恒大爆雷导致的银行涟漪，回溯中国式金融发展

一份“恒大所欠银行贷款明细列表”在网上流传，导致相关银行产生舆情风险，线下储户开始从相关银行进行转账和提现，虽然警方开始处理造谣者，且银行资产交易都较为正常，但这十几年银行带动的金融发展值得深思。

1、2010-2016年，我国银行数量呈现爆炸式增长，每年平均注册272家，绝大部分都是中小银行，这种现象是惊人的。虽然中小银行扶持实体经济发展是有利的，但如果大规模的持续银行数量的扩张，也是让人咋舌的。

2、中小银行的大扩张，主要问题是缺乏竞争力。无论是资产规模还是内部管理、系统规范及品牌，中小银行不可能和四大行及股份制银行竞争，如此，中小银行只能走差异化道路，或者说是走灰色地带。

3、资产端来看，拿不到好的项目贷款，只能降低风控标准，给高风险资产放贷，由此也导致眼下房地产大泡沫的产生。此外，银行资金自融也是一种趋势。设立那么多银行，其股东都是缺钱的主，股东设立银行的目的就是可以将资金放贷给自己使用，通过一些手法，完全可以绕过合规，甚至不断放大杠杆，由此，一家大企业倒下就牵连一家银行。此外，互联网金融的资产端也大量流向中小银行，互金平台放贷或助贷给高风险个人，最终资金来自于中小银行，也导致市场过度负债消费，积弱难返。

4、负债端来看，由于中小银行缺乏吸储能力，因此擦边球的方式开始。中小银行通过设计高息产品，使用互联网平台跨地区吸储，导致互金泡沫的不断延续，一旦资产端爆雷，储户的资金将难以挽回，这也是去年河南村镇银行事件的一个案例。

5、实体经济回调，金融可能面临严峻的收缩。金融是为实体经济发展服务的，但这十多年，金融发展过度，杠杆过大，导致风险开始加剧。眼下经济开始降速，必然导致金融缩杠杆产生，因此资金贷不出去，资产坏账提增等现象越发明显，中小银行将面临一轮生存压力。

经济及金融的起落是必然的，也是自然的，但回溯这十多年中小银行的发展，我们需要审视的是发展模式问题，否则风险依旧。