九江银行去年净利润下跌6.6%，房地产贷款不良上升

近日，九江银行交出的2022年经营成绩单喜忧参半。

截至2022年末，九江银行资产负债双增，存贷款业务优势明显，但增收不增利。

2022年，九江银行实现营收108.7亿元，同比增幅5%，归属股东净利润16.15亿元，同比下降6.6%；

另外，九江银行资产质量下滑，不良贷款“量率”双升，且拨备覆盖率下降。其中，房地产业不良贷款5亿元，较上年末增加超1亿元；不良贷款率1.94%，上升0.86个百分点。

此外，由于风险加权资产规模扩大，九江银行资本充足水平全线下滑，其中核心一级资本充足率接近监管红线。

去年增收不增利，归母净利下滑6.6%

3月30日，九江银行发布2022年年报。截至2022年末，该行资产负债双增，资产总额4797.04亿元，增幅3.9%；负债总额4432.87亿元，增幅4%。

九江银行去年的存贷款业务仍然延续优势。截至2022年12月31日末，客户贷款及垫款总额2791.65亿元，较上年末增加294.51亿元，增幅11.8%。客户存款3773.40亿元，较上年末增加324.89亿元，增幅9.4%

但值得注意的是，九江银行去年的主要经营指标表现却不容乐观，出现增收不增利的情况。截至2022年末，该行实现营业收入108.7亿元，同比增长5%；归属于本行股东的净利润16.15亿元，同比下降6.6%；基本每股盈利0.53元，同比下降26.39%。

其中，去年九江银行利息净收入85.94亿元，同比增长1.62%；手续费及佣金净收入8.42亿元，同比增幅达21.5%。

九江银行2022年虽然实现营业收入增长，但营业收入的主要构成部分，即利息净收入的增速近几年却趋于放缓。除了2022年增速仅过1%外，2018年至2021年，九江银行利息净收入分别为55.68亿元、73.51亿元、78.61亿元、84.57亿元，增幅依次为32.02%、6.94%、7.58%。

九江银行净利润下滑，可能与较大的非信贷金融资产减值计提力度有关。2018年至2022年，该行资产减值损失一直在扩大，从34.09亿元扩大至56.02亿元。

资本充足指标均下滑，房地产业不良贷款“量率”双升

九江银行作为一家区域性商业银行，于2000年11月18日正式开业。2018年7月10日，该行在香港联合交易所主板成功上市（股票代码：6190.HK），成为江西省第一家、中部地区第一家、全国第二家在香港联交所主板挂牌上市的地级城市商业银行。

但值得关注的是，随着业务规模的扩大，九江银行风险资产规模也在扩大，受此影响该行资本充足水平逐渐下滑，面临一定补充压力。截至2022年末，九江银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.62%、10.61%、7.93%，分别下滑0.59、0.47、0.35个百分点。

此外，九江银行资产质量下降。截至2022年末，该行不良贷款余额为50.71亿元，较上年末增长44.31%；不良贷款率为1.82%，上升 0.41个百分点，并且创下近五年来的新高；拨备覆盖率为173.01%，下降41.65个百分点。

对于不良贷款“量率”双升原因，九江银行在年报中表示，受市场经营环境变化、经济增长放缓及中小企业经营困难等因素影响，不良贷款面临上升压力。

从行业分布看，在落实支持实体经济的监管号召和房地产业政策收紧、地产行业整体下行的背景下，2022年九江银行严控房地产贷款新增，房地产行业贷款占比略有下降；制造业贷款投放力度加大，占比第一。

2022年报显示，九江银行投向房地产行业的对公贷款为257.84亿元，占该行贷款和垫款总额的比例为9.2%；发放住房按揭贷款349.18亿元，占该行贷款和垫款总额的比例为12.5%。

房地产业贷款金额虽在下降，但需要关注的是，房地产业不良贷款“量率”双升。截至2022年年末，九江银行房地产业不良贷款金额5亿元，较上年末增加超1亿元；不良贷款率1.94%，较上年末上升0.86个百分点。

联合资信对九江银行出具的2022年评级报告指出，该行房地产业的信用风险敞口较大，面临业务集中风险，房地产业贷款规模较大，面临一定压降压力，且非标类投资中亦有较大规模投向于房地产业的类信贷产品，需关注未来房地产行业景气度下降对资产质量产生的影响。