500万的议价能力并不高

在目前的社会拥有500万的人或机构并不在少数，特别是资金管理机构。假设无风险产品可以获得8%的利率，那么理财产品经理还用那么大费周章的去投资较高风险的标的吗？躺着就能赚钱。

在中大型商业银行中，500万还够不成私有银行入门门槛（一般门槛为600万）。既然500万都进不了私有银行门槛，如何跟银行议价呢？即使进入了，也是没有太大议价空间。

依照目前的利率水平，5年期5.5%几乎是上限

随着社会财富的增长，利率水平不断下降，即资金开始找不到出路。而为了规避利率风险，央行不再公布5年期存款基准利率，中大型商业银行5年期存款利率也基本与三年期保持一致，即五年期相较于三年期并没有太大优势。

中大型商业银行三年期最高上浮比例也就大约在50%左右，而大额存单高一点的甚至可达到55%。假设以上浮55%计算，那么存款利率仅有2.75%*155%=4.2625%。

假设500万资金存在议价能力，三年期4.5%几乎是极限，五年期5%几乎是极限。要不银行完全可以转移融资渠道，比如发行银行债和同业借贷，其融资成本都相对较低，压根就不用跟你议价。

小型商业银行存在较高的信用风险

虽然小型商业银行的融资渠道较窄，融资能力较差，但五年期5.5%的利率几乎也是极限。曾经声称5年期利率6%的智能存款，它其实是年化复合收益率，注意是收益率，而不是利率，收益率存在波动性，即该利率水平跟随商业银行经营策略和市场利率水平变化而变化（类似浮动利率），好如理财产品的预期收益率，比如网商银行的定活宝当下又如何了呢？

假设将500万存入小型商业银行五年定期获得5.5%的利率，那么其不再是无风险产品，因为小型商业银行面临破产倒闭的风险较大，而《存款保险条例》本息保障只有50万。

假设小型商业银行信用风险等同于中大型上市公司，那么你为什么要把钱存在银行，而不购买流动性更强的中大型上市公司的企业债呢？

因此，你会发现中低风险理财产品的资金不会大量的流入小型商业银行五年定期存款，反而会流向中大型上市企业债券，因为其相应的总体风险更低，而总体收益更高。

总结：不管资金多少，在银行都不可以获得8%的存款利率，特别是中大型商业银行，以及中短期存款。而如果存入小型商业银行，由于资金较大，存在较大的信用风险和流动性风险，那还真不如购买中大型上市公司企业债，又为何要去议价呢？