每经操盘必知（下午版）丨高股息率周期股午后走强，沪指震荡反弹；北向资金净卖出超64亿元；金融时报：人民币对美元汇率贬值压力主要是短期、阶段性的

北京时间9月14日15:00，上证指数收盘上涨3.48点，涨幅为0.11%，报收3126.55点，成交额2816.42亿元；深证成指收盘下跌58.28点，跌幅为0.57%，报收10197.59点，成交额3842.24亿元；创业板指收盘下跌15.85点，跌幅为0.78%，报收2011.88点，成交额1826.14亿元；沪深300收盘下跌3.14点，跌幅为0.08%，报收3733.51点，成交额1515.78亿元。

A股收评：

大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指盘中一度逼近2000点整数关口。个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额6658亿，较上个交易日缩量324亿。北向资金再度单边净卖出64.18亿元，连续3日净卖出；其中沪股通净卖出15.15亿元，深股通净卖出49.03亿元。

煤炭等高股息率周期股午后集体活跃，安泰集团涨停，晋控煤业、平煤股份等涨超5%，中国神华创2008年以来新高。国海证券指出，近期煤炭板块表现抢眼，是基本面、政策面、资金面三方面共振的结果。基本面体现在供应收缩超预期、市场结构性缺货、结构性需求释放、煤价表现超预期等方面，政策面体现在稳地产及稳经济预期较强，对周期品预期需求有拉动作用，资金面体现在板块机构仓位低、配置需求上升等方面。此外，从历史数据来看，当市场表现不佳时，高股息个股的表现往往会更好。

5.5G概念股开盘大涨，阿莱德、武汉凡谷、世嘉科技等多股涨停。消息面上，据德媒报道，德国政府继续允许德通信运营商使用中国制造商的5G关键组件。此外，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，9月11日，华为率先完成5G-A全部功能测试用例。

光刻机板块午后异动回升，苏大维格水下直线拉升，封板20CM涨停，容大感光涨超5%。消息面上，苏大维格在互动平台上表示，公司光刻机已实现向国内龙头芯片企业的销售，并已实现向日本、韩国、以色列等国家的出口；同时，公司向国内相关芯片光刻机厂商提供了定位光栅尺部件。

N0.1 商务部发言人在发布会上表示，下一步，我们将继续推政策、抓落实、补短板、强优势，特别是针对市场和企业关注的问题，进一步地完善政策工具箱，比如出台提升加工贸易发展水平的专项政策，比如说出台促进服务贸易和数字贸易发展的相关政策等等。我们将致力于培育外贸发展的动能，巩固创新基础，切实稳住外贸基本盘，为我国经济回升向好做出应有贡献。

点评：这一政策工具箱体现了商务部对外贸发展的高度重视和积极支持，也反映了我国在加强国际合作、推动数字化转型、促进进绿色发展等方面的战略布局。投资者可关注相关政策对外贸产业链的影响及相关上市公司表现。

N0.2 金融时报评论员文章指出，人民币汇率贬值压力主要是短期、阶段性的。近期美元指数大幅走强，中美利差持续倒挂，短期人民币汇率走贬，但支撑美元的外部因素正在减弱。央行有充足的汇率应对对储备工具。市场人士认为，央行汇率管理有很多办法，工具箱丰富。央行有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。

点评：金融时报文章分析了人民币汇率走势背后的内外部因素，并从央行汇率管理的角度提出了相应的建议和预期。这一文章既有理论依据又有实践经验，也有前瞻性和针对性。投资者可关注相关汇率变化对资本流动和资产配置的影响。

N0.3 泰国外交部领事司当地时间14日发布公告，以响应泰国内阁13日作出的对中国和哈萨克斯坦“免签五个月”的政策。13日举行的泰国内阁会议作出决定，对中国及哈萨克斯坦两国游客实施“免签5个月”的政策。免签政策从2023年9月25日开始，到2024年2月29日结束。泰国外交部领事司14日发布的公告称，在免签政策实施期间，允许上述两国游客免签进入泰国并在泰国境内停留的时间不超过30天。(中新网)

点评：泰国的免签政策符合两国之间在经贸、文化、旅游等领域的共同利益，也是双方更深入广泛合作的基础。投资者可关注相关政策对两国旅游市场和相关上市公司的影响和机会。

N0.4 据报道，韩国浦项工科大学的一组研究人员近期通过利用三种不同的钙钛矿阳离子工艺开发出了世界级的钙钛矿晶体管。记者以投资者身份致电隆基绿能投资者热线，工作人员表示公司钙钛矿电池现在还在实验室研究阶段，还没有量产。据了解，钙钛矿电池产业规模不大，目前市场还是晶硅为主，公司出货的仍是晶硅产品。（第一财经）

点评：这一技术突破是钙钛矿领域所取得的重大成果，将为钙钛矿电池产业带来新的机遇和挑战，也将促进相关企业和行业的发展和竞争。隆基绿能对公司在钙钛矿领域进展的回应，表明钙钛矿电池产业发展仍需更长的路，投资者可保持对钙钛矿电池技术后续进展的关注，并分析相关技术对钙钛矿电池产业链的影响。

首创证券9月14日发布研报称，给予海尔智家（600690.SH，最新价：24.04元）买入评级。评级理由主要包括：1）收入稳健增长，白电龙头韧性强；2）费用小幅优化，盈利改善持续兑现；3）卡萨帝业务稳中向好，长期具备增长弹性。风险提示：渠道改革不及预期，消费复苏不及预期，原料价格上涨等。

AI点评：海尔智家近一个月获得9份券商研报关注，买入8家，增持1家，平均目标价为29元，与最新价24.04元相比，高4.96元，目标均价涨幅20.63%。

民生证券9月13日发布研报称，给予佳禾食品（605300.SH，最新价：19.28元）推荐评级。评级理由主要包括：1）国内植脂末龙头，产品配料及一体化解决方案供应商；2）植脂末：下游现制茶饮驱动行业扩容，佳禾规模优势及定制化服务能力突出，市占率有望进一步提升；3）咖啡：高景气、高复购、低渗透，佳禾先发布局挖掘成长新动能；4）植物基：燕麦奶增速领跑，“燕麦拿铁”持续升温佳禾打造第三增长曲线。风险提示：原材料价格变动；咖啡业务进展不及预期；下游客户自建工厂；食品安全风险。

AI点评：佳禾食品近一个月获得6份券商研报关注，买入6家，平均目标价为24.5元，与最新价19.28元相比，高5.22元，目标均价涨幅27.07%。

东吴证券9月14日发布研报称，给予赛力斯（601127.SH，最新价：41.46元）买入评级。评级理由主要包括：1）M7全新升级，有望带来新一轮上量周期；2）新能源技术及整车制造实力强劲+智选模式深度合作华为。风险提示：芯片/电池等关键零部件供应链不稳定；新平台车型推进不及预期；公司与华为合作推进进度不及预期。

天风证券9月14日发布研报称，给予琏升科技（300051.SZ，最新价：12.53元）买入评级，目标价格为15.99元。评级理由主要包括：1）传统主业为SAAS模式的互联网服务，跨界光伏异质结电池；2）公司股东具备光伏经验，跨界光伏获得公司股东支持；3）公司执行力强，投产迅速；4）公司规划清晰，目标明确。风险提示：行业装机不及预期，市场竞争风险，技术迭代风险，境外经营风险，产能投产不及预期；测算具有一定主观性，仅供参考。

国联证券9月14日发布研报称，给予百润股份（002568.SZ，最新价：30.96元）买入评级。评级理由主要包括：1）缘起香料，功于预调酒；2）行业集中度高，但成长空间较大；3）产品持续放量，渠道加速渗透。风险提示：竞争加剧、原材料价格波动、大单品销售不达预期的风险。

AI点评：百润股份近一个月获得3份券商研报关注，买入3家，平均目标价为36.72元，与最新价30.96元相比，高5.76元，目标均价涨幅18.6%。

生益科技（600183.SH）9月14日在投资者互动平台表示，公司封装基板材料已在WireBond类封装基板产品大批量应用，主要应用于传感器、卡类、射频、摄像头、指纹识别、存储类等产品领域，同时已在更高端的以FC-CSP、FC-BGA封装为代表的AP、CPU、GPU、AI类产品进行开发和应用。人工智能更多的是软件算法的应用，公司覆铜板是作为算力的硬件支撑，有相应产品系列满足不同客户需求，同时也在积极布局更复杂结构的应用。随着数据中心建设及AI服务器的加速应用，市场前景及应用将更为广泛。

铖昌科技（001270.SZ）9月13日在投资者互动平台表示，公司主营业务为相控阵T/R芯片的研发、生产、销售和技术服务，产品应用于星载、地面、机载、车载相控阵雷达及卫星通信等领域。公司为国内相控阵T/R芯片领域少数具备三、四级配套能力的民营企业之一，主要客户为科研院所及其下属单位。

雅化集团（002497.SZ）9月13日在投资者互动平台表示，公司从去年开始陆续与国内外头部企业签订锂盐长期合作协议，为公司未来锂盐产能的扩张和释放建立了稳定的销售渠道；公司不断优化锂盐产品生产工艺和技术，以提高品质和竞争力，持续满足客户的需求；今年津巴布韦自产锂精矿的产出，也将极大降低产品成本。

上海贝岭（600171.SH）9月14日在投资者互动平台表示，公司ADC芯片业务目前处于平稳增长阶段，高速ADC/DAC、高精度ADC/DAC、高精度基准源芯片、AFE等新产品研发项目正在有序推进。公司ADC产品已在工业控制、医疗成像、电网保护装置等领域实现批量销售，并正积极拓展客户，推动相关新产品的设计导入工作。

达安基因（002030.SZ）9月14日在投资者互动平台表示，公司猴痘病毒核酸检测试剂盒（荧光PCR法）产品已获得CE注册证书，但暂未获得我国国家药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，目前可向我国疾控、出入境检疫防疫以及海外医疗卫生机构提供“猴痘病毒核酸检测试剂盒（PCR-荧光探针法）”科研产品。

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