失去了华为订单，台积电的增长还能长久？

在晶圆代工方面，台积电的能力是首屈一指的。曾经是英特尔、三星的优势所在，在台积电的技术不断突破之后，尤其是进入到5nm阶段之后，无疑是领先一步。三星虽然也在市场可以和台积电抗衡一下，但在抢订单方面，还是略逊一筹。尤其是在对苹果公司订单的抢夺上，明显不如台积电。不过，三星和高通合作紧密，也是和台积电抗衡的关键所在。

1.苹果撑起了台积电的主要代工线

今年对于苹果公司来说也是异常重要的一年，重点是其推出了5G版的iPhone12系列，A14芯片的需求度很高，而能够为其代工的目前主要也是台积电。因此当台积电失去了华为这个重要客户之后，因为苹果公司的订单持续涌入，暂时填补了台积电失去华为的空缺。这样对于台积电的产能显然是非常有帮助的。不过，是否能够持续和长久还需要继续观察，尤其是苹果公司对于产业链的控制一直很强，目前是台积电的技术优势所在，一旦有可以替代的代工企业为其代工，那么苹果一贯的做法就是选择“多条腿”走路。

过分依赖单一的厂商，未来在市场竞争的话语权抢夺上，会逐步落入下风，尤其是当三星、京东方等代工企业的技术追随战略逐渐显现成效的时候，台积电过分依赖苹果的单一份额，或将成为掣肘。毕竟，苹果公司的市场溢价能力是最强的，也是最善于对产业链进行控制的厂商。苹果公司有意扶持各方势力，就是为了能够在产业链上拥有独有的议价权。苹果也一直和三星合作，和京东方也多次传出合作消息。

或许现在京东方的技术还难以匹敌台积电、三星，但假以时日，是不是可以追赶并且超越都很难说，此外还有中芯国际的虎视眈眈。台积电的发展也是由小到大的。而且，三星在手机行业的发展陷入相对困顿之后，在代工、OLED等方面的投入一直不低。在技术上也和台积电不分伯仲，仅仅是略逊一筹罢了。未来在技术上、良品率上有所突破的话，在市场上的抢夺订单能力也会陡增。

2.中国市场的需求旺盛

随着中国市场对于芯片产业的关注度越来越高，寻求技术突破的能力也在悄然积攒，只要技术能够有所突破，就会在市场上获得足够的支撑。这也是相关部门希望看到的一种发展局面。台积电在代工苹果芯片之外，也在做一些国产手机厂商的代工，但是自主研发能力最强的华为遭受不公正待遇之后，在芯片代工方面被刻意压制，这对于台积电其实也不是好消息。一旦有其他可以绕过美国技术的晶圆制造能力出现，那么华为都将获得重新起航的机会。

对于台积电来说，也不希望失去华为的订单，但是在强权面前无法选择。相关数据显示，台积电对外发布公告称，2020年12月，台积电公司营收1173.65亿元新台币，相比11月下降6%，是7月以来营收最低一个月，但相比于去年同期增长13.6%。公司2020年的总销售额达到1.33万亿元新台币（467.5亿美元），年增长率达到25.2%，创下历年来年增长率的历史纪录。

3.为何台积电12月的营收下滑了？

为何12月份的营收下滑了？要知道，这时候台积电的5nm技术应该是火力全开的。营收能力也应该是超强的，但是却出现了环比下滑。说明，在一定程度上，市场的需求也出现了松动。包括台积电的营收都出现了下滑。苹果的需求虽然还很旺盛，但是5nm本身的产能是有局限性的，仅仅依托5nm的产能还难以支撑起台积电所有的营收增长。

当然，对于全年的业绩来说，台积电还是收获颇丰的。有分析师表示，该公司创纪录的收入主要是因为高性能计算设备和5G应用等新兴技术对7nm先进工艺的需求。目前全球范围内只有台积电和三星的工艺能够达到7nm，在台积电与三星长期的竞争中，台积电往往在制程上的领先和拥有更大的客户基数占上风。此外，就是5nm工艺制程制造的芯片出货量提升带来的一种直接反馈，该工艺于去年第二季度投入量产，主要用于制造手机等消费电子领域的芯片。

对于未来的发展，尤其是2021年第一季度的情况，市场预测，台积电将在第一季度继续受益于强劲的全球需求，其中5nm芯片出货量的继续增长，预计台积电将在2021年再次创下历史新高。不过，库存问题也是一个变数。台积电董事长刘德音表示，产业正在改变，许多厂商对正常存货定义有新层次的理解，不能用过去的看法来下定论，不存在遭砍单的情况。 市场曾经也传出有砍单的情况，因为本身的出货量并不是非常强劲。不过，台积电否定了这一点。更主要的是，2020年，台积电的股价比上一年飙升了约60%。资本市场的助推，也是对于其在代工芯片市场的独有地位。