临近岁末，一些银行又开启了开门红产品的营销活动。比如有人在去邮储银行存钱时，就碰到银行工作人员一款保本保息并号称收益率能达到4%的开门红产品。到底是什么产品，收益能有这么高？能不能买呢？

什么保本产品的收益能达到4%？

银行里卖的保本保息的产品，无非也就那么几种，除了存款产品外，就只有部分银保产品能保本保息。而存款产品虽然有利率达到4%的，但邮储银行的存款产品别说4%，就是3%都未必能达到。

事实上，邮储银行收益率能达到4%的开门红产品，是一款增额终身寿险，在银行里可能会被称为是银保产品。

虽然是保险产品，但增额终身寿险的收益会写进合同中，相当于是约定好了的。所以理论上来说，也算是保本保息的产品。只不过，它的保本保息是有条件的。

增额终身寿险的首先的收益，取决于它的现金价值的增长情况。而它的现金价值是慢慢积累的，前期的现金价值比较低，甚至可能还没交的保费多。只有在超过一定的时间后，现金价值才会超过已交保费。

所以，增额终身寿险能保本保息的前提，就是在它的现金价值没超过已交保费之前，不能提前退保，不然就不是保本保息了。

那么，增额终身寿险的收益率，是不是真可以达到4%呢？

目前的增额终身寿险，一般约定的收益率不会超过3%，如果是在几年前买的，收益率或许还能超过4%，现在肯定是不可能了。那么，这个4%的收益率又是怎么来的呢？

其实，增额终身寿险的约定收益率，用的复利，而存款产品一般都是用的单利。以复利计算的收益，随着时间的推移，会与用单利计算的收益相差越来越大。所以，如果按照3%的复利计算，在达到一定的期限后，换算成单利是有可能超过4%的。

比如某保险公司推出的一款增额终身寿险，约定的收益率为3%左右。如果在30岁买10万元的，到60岁时，现金价值可以涨到24.3万元左右，收益为14.3万元，相当于平均每年有4700多元的收益，按照10万的本金来算，平均每年的收益率能达到4.7%以上。

而增额终身寿险只要自己不主动退保，现金价值就可以一直增长下去。所以，只要持有的时间足够长，别说每年4%的收益率，就是达到6%—7%的收益也是有可能的。

比如上述的增额终身寿险，若是拿到80岁，收益差不多就有34万，平均每年的收益接近6800元，年收益率就是6.8%。当然，这里说的收益率都是单利。

可见，增额终身寿险的收益率，确实有可能达到4%以上，但这同样也是有条件的，条件就是持有的时间够长。比如上述的例子中，起码要持有20年，收益率才能达到4%。

所以，如果大家想要买增额终身寿险，首先得想清楚能不能接受长期持有。只有在确保能长期持有下，才值得买它。