全球资产配置潮起云涌，香港保险成为关键一步

近年来，外资银行加大了对我国财富管理市场的布局。先是恒生银行在大湾区建立了一家跨境财富管理中心，同月华侨永亨银行（中国）也宣布在中国推出了私人银行业务。10月9日，汇丰银行成为我国金融业外商投资者中最大的一个，其宣布收购花旗银行在国内的个人财富管理业务，涉及约36亿美元资产。

业内人士分析，这两家外资行的客户群体主要集中于服务中国境内的外国人和有全球资产配置需求的境内中高端客户，在业务领域方面总体风格相似。据推测，汇丰可能也是看中了花旗的客户资源。

近年来，我国内地财富管理市场发展迅速。根据《胡润财富报告》，2022年，中国13.8万户家庭资产超过1亿元。其中包括，截至2022年1月1日，拥有千万元人民币可投资资产的“高净值家庭”数量达到111万户，同比增长了1.3%；拥有亿元人民币可投资资产的“超高净值家庭”数量达到8.2万户，同比增长了3.7%。麦肯锡的一份研究报告指出，截至2022年底，我国居民个人金融资产已接近250万亿元，已成为全球第二大财富管理市场。

高净值人群的需求不再局限于单一金融产品的增值，而是更加注重多维度的财富管理，包括风险管理和传承等方面。他们更加关注国际化配置机会，并重视全球性投资机会。

高净值人士需求

招商银行和贝恩公司共同发布《2023年中国私人财富报告》指出，在2022年，可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达到316万人，人均持有可投资资产约为3183万人民币，他们共持有可投资资产101万亿人民币。从2020年到2022年，这些高净值人群的可投资资产规模以每年约10%的复合增速增长。预计未来两年，这个增长趋势将继续，中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将分别以约11%和12%的复合增速继续增长。

在本次调研中，有62%的高净值人群提到了家庭需求，这一比例比2021年的58%有所上升。具体来说，在2023年高净值人群的家庭需求中，家庭资产综合配置和教育支出分列前两位，这表明他们对子女教育的重视程度已经超过了很多人。

根据《报告》显示，73%的高净值人群已经或者正在准备进行财富传承事宜。在代际传承方式上，当前高净值人群首选是为子女购买保险（63%）和购置房产（54%），未来还计划采用创设家族信托和企业股权安排等方式。

本次调研中，有62%的受访者表示有家庭需求，其中逾两成的高净值人群已经办理了家族信托相关业务，还有四到五成的人表示正在考虑。在子女教育方面，调查发现高净值人群的需求主要集中在境内教育咨询和规划（39%）、全阶段教育规划设计（39%）以及境外教育咨询和规划（37%）等方面。

全球投资正当时

由于我国经济的持续发展和居民财富的积累，越来越多的投资者对理财服务提出了更高的需求。与此同时，跨境资产配置的需求也呈现快速增长的趋势。这种巨大的市场潜力有望逐步得到释放。此外，金融业正在加快构建高水平对外开放，国内营商环境也不断优化，吸引着外资金融机构积极进入国内资管市场。

针对中国投资者而言，海外资产可以提供分散化的收益。不同经济体所处的经济发展阶段和增长驱动力各有不同。以美国为例，当前美国处于大众消费阶段，经济增长的核心驱动力来自消费和科技创新。对于印度、越南等经济体，他们受益于第五次产业转移，可能处于经济起飞的早期阶段。而中国正处于经济转型期，逐步摆脱过去以来地产、出口的经济发展模式，更多的依赖高端制造以及消费。此外，中美两国的央行基本上可以以国内利益为先并实施相对独立的货币政策,这也会增加中美两国资本市场的差异性。

在战略上，现在配置全球资产正是时候。从战略上来看，有些海外股票指数与A股指数的相关性较低，同时过往历史业绩较好，经济基本面长期看好。这本身就可以给A股投资者带来更好的分散化优势。在战术上，百年未有之大变局加速演绎，国家之间日益注重安全并调整供应链。全球化遭遇逆流，在整个过程中，有受损的经济体也有受益的经济体。从平衡风险的角度来看,大概率也到了进一步增加海外配置的时候了。

香港保险已成刚需

目前，向海外配置资产的方法有很多种，其中兼具安全性与高保障高收益的非香港保险美元保单无出其右。香港保险以其可以将人民币兑换成美元资产和稳定可观的收益而备受大陆投资者的青睐。

常见的几种香港保险品类

储蓄分红险

香港保险的优势之一是具有分红功能。这类储蓄险的预期内部收益率可以达到6%-7%，风险较低，因此深受大陆投资者的青睐。此外，大部分储蓄险的保障年限较长，在缴费期结束后，可以灵活提取资金作为孩子的教育金、婚嫁金或自己的养老金和遗产规划。这种保险真正实现了一张保单养三代人，对于高净值人群来说，是一种理性的选择。最近，香港储蓄分红险也推出了多元货币计划。这意味着无论身处何地，持有保单的人都可以根据人生各阶段的需要，灵活转换保单货币。例如出国留学、海外工作或旅居养老等。不同币种的投资组合可以更有效地分散风险并带来更稳定的收益。因此，海外配置的趋势是不可抵挡的许多人都知道，高风险通常与高回报相伴。而香港保险的分红功能使得其成为一种更为理性和稳健的选择。这种保险产品不仅具有投资性质，还具有长期的保障功能，可以为投保人和他们的家人提供长期的支持。

重大疾病险

重疾险是一种商业保险，由香港保险公司提供。它的保险对象是一些严重的疾病，例如癌症、器官移植和中风等。如果受保人在保险期间内患上这些重大疾病之一，保险公司将对其医疗费用进行赔偿。这种保险产品可以让投保人获得更多的保障，以便应对突发的重大疾病所带来的财务压力。

香港保险公司设计的重疾险产品通常包含分红型重疾险，考虑到通货膨胀和医疗成本上升等问题，保险公司将分红纳入保额和现金价值中。这样做可以让投保人的保额不再固定，而是逐年按照复利递增。这样可以帮助投保人抵抗通胀对他们的生活造成的影响。如果受保人在终身内没有发生重大疾病，他们可以在退保时获得本金和利息的返还，并且还具备人寿保障功能。总之，这种重疾险产品不仅提供重疾保障，还具有投资和现金价值的功能。

由于香港保险面向全球销售，自然也是全球理赔，一般在其他国家有合作的医院就行。比方说被保人在国外生病了，到保险公司认可的国外医院就诊，之后给代理人邮寄疾病诊断等资料，就能申请理赔，这对经常出国、世界各地跑的人来说，还是挺方便的。

人寿保险

人寿保险是为了保障投保人在不可预测的死亡给家人带来的创伤和损失。同时，香港人寿保险还具备储蓄和分红功能，因此对于在保险期间仍然生存的投保人，香港保险会定期支付保险退休金。所以，每个家庭的主要收入来源都需要购买高额人寿保险，这是对家庭的一种关爱和责任。

一般家庭购买寿险，除了防范风险外，还可以作为退休金的养老保障。而对于豪门家族来说，高额的人寿保险则是一种最佳的传承财产方式。对于普通个人来说，要实现完全安全的资产配置全球化是有一定难度的。因为很难拥有足够的专业知识和信息来分析整个市场。这时候就需要借助一些特殊的渠道和工具来实现这种配置，而香港的理财型美元保单就是一个很好的选择。首先，这些香港的主流保险公司都是外资公司，在投资方面平均都有超过百年的经验，经验丰富且历经无数次危机而不倒。其次，这些公司的规模很大，可以比较容易地拿到很多不错的资产，不仅限于美元资产。第三，投资有风险入市需谨慎。虽然保险公司发出来的产品因为有保底收益，但 insurance 某种程度上是唯一一种刚性兑付的理财产品。所以对于普通人来讲购买寿险时，需要仔细阅读合同条款，尤其是现金价值部分。同时，要考虑遗产继承问题，以确保寿险可以在离世后继续为家人提供经济支持。对于想要购买寿险的客户，我建议他们先了解自己的需求和风险承受能力。如果他们有明确的受益人和受益金额，可以优先考虑定期寿险。如果是用于退休金或遗产继承，那么选择永久寿险可能更为合适。