中国移动41.38亿认购启明星辰股份获批，届时或成实控人

近日，南都湾财社记者获悉，上市公司启明星辰发布公告，近日公司收到非公开发行认购对象中移资本控股有限责任公司转来的国务院国有资产监督管理委员会《关于中移资本控股有限责任公司收购启明星辰信息技术集团股份有限公司有关事项的批复》（国资产权〔2023〕186 号），国务院国资委已原则同意中移资本通过认购公司定向发行的不超过28437.4100 万股股份等方式取得公司控股权的整体方案。

这标志着中移动控股启明星辰的工作进入新阶段，有望加快双方合作融合的步伐。按照此前公告，届时交易达成后，上市公司实控人将由王佳、严立变更为中国移动集团。

移动41亿元现金认购启明星辰23.08%股份

公开信息显示，启明星辰成立于1996年，并于2010年在A股上市。主营产品及服务涉及安全网关、安全检测、安全服务、安全监管等，拥有我国目前规模最大的国家级网络安全研究基地，及国家技术专利400余项，其中60余项填补了国内网络安全领域空白，是国内承担国家级、省部级重点科研项目最多的网安企业。

据悉，2022年6月18日，启明星辰发布《2022 年非公开发行 A 股股票预案》。约定中移资本作为特定对象以现金方式认购上市公司非公开发行股票不超过28437.4100万股，发行完成后中移资本直接持有上市公司23.08%的股份。合计募集资金41.43 亿元，扣除发行费用后，全部用于补充流动资金。

值得一提的是，当时启明星辰公告表示，公司实控人王佳、严立自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的上市公司1.06 亿股（占发行后总股本的8.58%）对应的表决权。这也意味着，王佳和严立的持股比例将合计达到21.57%，合计持有12.99%的表决权。在移动成功认购后，启明星辰的实际控制权由王佳和严立变更为中国移动集团（届时中移资本直接持有上市公司23.08%的股份）。

南都湾财社记者留意到，随后相关事宜在陆续推进。2023 年3 月1 日，启明星辰向特定对象发行股票申请文件于 2023年获深圳证券交易所受理。4 月7 日，启明星辰就此前中国证券监督管理委员会于 2023 年1 月29 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》中提出的相关问题完成回复，并将反馈回复材料向深交所报送。

4 月24 日，启明星辰发布《关于收到深圳证券交易所中止审核公司向特定对象发行股票通知的公告》，公告中表示，鉴于中移资本就其认购本次发行股票事项应取得国务院国资委的批准，截至该公告披露日，本次发行认购所涉国资监管事项正在履行相关的内部批准程序，国务院国资委完成决策尚需一段时间。综合考虑股票发行注册制全面实施后深交所对审核发行事项的严格时限要求，公司于2023 年4 月20 日向深交所申请临时中止本次向特定对象发行股票的审核程序，待中移资本取得国务院国资委的批准后，公司将及时向深交所报送相关文件，并立即申请恢复审核工作。

5月19日，启明星辰收到中移资本转发的国资委批复。对此，安信证券发文称，这标志着定增工作进入新的阶段，后续在深交所的审核流程也有望重启，相关工作进入加速推进的阶段。

去年双方关联交易金额同比增长242%

南都湾财社记者注意到，事实上，此前双方就已经有了深度合作。根据启明星辰年报披露，其与中国移动的业务协同实现总部—省—市全面对接，与中国移动集团及 20多家集团下属公司签署战略合作协议，在总部区域、东北、西北、华东、华南等地共同开展项目，拓展政企及 SMB 下游客户，为电子政务、数字关键基础设施、专线接入、智慧医疗、5G+工业互联网等场景提供多样化安全防护能力。

启明星辰2022年年报显示，去年其与中移动实际完成关联交易收入金额3.56 亿元，同比2021 年的1.04 亿元增长242%。2023 年公司向中移动销售商品及提供劳务的合同签订金额上限为15 亿元，同比2022 年的金额上限实现翻倍增长。

而在2023年，双方合作更是频繁。2023 年3 月，中移动与启明星辰共同发布《中国移动数字政府安全体系建设指引》，面向数字政府建设一线需求提供了全面化、系统化、实战化的网络安全解决方案，标志着未来启明星辰将会在数字政府领域进一步加深与中移动的合作。2023 年3 月16日，启明星辰成功中标“中国移动信息2023-2024 年工程项目应用软件开发与集成服务框架集中采购项目”，中标金额超千万。

此外，日前移动云与启明星辰联合发布“移动云|星辰安全品牌”“移动云|星辰安全-安全云脑”“移动云|星辰安全-云网全域安全能力”，官方表示，未来将通过云和安全两大业务板块的结构性融合与创新，使安全资质、运营、服务实现全方位升级，夯实数字经济高质量发展底座。

此前启明星辰公告指出，在保持启明星辰市场化经营机制的基础上，中国移动集团在符合国家法律、法规和政策的前提下将通过强大的自身实力，为启明星辰在战略资源、创新场景和管理经验等方面提供积极的协同机制与政策支持，推动双方融合发展，充分实现“1+1>2”的协同效应。

对此，安信证券发文称，“我们认为关联交易的规模有望支撑公司的业务长期成长。”

不过，启明星辰公告中也指出，本次发行股票事项仍需通过深圳证券交易所的审核，并获得中国证监会注册的决定后方可实施，因此最终结果及时间尚存在一定的不确定性。

采写：南都·湾财社记者 孔学劭