PC CPU 有趣的竞争即将到来

五年前市场上只有两家公司生产CPU，现在已经有十几家了。大多数新进入者都瞄准了利润丰厚的庞大数据中心市场，但现在竞争对手也开始瞄准PC市场。据报道，英伟达和AMD正在为PC准备基于Arm的CPU。随着微软开放Arm笔记本电脑CPU市场，这对高通公司来说是个坏消息，对英特尔来说可能是个长期坏消息。

尽管过去五年英特尔在数据中心市场举步维艰，但他们却成功保住了PC市场的份额。这些产品的利润率不如数据中心CPU，但它们的销量很大，在很大程度上有助于保持英特尔晶圆厂的利用率，因此是可行的。

英特尔之所以能保住PC份额，主要是由于两个因素：英特尔品牌和“渠道控制”。消费者不关心，甚至不太了解半导体生产流程或指令集架构，但他们知道英特尔品牌，这是该公司数十年广告支出的结果。

对于大多数消费者来说，PC CPU的规格可能难以理解。所以即使最新的AMD CPU在纸面上比竞争对手英特尔的CPU更好，英特尔仍然可以胜出。其次，消费者不是从英特尔购买，而是从惠普、戴尔、华硕、联想等个人电脑品牌购买。这些公司与英特尔关系密切，很大程度上是因为他们从英特尔那里获得的营销费用占了他们个人电脑盈利的大部分。这些公司不愿远离英特尔，因为担心失去这些补贴。

近年来唯一进入PC CPU市场的公司是高通公司。高通公司近十年来一直致力于通过其基于Arm的CPU开拓市场份额。这需要大量的工作，将Windows移植到Arm绝非易事，高通和微软之间的关系也因此变得紧张。也就是说，高通公司现在似乎拥有相当有竞争力的CPU。

高通公司似乎不太可能很快在这个市场上赢得有意义的份额，除非设备上的人工智能支持很快对消费者变得非常重要，但高通公司目前似乎拥有市场上最好的笔记本电脑级AI核心（又名NPU）。

高通在PC领域的长期投资一直受到强烈批评，对于高通有利的一个关键卖点是它与微软的独家关系。这么多年来，高通公司是微软合作的唯一一家将Windows移植到Arm的公司。这就是为什么媒体关于英伟达和AMD Arm CPU的报道如此重要。

微软已经采取行动，将支持其他供应商的Windows CPU，结束高通的独家经营权。至关重要的是，这两家新进入者都比高通拥有更深厚的Windows根基。高通显然一直在努力让Arm-Windows周围的软件生态系统启动并运行，这有可能让新进入者的日子会好过得多，部分原因是高通公司已经做了工作。高通公司现在将重新审视其在PC领域的努力。在一个没有增长但突然变得更具竞争力的市场中，这只是一小部分——这不是高通公司擅长的市场。

该如何看待英伟达和AMD的努力呢?坦率地说，AMD的加入让这个问题更加扑朔迷离。AMD在PC笔记本电脑方面已经有了不错的市场份额，但从某种意义上说，尽管多年的工作和英特尔的许多失误，他们一直是英特尔的第二大竞争对手。不得不认为，他们这样做的部分原因是为了向长期合作伙伴微软表示善意(高通需要学习如何做到这一点)。

当AMD很有可能蚕食自己的市场份额时，他们真的会花费大量的营销资金来赢得市场份额吗?当普通消费者将AMD x86笔记本电脑与AMD Arm笔记本电脑进行比较时，他们会怎么做?他们会感到困惑，很可能会下架购买他们所知道的英特尔品牌。

另一方面，英伟达至少有一个可信的理由。他们已经有了一个强大的消费者品牌，当然是一个以游戏为中心的品牌，但这很重要。他们还受益于为微软这个大客户和合作伙伴做好事，而且他们没有竞争产品可以蚕食。

这篇文章的真正主题是苹果。在这么多关于PC CPU的讨论中，半成品供应商都避免提及苹果——这是一个巨大的盲点。甚至听到英特尔高管声称，“我们不与苹果竞争。”

苹果一直在稳步蚕食PC市场份额，尤其是PC盈利份额。Windows PC的平均售价至少比最低价的Mac低500美元。苹果消耗了个人计算的大部分利润，就像他们在移动电话上所做的那样。转向苹果芯片的M1 CPU只会加剧这一差距。对于其他笔记本电脑制造商来说，这个问题太大了，只能尽力忽视。

微软敏锐地意识到了这个问题，尽管他们的生意并不那么依赖PC市场，但就盈利能力和更广泛的战略而言，PC市场对他们来说仍然是一个巨大而重要的市场。他们需要解决PC盈利能力不足的问题，并且似乎已经把CPU作为他们战略中的一个重要元素。这是有一定道理的，搭载M芯片的MacBook比Windows笔记本电脑更节能。有些人认为Windows供应链中的人似乎对Arm CPU情有独钟——他们认为如果有Arm CPU，就能更好地与苹果竞争。但答案或许不是如此简单，苹果之所以成功，是因为它可以将软件与芯片紧密地结合在一起——Arm的部分并不是差异。

尽管如此，新的Windows CPU可能会为市场注入一些活力。Arm芯片之所以能在移动领域取得成功，很大程度上是因为有许多半导体厂商在此展开竞争。Arm对其移动生态系统做了大量的宣传(例如，在其IPO招股说明书中)，所有这些公司的竞争导致了更快的创新和进步。

这在笔记本电脑领域可能也会发生，尤其是如果英伟达和AMD只是第一批进入者的话。一个健康的Arm-Windows CPU生态系统有可能激发Windows笔记本电脑的新一轮创新，允许更深入的细分。英伟达可以凭借昂贵的游戏笔记本电脑进军高端市场，AMD和高通可以找到自己的利基市场，有人会采取低价策略，与谷歌Chromebook一较高下。

现在判断这是否真的会实现还为时过早，但这种可能性现在是存在的。目前，英特尔依旧是安全的，尤其是当它开始通过改进制造技术向市场推出更好的产品时。但从长远来看，如果Arm CPU制造商的良性竞争真正开始了，英特尔可能会面临真正的挑战。