美国半导体暗局：抛弃台湾、软禁华为，从高通开始？

今天凌晨，高通发布2021财年第三季度财报，营收同比增长65%，利润超过20亿美元，同比增长近1.5倍。

编者认为，高通作为全球最大的智能手机芯片供应商，从其最新的收入及动态等，还是能够反映手机行业的供需情况，甚至是美国本土半导体策略走向。

手机“芯”增长缓慢，美国半导体战略打响？

不难发现，高通此轮营收增长主要由芯片推动，虽然手机主芯片占据该业务的大部分，但其增长却是最慢，射频芯片成为增长最快的细分领域。

另一方面，如同友商博通一样，高通也在拓展手机芯片业务以外的市场，此次其物联网业务收入也非常亮眼，非核心业务市场正朝着年入百亿美元的目标努力。本月初，安蒙就任高通第四任CEO，能否将此进行下去？是考验他能力的时候了。

虽然增长乐观，但与业内的大多数公司一样，高通业绩多少也会受到缺芯的影响，这就有寻求更多代工合作伙伴的动机。

英特尔日前宣布拿下高通和亚马逊两大客户订单，并组建半导体“美国同盟”。台积电和三星早已是高通战略合作伙伴，现在让英特尔加入之后，有点“肥水不流外人田，自家韭菜自家割”的意味。

因此，除了能让高通供应链降低依赖更具弹性，还能够激活美国半导体产业链。宏观来看，必然是一个莫大的好消息。

毕竟，目前美国半导体市场份额占据全球半壁江山，但只有10%出头的芯片是本土制造，造芯非常依赖中国台湾。因此，美国拜登政府也正为“520亿美元”半导体产业链振兴计划做准备。

总的来说，虽然中国台湾目前与美国是盟友，但一个与中国仅有一水之隔的小岛，还是存在不少地缘政治的风险，这也是美国要减少依赖台湾本岛、重镇本土制造的根本。

因此，不管如何，地缘政治是美国考虑的主要因素，扶植资金必然更会倾向于扩大至欧盟、韩国等美国盟友，以发现供应链的薄弱之处，确保双方可以互补。

美国的种种行为，其实就是为了补短。毕竟，现阶段造芯太“香”了，不仅可以赚钱，还能够制约半导体的供应情况，美日欧等国不惜让出巨利，也要邀请头部企业参与本土建设，降低供应链上的风险。

台积电、三星这类企业，本身就比较暴利，现阶段无疑让美国眼红。可能连美国都没有想得，昔日看不起的产业环节，转移给东亚两个“穷小弟”之后，恰好人家还把它发扬光大，现在居然也是利润及产业链的制高点，实在是追悔莫及。

造芯之外，设计研发也有追兵

编者留意到，去年下半年以来，联发科犹豫一匹黑马，市场份额爆发式增长，首次成为国内市场智能手机处理器TOP1。高通日后与台湾联发科之间的竞争，也受人关注。虽然高通一直对于自家的产品充满信心，但5G还有很长的路要走，在内外环境不断的变化之下，友商还有不少增长和逆袭机会。

华为被限制后，手机产品方向已变得逐渐模糊。此前高通获得了对华为的供货许可，华为交付18亿美元专利费之后，高通伸出了“援手”。

业绩支撑下，高通的股价盘后交易中再度上涨，大大缓解了今年以来的下跌趋势。另外，现阶段半导体供需吃紧，高通正努力从多个制造供应商获得芯片，相信未来几个月出货情况也将持续改善。

编者发现，每当华为有大动作之时，充满爱国情绪的网友们总是要高谈阔论，此次甚至按捺不住直接“开喷”，从仰慕到质疑反转得如此之快。所以，之前对华为的过度捧杀，也是为其日后的稍有差池而厌恶埋下伏笔。

高通是否登场，今晚就知道答案，而不管供给与否，最多也只是4G芯片了。

今年，智能手机将迎来更为强劲的5G换机潮，预计5G手机出货量将达到6亿部以上，占比达到一半。经历疫情出货量骤降后，随着经济的复苏，高通无疑将受益于全球手机需求上升，而不断改变的OEM市场也或使其受惠。

业绩支撑下，高通的股价盘后交易中再度上涨，大大缓解了今年以来的下跌趋势。另外，现阶段半导体供需吃紧，高通正努力从多个制造供应商获得芯片，相信未来几个月出货情况也将持续改善。