银行着急了！定期存款「逼疯」银行

大家可能也关注到了，我们现在的存款利率一直在下降，1年期定存利率已经跌下2%，一朝开启1%时代，创下建国以来的新低，简直跟做梦似的。

从去年开始，银行的动作就非常多，从各个方面。

降低存量房贷、多次降利率，好像每次调整都有种见证历史的感觉。

难不成

银行开始着急了？

自去年6月份开始，银行的降息就不间断，而且是期限越长，降息幅度越大。不仅如此，大额存单也在下降，以银行存款为核心的货币基金收益率更是受到了冲击。

不说少见的，就拿余额宝来举例：

曾经年化4%收益已成为历史，现在连2%都没有了。

这么看下来，从活期存款到定期存款，再到大额存单、货币基金等等，无一幸免，全都在降。

但是有一个现象是：尽管利率一低再低，但是大家对于存款的热情却很高涨。

你降你的，我存我的。

从数据来看，2018年之前，我们新增存款每年大概在4-5万亿，但是疫情3年以来，突然就暴涨，2020年达到了11万亿，22年更是达到了18万亿，2023年虽然有回落，也有17万亿。三年疫情期间增加的存款额，几乎抵得上过去十几年的量。

大家要知道，当一个经济体持续降息的话，通常是经济进入了下行周期。

站在国家的角度，需要大幅度降息来刺激经济。

因为降息意味着银行的贷款利率下降。这样，无论是企业还是个人，借钱的成本就变低了。企业可以更容易地贷款扩大生产，个人也更愿意贷款买房、买车或者投资。这样一来，钱就在市场里流转得更快，经济活动自然就增多了。

站在老百姓的角度，如果觉得未来经济还会持续下行，那首先就是要保证资金的安全，对于资金的回报率就退而其次。

尤其是疫情后，让很多人对于未来的预期不确定性增加，对于大多数普通人来说，银行账户里的数字是对抗不确定性最有利的武器。数字越高，安全感越强。

站在银行的角度，是为了自保，为了稳定息差。因为银行的盈利水平，主要看的是净利息差。

净利息差又与银行的贷款收到的利息和存款发出去的利息有关。

换句话说，如果有人存款，有人贷款，就会形成良性循环，经济会发展、银行也能盈利。但如果大家只存款、不贷款，这个循环就持续不下去，银行经营也会面临困境。

银行本身是靠放贷款生存的，尤其是房贷，只要持续的放贷，银行的利润不会有太大影响。

可现在是房价跌，房子也卖不动，大家不借钱，还提前还贷了。

一边是疯狂存款，一边贷款急剧减少。银行很着急，只能各出奇招拉贷款。比如，史上最低利率的经营贷。

对于净利差，监管也是有一定的要求的，根据之前市场利率定价自律机制定的净息差的评分“警戒线”是1.8%，也就是说，净息差低于1.8%的银行将会被扣分。

而这两年银行的表现很不乐观，储蓄增加、贷款减少，只会让净息差跌破警戒线。数据显示，截止到2023年末，商业银行的净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%的关口。

也即使说，银行越来越不赚钱了。

现在银行还遇到了一个更烦恼的事情：越来越倾向于将资金从活期转为定期，尤其是长期定期存款。

由于存款利率进一步下调的预期越来越强烈，大家不傻，拿出了债券市场狂买30年期国债的热情，活期转定期，短期转长期，3年、5年就是一把梭。

因为大家都预期存款利率还会进一步下降，所以纷纷抢购长期国债，希望通过锁定当前较高的利率来规避未来的风险。

此一时，彼一时。

幸福来的太快，烦恼也是。以前嫌期限太短，现在嫌期限太长；以前担心不稳定，现在担心过于稳定。

曾经的“小甜甜”，如今越看越像“牛夫人”。

本来期待存款利率下调降低净息差压力，然后发现活期转定期太猛，导致平均付息率降不下来，甚至还更高了。

除非贷款利率能够触底回升，否则存款定期化对净息差的负面影响，将被进一步放大，银行压力山更大。

然而，在负债端，大家风险偏好走低，存款需求仍然高；在资产端，经济下行贷款需求下降，这种不平衡短期内很难得到扭转。

长夜漫漫。