“歌尔们”的历史进程

​11月8号，一则声学产品停产的公告把潍坊的企业扛把子的股价直接拍成地板。

然后就有市场分析原因可能是产品不良率问题，一打眼看上去说法还挺靠谱嘛。后来也有说是经济环境不景气，消费电子面临市场不景气的压力，也貌似有几分道理。

当时看到几百万的跌停封单，觉得很蹊跷，对于一个7百多亿营收的龙头，少个40亿营收，应该不至于吧？当今天看到再度几百万的封单跌停时，我突然意识到问题好像没那么简单。

作为一款代工多年的成熟的苹果产品，好端端的突然就质量不合格了？

如果市场不景气，砍的不应该是营收占比过半的手机吗？耳机才占几个点。

肯定有其他原因。

这两天美国中期选举如火如荼地进行着。原本在众议院方面胜券在握的共和党却没有迎来红色巨潮。在还有45个席位的情况下仅仅取得207比187的领先，未获压倒性优势。而参议院方面的胶着状态在仅剩3个席位的情况下，以48比49的一席之差落后。

原本市场普遍预估民主党在众议院选举方面应该会大幅落后，参议院方面可能也会落得下风。但取得目前的突破性进展，让民主党对未来的形势大为乐观。

然后本周末瞌睡乔即将开启东南亚之旅，美国--东盟领导人峰会、柬埔寨的东盟峰会、印尼的G20峰会，中期选举的喜势给了民主党东南亚之行极大的信心。

当然，既然是登门拜访，自然少不了随手礼嘛。再结合苹果一边在中国砍单，一边在东南亚建厂投产。原本市场预期产业转移没有那么快，但现在随着中期选举的渐近尾声，一切仿佛都在加速。像耳机这种组装技术成熟，设备技术要求低的高利润产品（转移成本低）就会率先被挪走。

这才是歌尔被砍单的深层原因。

因此延伸开来，苹果砍的不仅仅是歌尔的耳机，更是美国在寻求去中国化战略下所有美企的在华业务。尤其是与民主党密切相关的高科技企业。

“歌尔们”的恐慌是去中国化战略下产业转移阴霾集中映射在歌尔一家企业身上的真实写照，也是市场从一开始以为被砍的产能会转移到立讯等国内其他代工厂而出现立讯股价先涨而后又因为想明白是转移到东南亚而股价转跌的重要原因。

所以大胆预测一下，未来肯定会有更多的“砍单”发生，而这些重要的筹码也都会随着政治利益的交换而被拿出来送礼。

这才是百万手封单跌停的真实逻辑。

也是“歌尔们”的历史进程。