转弯、轰油门。大的方向是一个逐步宽松逐步加码的节奏。

如今来看，其实已经是一个不急转弯到慢转弯的过度阶段，未来将会经历转弯和轰油门的阶段，也就是说2021下半年~2022上半年，甚至2022全年。但长期看这是一个绝佳的机会，这也是为什么外资仅仅花了半年的时间就已经净流入近3000亿，比2020年全年都高的原因了。

正文：芯片领域，下一次“大机会”，一定是“他”！未来投资半导体芯片，必须从半导体材料中选择，寻找市场给予高估值未来给予10倍的牛股，半导体不单是好赛道，是非常巨大的想象力，也是决定这个方向里面存在非常大成长空间的牛股。

不过，这个宝也没那么好押，小树苗没长大之前，谁都不知道哪颗小树苗能长成参天大树。但很多牛股在还没成为10倍牛股之前，多少会有一些特征能看。这个方法就是，当牛股不告诉你是不是10倍牛股之前，当10倍上涨2倍的过程中去寻找未来的10倍牛股。

我继续在半导体材料去发掘，被我发现一只这样的牛股最近大涨了即将3倍了，这个牛股能不能成为未来10倍牛股？当然我不知道，我也是去从逻辑去分析，但从行业半导体材料逻辑去看，确实是好方向。芯片设计设备什么都好，失去制造芯片的材料就没意义！

如果说因为2018年的中兴事件，让大家知道发展国芯是迫在眉睫的事情，那么2019年的华为事件，更是让大家意识到了芯片被卡是一件多么严峻的事情。而2020年的芯片禁令升级明白，其实中国芯要发展，可不仅仅是解决芯片本身的问题，而是要差不多要解决整个产业链的问题，从材料到设备、再到软件，都要解决，才能不被卡脖子。

而仔细分析整个芯片产业链，其实我们发现最重要的是两座大山。
第一座大山是原材料，就拿生产芯片的硅来讲，需要9个9纯度的硅，目前拥有这种技术的不多，主要靠进口，并且是从日本进口，日本企业的份额高达75%+，再拿光刻胶来讲，也主要从日本进口。虽然日本没有卡中国的脖子，但去年可是卡过韩国的，难保以后会不会拿这个来作文章，所以还是自己掌握比较好。
第二座大山则是设备、软件等。软件就如EDA等工业软件，美国处于统治地位，matlab、CAD等等这些软件，得看美国的。
同时像光刻机虽然荷兰最强，但也得看美国的，另外全球10大半导体设备厂商中，美国有4家，占了全球50%左右的份额，尤其在沉积、刻蚀、离子注入、CMP、匀胶显影等领域，美国技术领先。

现阶段去看第一座大山还没彻底解决的话，一旦我们半导体材料被卡了，我们现在芯片涉及更好的公司都没囵用了！

我昨晚发现的这样一家公司，近期涨幅不少了，有将近3倍的上涨，当时当前这家公司市值规模还不大，才100亿左右，这种公司才开始涨出小牛的姿态，日后也还有可能长成大牛的市值。

毕竟从100亿市值涨到1000亿市值不算是压力！这是一家紧密围绕泛半导体材料和新能源材料的一家公司，公司主要是两个方向：一个是半导体材料方向，一个是电子材料方向，两者业务占比较为接近。

半导体材料的公司真正核心竞争力体现的地方，也是公司未来重大的投入和增长方向；锂电池材料是国产化替代空窗期给公司带来确定性业绩的业务。 电子材料最高端的产品是用于半导体和集成电路，最低端的产品是用于新能源，光伏等。该公司半导体材料两个核心产品：光刻胶和高纯试剂。

光刻胶产品：最早可追溯到1976年，苏州中学校办工厂，后改名为苏电。目前批量供应的是i/g线产品，去年光刻胶及配套试剂实现收入1.8亿，今年预计比去年好很多。

KrF目前是量产的最后阶段，几个客户几条线都在测试，目前已经测试半年了，可能随时会量产。公司未来具备很大的成长性，今年一季度业绩也是随之而大增4倍的。一旦实现大规模量产，业绩就会大规模提升从而提升该公司的市值，形成戴维斯双击的大涨。但因为这家公司最近涨得太火了，加上如果大家都一致认为好的点，不排除会引来一个短时间周期的调整。

为了这家十倍牛股慢慢成长，也需要配合主力通过慢慢上涨的方式。我觉得不要过度去透露，但如果我不说这家公司，你们一定会说我卖关子。已经从前文得知的股友我就不直接写出来了，想了解的请在文末直接留言：芯片十倍牛股，我会依次回复。

因为短期涨幅有点大，我不太明确会不会出现一波类似去年的调整了。毕竟一家未来的十倍牛股，绝不会这么短时间就轻易涨完，真正的大牛股是通过慢既是快的方式去完成！其中肯定有不少的洗盘与波折。

结语：存在牛股基因的股票，大家一定要多了解这家公司的产品规模和发展规模，通过了解而相信自己对该公司的信念，小树苗没长大之前，谁都不知道哪颗小树苗能长成参天大树。