最近，在医药反腐下，医药行业大跌。

今天，我们一起看一下医药行业的3家公司：恒瑞医药、人福医药、丽珠集团：

截至今年一季度，这三家公司的净利润，占行业的比例分别为：11%、5.93%和5.19%：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括抗肿瘤药物、医疗器械和中药制剂等，毛利率非常高。

2）营收及归母净利润

营收，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

归母净利润，恒瑞医药最高，其次是人福医药，丽珠集团第三。

3）毛利率

毛利率，恒瑞医药最高，其次是丽珠集团，人福医药第三。

4）净利率

净利率，恒瑞医药最高，其次是丽珠集团，人福医药第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，丽珠集团最高，其次是人福医药，恒瑞医药第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

2）存货及占比

存货，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

存货占营收的比例，丽珠集团最高，其次是人福医药，恒瑞医药第三。

3）应收账款及占比

应收账款，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

应收账款占营收的比例，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

4）合同负债及占比

合同负债，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

合同负债占营收的比例，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，丽珠集团最高，其次是人福医药，恒瑞医药第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

2）有息负债

有息负债，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

3）现金余额

现金余额，恒瑞医药最高，其次是丽珠集团，人福医药第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

5）资本支出及占比

资本支出，人福医药最高，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

资本支出占归母净利润的比例，人福医药最高，长期维持在100%以上；其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，人福医药最快，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

2）净利润增速

净利润增速，人福医药最快，其次是恒瑞医药，丽珠集团第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，人福医药最高，其次是丽珠集团，恒瑞医药第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，恒瑞医药增速最快，年化增速20%；人福医药增速最慢，年化增速6%。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）滚动市盈率

目前恒瑞医药的滚动市盈率为63，处于10年来61的分位值：

目前人福医药的滚动市盈率为15，处于10年来26的分位值：

目前丽珠集团的滚动市盈率为15，处于10年来10的分位值：

2）市净率

目前恒瑞医药的市净率为6.59，处于10年来4.56的分位值：

目前人福医药的市净率为2.29，处于10年来32的分位值：

目前丽珠集团的市净率为2.39，处于10年来13.75的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为90，处于极度贪婪阶段：

目前格雷厄姆指数为2.23，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.39，处于10年来30.77的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，恒瑞医药>丽珠集团>人福医药

2）运营能力，整体而言，人福医药>丽珠集团>恒瑞医药

3）偿债能力，整体而言，恒瑞医药>丽珠集团>人福医药

4）成长能力，整体而言，人福医药>恒瑞医药>丽珠集团

5）目前估值，所处分位，人福医药>丽珠集团>恒瑞医药

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。

觉得有用就点赞、转发吧，快乐来自于分享。

#投资##头条文章养成计划##暑期创作大赛#