降息潮之后 钱该往哪放？

在商业银行存款利率不断下调背景下，国有行、股份行等商业银行的存款利率基本告别了“3%”时代。从居民投资的角度而言，当存银行越来越不划算，手中的“闲钱”又将流向哪里呢？

跨城存款折射居民存款追求高息

随着今年以来多轮存款降息，国内整体的存款利率已创出历史新低。有业内人士认为，为进一步刺激经济，以及为降低贷款利率创造空间，存款利率仍有进一步下调的空间，后续六大行或会再次带头调降存款利率，未来中小银行存款利率跟随式调整将成为常态。银行为保住息差，不断下探负债端利率，同时理财产品已打破刚兑不再保本，3.5%的储蓄类保险预定利率也将迎来下调，居民投资端锁定利率的难度加大。

相较之下，因为一些地方中小银行跟随下调的动作慢了一步，当前还保留着高出几十个基点的存款产品，这也给了很多居民寻求高息、腾挪存款的窗口期。跨城甚至跨省存钱的现象层出不穷，也被戏称为存款“特种兵”。

业内人士表示，与存款收益相比，跨城存款付出的交通和时间成本孰轻孰重？权衡之下，很多人还是选择了前者。所以，存款“特种兵”现象折射的是居民追求高息产品的良苦用心，背后是居民对于存款利率还会进一步下调的预判。

保险又成银行热推的“香饽饽”

银行存款利率的下调，让增额终身寿险再次成为市场火热的话题。而随着近期监管要求寿险公司新开发产品的定价利率从3.5%下调至3.0%，这将影响保险产品的价格和收益。银行也在抓紧这一窗口期，不遗余力地将推销产品的“火力”从过去的理财产品转向了保险产品。

“理财产品不保本金，现在我们也会建议客户配置一些更稳健的保险产品。”西安某股份行的理财经理表示，现在买保险的客户确实比买理财的多了。而且近期翻看银行客户经理的朋友圈，基本都在推销这一类产品。

近一个多月来，存款利率下降的新闻也高频地出现在保险营销员的朋友圈中。和许多银行利率已经跌破3%的3年期、5年期存款相比，他们觉得，自己手上预定利率3.5%的增额终身寿产品更“香”了。

近期多家银行下调了存款利率，来咨询储蓄型保险产品的客户明显变得更多了，最终投保的客户也不少。某资深保险营销员对近期的销售情况表示乐观。

美元存款有吸引力

应有多重风险考量

“我现在存的就是美元活期存款，收益还不错，更重要的是我比较在意资金的流动性，现在美元活期存款可以随时存取，非常方便，后悔当时买的少了。”西安市民刘女士对于手里持有的美元存款相当满意。

业内人士表示，尽管近期有银行调降美元存款利率，但总体而言，美元存款利率普遍在3.3%至5.0%区间，较人民币存款利率仍有较大优势。“去年把手里的闲置美元存在银行，现在马上到期了，看了一圈打算继续存。”投资者王先生表示。

针对美元存款利率维持高位的原因，融360数字科技研究院分析师刘银平表示，境内美元存款利率与美国当地的利率水平有关。2022年以来美联储连续加息，美元存款利率持续上升，虽然近期人民币存款利率普遍下调，但是美联储并没有降息，所以美元存款利率仍然处在较高水平。

虽然目前美元存款对于投资者而言具有较大的吸引力，但业内人士还是提示，出于对美国加息存在不确定性以及人民币对美元汇率变化等多重风险考量，不建议投资者临时换汇进行高息存款。

该人士进一步表示，若储户在换汇的高位将人民币换成美元购买美元存款产品，在美元贬值后资金就会出现亏损。“汇率买卖有风险，虽然美元存款产品利率比较高，但美元汇率会存在一定变化，例如，现在存入1年期美元存款产品，到期后美元贬值了，这样有可能会出现亏损，储户买入需要仔细斟酌。”某国有大行理财经理提醒称。 华商报记者 李滨