1150亿！今年以来最大交易！全球矿企大并购时代来了？

◎ 李惜

2023年至今为止全球最大的一笔矿业并购来了！

近日，全球最大的黄金矿企纽蒙特公司（Newmont Corp.）已向澳大利亚最大的金矿企业纽克雷斯特矿业公司（Newcrest Mining Ltd.）提出收购要约，欲以169亿美元（约合人民币1150亿元）的价格收购后者100%的股权。

交易将以纯股票的形式完成，每1股纽克雷斯特置换0.38股纽蒙特股票。交易完成后，纽蒙特公司和纽克雷斯特公司现有股东将分别持有新公司70%和30%的股权。按照上周五（2月3日）收盘价计算，该收购价格溢价约21%。

据彭博社报道，如果交易达成，将成为今年以来全球最大收购案，也是澳大利亚史上最大规模的收购案之一。

全球第一并购全球第六

根据全球市值排行网站（CompaniesMarketCap）的2月7日数据，纽蒙特公司是全球黄金矿企中当之无愧的榜首，以377.8亿美元的市值排名第一，纽克雷斯特公司则以155.3亿美元市值排名全球黄金矿企第六。

如果交易达成，无疑将催生新的更有影响力的黄金巨头。

此外，纽克雷斯特公司旗下拥有西澳大利亚皮尔巴拉地区的大型金铜矿、加拿大的布鲁斯杰克（Brucejack）金矿，以及位于巴布亚新几内亚的利希尔（Lihir）金矿和隐谷（Hidden Valley mines）金矿。对于纽蒙特公司来说，这份收购也可增大其铜业务规模。

目前，纽克雷斯特公司正在考虑这份报价。但据《金融时报》报道，纽克雷斯特公司最大股东艾伦格雷基金（Allan Gray）的首席投资官西蒙（Simon Mawinney）表示，目前的报价较低，交易存在稀释股东权益的风险，且纽克雷斯特矿业公司资金充足，其长期的黄金储备应具有更多价值。

业内人士也认为，如果要达成交易，可能需要更高的报价。据MINING.COM报道，投资研究机构晨星公司（Morningstar）分析师乔恩·米尔斯（Jon Mills）表示：“鉴于纽克雷斯特资产的质量，该要约可能会推动其他主要金矿公司加入对其的竞购。”

据了解，纽克雷斯特此前已经拒绝过一次纽蒙特公司更低的报价。本次报价的换股率与此前纽蒙特公司提出的0.363的换股比率相比，提升了约4.7%。

矿企大并购时代来了？

这是近期全球黄金行业的又一笔大型并购。

就在不久之前，亚马纳黄金公司（Yamana Gold）的股东才刚批准了泛美白银公司（Pan American Silver）和伊格尔矿业公司（Agnico Eagle Mines）对其的收购。

此前，亚马纳黄金曾与金田公司（Gold Fields）达成协议，接收后者的并购，详情请见“447亿大交易催生世界第四黄金巨头！”。但是，由于伊格尔矿业和泛美白银在之后提出了更有吸引力的报价，亚马纳黄金选择了与这二者进行交易。

2023年1月，亚马纳黄金的股东们批准了这项交易。交易完成后，伊格尔矿业将获得加拿大最大金矿马拉蒂克（Malartic）的完全控制权，这座矿山2021年生产了71.5万盎司的金条，泛美白银则接管亚马纳黄金在拉美的资产。

不只是黄金行业大型并购频繁。

近期，全球排名前列的矿业巨头必和必拓和力拓也在寻求大规模的交易。2022年12月19日，经过多轮沟通，力拓终于完成对绿松石山资源公司（Turquoise Hill Resources Ltd.）的收购，简化了对蒙古国世界级铜金矿奥尤陶勒盖（OyuTolgoi）的所有权。

12月22日，必和必拓宣布达成协议，将以96亿澳元（约合64亿美元，约合456.54亿元人民币）的价格收购澳兹矿业公司（OZ Minerals）。这将成为澳大利亚11年来最大的矿业交易，也是必和必拓十几年来最大的一笔并购交易。

大型矿企新的并购浪潮或许已经出现了。