什么情况?中国、英国和日本三个国家居然联手增持美债649亿!
美债规模不是越滚越大了吗,怎么又选择重新增持了?
难道为了拯救美债?
这到底是怎么一回事,我们下面就来聊一聊!
根据美国财政部披露的数据显示:在去年的11月份里,美国海外前三大债主(中、英、日)集体增持美债,合计增持规模为649亿元!
值得一提是,这是近八个月以来,中国、日本首次双双增持美债!
目前我国在11月份增持美债124亿元,目前持仓规模达到7820亿美元,结束了连续七个月抛售美债的趋势,依然是海外持有美国国债第二多的国家;
日本方面,目前美债持仓规模为1.12万亿美元,在11月份增持293亿元,连续两个月增持,自2019年以来,一直是美国国债的最大海外持有国!
排在第三的是英国,目前美债持仓规模为7162亿美元,英国11月份增持了232亿美元!
需要注意的是:美国债务规模激增,违约风险日益加大!
目前美国债务规模首次达到34万亿美元,在债务上限通过后,短短几个月的时间,债务规模又增加了1万亿!
下半年债务规模猛增主要是由于税收减少和美国支出增加,尤其是利息支出的增加,导致了赤字规模的扩大。
市场人士统计,将这债务平摊到每个美国人身上的话,每人背负了10万美元的债务,假设每个家庭以每月1000美元的偿还速度,起码22年才能还清!
不断滚动增长的“债务雪球”给美国经济带来越来越沉重的压力,但美国依然没有停下发债的意思!
由于提升了债务上限,所以在2025年初,美国暂时不会有债务危机的风险!
为什么在这种背景下,这三个国家还会同时增持美债呢?
我认为主要是降息预期的升温,导致美债价格上涨,
一般情况下,当市场预期美联储将降低利率时,债券市场往往会出现买盘,从而推高债券价格。
降息预期升温通常表示市场对经济增长放缓或通胀压力降低的预期。
这种情况下,投资者倾向于转向相对较安全的资产,如债券。由于市场需求上升,债券的价格会上涨,而与之相应的收益率则下降!
而美联储连续3次将利率维持不变,联储主席鲍威尔表示"降息"已经进入视野!
市场普遍预计美联储首次降息可能在2024年6月开始,预计2024年利率将累计下调75个基点!
在降息预期推动下,美国国债价格大涨,收益率大幅下降,十年期美债收益率在11月累计下降了约60个基点!
因此,美债价格反弹,这是11月份重新增持美债的一个主要原因!
但是,我个人认为“去美元化”的大趋势没有改变,这次我国短暂的增持只是出于一个套利目的!
因为中国等海外央行是否会重新增持美债,很大程度上取决于各国多元化配置外汇储备的需求。
而我国近期外汇储备配置很明显就是增持黄金,减持美债!
目前我国央行已经连续14个月增持黄金,自2022年11月以来,中国央行已累计耗资1300亿元人民币,增持了923万盎司的黄金。
而且越来越多的国家央行正在考虑增持黄金来替代美债!
在去年,各国央行够金热潮高涨,期间共计购买了约800吨黄金,较去年同期增加了14%
世界黄金协会最近的调查显示,全球24%的央行计划在未来12个月继续增加黄金储备。
当前全球经济复苏面临不确定性,黄金作为避险资产的价值凸显。
在美债规模激增、西方国家冻结某些国家的外汇储备等等背景下,增持黄金,减持美债依然是大势所趋!
所谓的中国、英国和日本联手拯救美债根本不成立!
我国也不会当美债的“接盘侠”!
页面更新:2024-03-04
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