2022年2月“东数西算”工程全面启动，规划建设8个算力枢纽和10个国家数据中心集群，提振云计算产业发展。“东数西算”工程在“十四五”期间每年将新增4000亿元以上相关投资，计算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰，高度契合“稳投资”+“稳增长”需求下。#东数西算#

“东数西算”工程：

“东数西算”工程带动的产业链条多，带动效益大。

从产业链角度来看，“东数西算”工程设计的产业链上游是算网基础设施提供方，中游包括云计算、数据中心和通信网络运营方，下游为算力服务的使用方。

算网基础设施

随着“东数西算”、“东数西存”、“东数西渲“等应用场景需求拉动，算网底座有望加快建设并落地，以应对超高跨地域算力调度要求。

算网基础设施层包括满足中心级、边缘级和现场级的分布式算力，以及全光网络通信底座，主要由服务器、存储、路由器、交换机等设备和光模块、光纤光缆等光通信器件构成。#了不起的中国基建#

光通信产品结构：

随着“东数西算”工程正式全面启动，算力网络快速发展，在架构、带宽、业务、时延等方面对光传送网提出新的需求，全光算力网络需要实现三大指标，400G将是光网络超100G时代的重要速率选择，也将成为“东数西算”的重要运力技术之一。

光通信器件行业全球化竞争格局已经形成，全球光通信产业价值向中国转移趋势明显，带动国内光通信市场需求。

行行查 | 行业研究数据库 资料显示，目前已有多家头部企业实现400G光模块的批量商用，并占据了全球市场的主要份额，其中光迅科技、中际旭创、海信宽、新易盛等中国企业占据了较大的份额，成为400G时代的主导企业。

根据《2021年全球中国光通信最具竞争力企业10强》，全球光纤光缆榜单10强企业由4个国家占据，分别是来自美国（康宁）、意大利（普睿司曼）、日本（古河电工/OFS、住友电工、藤仓）、中国（长飞、亨通、烽火通信、中天、富通），10强企业几乎占据全部市场份额，前5强占据60%份额，供给格局向头部集中趋势明显。

国内企业已占据“半壁江山”，其中，长飞光纤、中天科技和亨通光电分别以12.18%、9.35%和8.84%的市场份额居于全球前五。

光纤光缆产业链：

云计算

云计算成为数字经济时代的新型信息基础设施，当前我国云计算应用正从互联网行业向政务、金融、工业、轨道交通等传统行业加速渗透。

云计算按照服务类型可分为SaaS、PaaS和IaaS三种，按照部署模式则可分为：公有云、私有云、社区云和混合云。

国内云基础设施方面，Canalys统计2022年第三季度中国云基础设施服务支出达到78亿美元，同比增长8%。

“中国四朵云”（阿里云、腾讯云、华为云、百度云）格局未变，合计占据80%市场份额。

根据Frost & Sullivan数据，公有云部署模式下位于领导者象限的厂商分别为阿里云、腾讯云、华为云、百度云、青藤云、亚信安全、深信服、华为云、长亭科技、浪潮云、杰思安全等；私有云部署模式下位于领导者象限的厂商分别为青藤云、亚信安全、深信服、华为云、长亭科技、浪潮云、杰思安全等。

中国云主机安全竞争格局（私有云）：

资料来源：Frost& Sullivan

在“新基建”政策影响和数字化转型需求的拉动下，我国云计算仍将处于快速增长阶段。

数据中心

数据中心产业从上至下有望充分受益“东数西算”工程。

预计“十四五”期间，大数据中心投资将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元，在“东数西算”工程带动的新一轮数据中心升级和建设大潮，也为国产化信息技术的规模发展提供战略机遇。

数据中心是用于在网络上传递、加速、展示、计算和储存数据信息的物理场所，主要应用于对数据计算和储存有较大需求的组织。一个完整的数据中心由IT设备和基础设施共同构成。

“东数西算”工程的实施，将带动土建工程、机电设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等数据中心产业链相关产业的快速发展。

近年来通信设备行业集中度及话语权逐步提升，在“东数西算”工程中核心受益。该环节主要厂商包括中兴通讯、天孚通信、中际旭创、新易盛、紫光股份、宝信软件、奥飞数据、亨通光电、星网锐捷等。

绿色节能是东数西算的核心要求。截至2021年底，我国数据中心机柜总数为520万架，预计国内存量机房改造空间为156-234亿元。同时，新建数据中心也将受制于低PUE加大新型制冷及电力设备的渗透率及采购需求。该环节代表厂商包括英维克、佳力图、科华数据、盾安环境等。

当前我国数据中心（IDC）市场仍由三大运营商主导，形成了基础电信运营商及众多第三方IDC厂商共同提供数据中心服务的市场格局。

2021年中国数据中心代表企业：

资料来源：中国通信院ODCC、天风证券

三大基础运营商自身业务需要数据中心支撑发展，在数据中心行业领域具有先天优势，在客户资源、网络及土地资源等方面具有更多的资源掌握权和行业话语权。

运营商既是算力基础设施和骨干传输网络的建设者，又是下游云计算服务的提供商。

运营商作为“东数西算”的国家队和主力军，正在加速Capex投入，向算网一体的数字基础设施服务商转型。

作为数字信息基础设施建设的国家队和主力军，三大运营商传输网、基础设施等方面加大投资。

三大运营商“东数西算”的数据中心布局情况：

资料来源：智东西，申港计算

中国移动规划投入480亿元全力推进算力网络建设；中国电信聚焦产业数字化，产业数字化投资预计为279亿元（同比增长62%），IDC和算力资本开支指引分别达54亿元和140亿元；此外，中国联通方面也宣布，适度增加“东数西算”网络投资。

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