风口数读｜又一商业巨头入局，人形机器人距“蓝海产业”还有多远？

风口财经记者 赵冲

自马斯克亮出人形机器人“擎天柱”后，相关人形机器人概念股备受资本市场的关注，不少相关概念股的股价走出了翻倍行情。消息称本月三星电子开始制定进军人形机器人领域市场的战略，为此，三星还推迟了用于医疗保健的可穿戴机器人的上线。

然而，近段时间，曾屡掀涨停潮的“人形机器人”概念股们，似乎突然熄火了。

涉嫌“吹牛”蹭人形机器人热度的南方精工更是自7月以来，连吃多个跌停板，成为引发此轮人形机器人概念股集体回调的导火索。

东吴证券研报指出，在技术得到革命性突破的理想情况下，2035年人形机器人市场规模达2000亿美元，人形机器人有望成为继智能驾驶电动车后又一AI落地场景蓝海。

那么，喧闹的“人形机器人”距“蓝海产业”到底还多远？

人形机器人风起

人们对于机器人的初衷，归根结底在于提高效率。人类社会的方方面面，都是按照人类的生理结构进行设计。为了适应更多种类的任务，最大程度地提高效率，贴近人类形态的人形机器人无疑是替代人类的最优解。

相比于传统机器人，人形机器人的核心突破在于人机交互，即能够听懂人的语言指令并进行分析推断以及决策执行，成为服务人类的智能伙伴。因此，相较于工业机器人，服务型机器人市场增速越来越高。2022年，服务型机器人成为第一大市场，占比42.3%。

自从ChatGPT在全球掀起人工智能狂潮之后，AI就同当年的“互联网+”一般，急于向各行各业拓展赋能边界。

但当国内一众厂商还在内卷于大模型，争先恐后布局AIGC（人工智能生成内容）时，资本市场已经“前瞻性”地将聚光灯打向了机器人领域，“AI大模型+人形机器人”打造的“具身智能”将成为新蓝海的观点，开始在市场中流行。

重磅玩家入局

特斯拉等重磅玩家的入局，使得人形机器人赛道从昙花一现逐渐变成产业趋势。

2021年特斯拉首次公布人形机器人项目计划Optimus；时隔一年，特斯拉便在2022 AI DAY上展示了最新一代原型机，此次展示的机器人已经具备行走、搬运、识别物品、浇花等基本能力。

除了特斯拉，国内厂家中，小米也在去年8月发布了首款全尺寸人形机器人CyberOne，在7月的世界人工智能大会上，包括达闼、傅利叶、优必选在内的多个机器人厂商也都带来了各自的人形机器人产品。

然而，人形机器人实现大规模普及仍面临瓶颈。人形机器人的成本仍处于高位，如ASIMO和Atlas成本在200万美元水平，WalkerX、CyberOne、Ameca等成本在10万美元的水平。

业内人士称，高价值量的硬件环节对人形机器人产业发展本身并没有帮助。他认为，人形机器人是定位于走入千家万户的消费级产品，过高价值量的硬件，必然会导致过高的消费门槛出现，从而使人形机器人成为一种用于“展览”的奢侈品。

减速器引广泛关注

人形机器人产业链主要包括上游的核心零部件、中游的机器人本体制造以及下游的机器人应用。

核心零部件之一的精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”，是机器人生产中壁垒最高的零部件，主要包括谐波减速器与RV减速器。

我国减速器代表厂商有绿的谐波、双环传动、中大力德等。其中双环的市场份额从2020年的9.3%增长至2021年的15.1%，位列行业第二。在谐波减速器市场，绿的谐波2021年市场份额为24.70%，位居行业第二的位置。

此前经历过汽车行业大规模标准化生产交付训练的零部件企业有望延伸至人形机器人供应链，优质汽车零部件企业拓普集团、三花智控、银轮股份、双环传动等有望受益。

距“蓝海产业”还有多远？

“硅谷钢铁侠”马斯克在7月份的2023世界人工智能大会上的致辞中提到，“未来我们将会看到更多的机器人，机器人与人类的比例将超过1:1，也就是说，全球机器人的数量会超过人类的数量。”

当然，并不是所有人都同意马斯克的观点。

业内人士表示，“人形机器人产业目前来看还是一张白纸，想象空间确实很大，也是重点发展方向，但在未来五到十年之内，其主要的应用场景可能都集中在概念发布、互动展览这些领域，现在去说什么万亿蓝海市场，太夸张。”

看来，形机器人将成为巨大的蓝海产业是一个必然趋势，但在此之前，它还有很长的路要走。