网贷合规大限将至 银行资金存管成护身符？

一纸令下，或成为网贷平台生死存亡的高压线。2月23日，由银监会拟定的《网络借贷资金存管业务指引》如期而至，银行直接存管成为网贷平台唯一的合规路径，资金存管作为行业合规与否的“紧箍咒”，正在施展魔力。

现状：银行存管上线率不足一成

这个窗口期刚开启，马上便有平台挥手呼应。

2月26日，国内一线网贷平台PPmoney理财宣布携手厦门银行正式上线资金存管系统。这记快拳，意味着PPmoney理财合规化建设取得实质性突破，资金安全再上新阶。按照其CEO胡新的解释，早在2015年年底PPmoney理财就先后接触了多家银行，在审慎甄选分析后，最终选择了技术实力强并注重用户体验的厦门银行。按照相关规则，今后该平台上的所有资金交易将在厦门银行全程流转，平台资金和用户资金严格隔离，平台无法直接触碰用户资金，保障了资金流转环节的安全性。

又一平台大佬迅速登岸，昭示着这个行业的走向。实际上，伴随着网贷监管的加料加码，资金存管不仅是正规机构的“防火墙”，也是整个行业的“试金石”，更成为普罗百姓用钱袋子投票的“硬指标”。

然而，按照第三方机构盈灿咨询的统计，截至今年2月23日，只有209家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占总数量的8.75%；其中真正与银行完成直接存管系统对接平台仅有118家，占4.94%。

不论是4.94%还是8.75%，都如沧海一粟，不仅意味着绝大多数小伙伴们没有“上岸”，背后更折射了行业的复杂，管理的艰难，银行的尴尬，以及大众的观望。

抢滩者：怎样打好资金存管这张牌？

眼下，剩下的时间和机会无多，冲刺的号角悄然吹起。但是，此前那些抢跑者、捷足先登者，能否赢在起跑线上？已经获得银行“加持”的平台，是否就有天然免疫力，可以高枕无忧？对于行业秩序和大众教育而言，“免疫”是一个伪命题。

“银行存管只是合规的前提，不是免死金牌。”这是不少有识之士的共识。诚然，合规之路远无止境，上线银行存管只是迈出了第一步的始发点，而不是收尾。

深圳一家网贷高管对此深有体会：银行存管不是我们想象中“接入了就可以”这么简单的，后期存在着大规模的客户迁移、旷日持久的体验优化工作，任何一点疏忽，都可能前功尽弃！该人士称，此前部分接入银行存管的平台在大规模客户、资金流失面前畏缩不前，甚至出现倒退，就是没有打好资金存管这张牌。

“面对未来发展和市场挑战，我们不敢有丝毫怠慢。”PPmoney理财CEO胡新坦言，接入厦门银行资金存管系统后，银行为平台开设独立的银行账户系统，并为投资人和借款人开设独立的个人银行存管账户，进行分账式管理；与此同时，银行将根据出借人、借款人发出的指令和合同约定，确保对该项资金的使用、划付进行管理和监督，银行存档的所有资金都有流水记录，操作透明，监督有效。

胡新称，希望该资金存管合作模式能为整个网贷行业带来样板探索，无论是银行侧的监管体系、平台侧的用户管理，还是两侧共担的底层技术结构，都为资金存管合作设立了一整套标准。未来，在合规道路上，PPmoney理财还将推出一系列“组合拳”。

存管之下行业洗牌加剧

“此前种种都像是练兵，资金存管后，才是实战开始。”有行业分析师表示，银行资金存管，更像是一面“明镜”，映照出赶考者的实力、担当和良心，而非行走天下的“护身符”。但是，如果失去了这张令符，或许只能退出舞台。

按照网贷之家的报告，截至1月底，全国网贷行业爆出64家停业及问题平台，其中停业平台就达33家。深圳互金协会秘书长曾光表示，真正出现大规模退出是在监管具体规则出来之后，一些企业主动或被动出局。

可以预判的是，强监管时代更多平台会选择退出或者转型。网贷行业要打通“任督”二脉，根本要义是把用户的核心需求放在首位，银行存管系统上线即是核心要素之一，而最终的解决之道，仍是要回归帮助用户解决财富增值的问题。平台需利用差异化服务方式，持续地多层次、多角度满足用户对综合收益和安全的双重需求。此时，关乎合规的时代命题，自然也能迎刃而解。