打回原形！蚂蚁集团第3次被约谈，余额宝也被波及

一个金融公司包装成科技公司，并想在科创板上市的下场是什么？

打回原形！

这正是蚂蚁集团半年来的“魔幻”历程。

在蚂蚁集团被监管部门叫停上市之前，蚂蚁集团正处于成立以来的高光时刻，万众瞩目蚂蚁集团的上市进程。蚂蚁集团也雄心勃勃地要同时在科创板和港交所同时上市，计划融资345亿美元。如果上市融资成功，那蚂蚁集团将创下上市企业有史以来最高的融资纪录。

然而就在所有人计算着蚂蚁集团上市后能造就多少个亿万富翁时，监管部门的一纸声明，暂时终止了蚂蚁集团的上市进程。

此后就是蚂蚁集团实控人马云以及董事长井贤栋、总裁胡晓明被约谈，一个多月后的12月24日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等四部门联合约谈蚂蚁集团，要求蚂蚁集团规范金融业务经营与发展。

最近蚂蚁集团第3次被约谈，这次约谈包含的信息量很大，对蚂蚁集团来说，主要有三个方面的影响。

第一， 蚂蚁集团要断开支付宝与“花呗”、“借呗”等金融产品的连接，给予消费者更多选择权，不得将花呗列为消费者支付的第一方式。

第二，蚂蚁集团整体申设为金融控股公司，并且所有从事金融活动的机构都要纳入金融控股公司接受监管。此前蚂蚁集团在上市过程中，一直主打“科技牌”，强调蚂蚁集团的科技属性。

原因很简单，科技企业上市后才有超过50倍的市盈率，而金融企业的市盈不过20倍左右。更重要的是，科技外衣能够让蚂蚁集团规避金融监管。

第三，蚂蚁集团要管控支付宝旗下重要基金产品的流动风险，主动压降余额宝的余额。

总体来看，这次四大监管部门给蚂蚁集团划出了明确的红线，哪些业务能做，哪些业务不能做。同时从企业资质上强调了蚂蚁集团的金融属性，以后就不能再打着科技的招牌了。

蚂蚁集团对这次约谈很快做出了回应，表示将认真落实有关整改工作，努力为社会创造价值。

就蚂蚁集团的长远发展来看，这3次的约谈是利大于弊的。自从支付宝成立的十几年里，发展得太顺利了，支付宝从原本的电商支付工具逐渐成为国内第一大移动支付平台。

在以往互联网金融没有规范化的年代，支付宝在金融产品和科技属性方面的探索是可以理解的，毕竟法无禁止即可为。

现在监管部门及时地划出了红线，其实是避免了蚂蚁集团无序扩张带来的风险。很多人都知道，蚂蚁集团利用金融杠杆，以30多亿的本金放出了3000多亿的贷款。一旦出现风险，那将对国内金融市场和消费者带来不可预估的损失。

马云以前说过一句话，在阳光灿烂的日子修屋顶，下大雨的时候就晚了。这对蚂蚁集团是很好的写照，在风险没有发生的时候及时消灭风险。避免将来发生风险的时候对蚂蚁集团和马云造成更大的损失。

对广大支付宝用户来说，比较大的影响就是余额宝的降额了。余额宝原本是天弘基金管理的一个金融产品，刚上线的时候利率一度高达8%，被很多人当成最佳理财工具，把钱都放在余额宝里。

时至今日，余额宝管理的资金已经高达2万亿。但是余额宝作为一个货币基金金融产品，是不承诺收益和保本的。然而很多缺乏理财常识的消费者是不清楚的，因此降低余额宝的基金规模是很有必要的。

不过现在余额宝的利率已经降低很多了，如果只看中余额宝的理财功能，并不是很好的选择。

蚂蚁集团也正在接受现实，褪下科技外衣，向金融控股公司转型，未来或许会带给消费者更多更好的金融产品和服务。