中国平安前三季度稳健：“综合金融”筑底，“医疗健康”生态扩容

2022年第三季度，国际环境依然错综复杂，全球资本市场持续震荡；国内疫情多点散发，需求收缩、供给冲击、预期转弱的"三重压力"持续显现，居民消费恢复仍存挑战。今年前三季度，受内外部发展环境和经济恢复的影响下，整个保险行业仍处于深度调整期。

近期A股五大上市险企陆续披露前三季度业绩报告。外界之所以对三季报的成绩单充满期待，主要是2022年正处于承前启后、行业发展正在面临深刻的变革之中。以中国平安为例，眼下的中国平安面临着改革转型、战略升级、文化重塑的关卡。尤其是面对今年内外部复杂严峻的挑战，体量已至万亿的平安，航行安全与否，是市场更为关切的焦点。

10月26日，中国平安公布截至2022年9月30日止九个月期间业绩。严峻形势下，中国平安整体经营业绩表现稳健，这主要得益于“综合金融+医疗健康”双轮驱动战略布局。2022年前三季度，公司实现归属于母公司股东的营运利润1232.88亿元，同比增长3.8%，年化营运ROE达19.9%。截至9月末，公司个人客户数近2.28亿，较年初增长2.6%，客均合同数较年初增长1.7%至2.96个。个人客户交叉渗透程度不断提升，有近40%的个人客户同时持有多家子公司合同。

分板块来看，2022年前三季度：

• 平安寿险持续推进“渠道+产品”改革，代理人人均新业务价值同比提升超22%，寿险及健康险业务实现营运利润864.86亿元，同比增长17.4%；
• 平安产险原保险保费收入达2220.24亿元，同比增长11.4%，综合成本率保持在97.9%的良好水平；
• 平安银行营业收入同比增长8.7%至1382.65亿元，净利润同比增长25.8%至366.59亿元。截至2022年9月，末不良贷款率为1.03%，拨备覆盖率290.27%，风险抵补能力保持较好水平。

01

靠“人”驱动，寿险改革持续深化

2022年前三季度，国内疫情多点散发，经济形势复杂多变，寿险行业仍面临诸多内外部发展考验。面对重重挑战，平安寿险坚守价值导向，稳步推进”渠道+产品”的改革，推动多渠道并行发展，持续迭代升级专业化产品及服务。

平安人寿党委书记、董事长杨铮日前表示，寿险行业真正的质变要靠“人”驱动，建立专业的、与客户需求适配的销售队伍，帮助客户解决深层次的风险保障、财富管理、医疗健康等综合性需求，才是平安寿险改革所追求的“质变”。目前来看，其队伍高质量转型成果正持续显现。

除了推动代理人队伍高质量转型之外，平安寿险还持续升级新银保渠道，积极探索社区网格化及下沉渠道。

首先，平安寿险实施代理人队伍分层精细化经营，推动高质量转型。截至2022年9月末，大专及以上学历代理人占比同比上升4.0个百分点，队伍产能持续提升，代理人人均新业务价值同比提升超22%。2022年前三季度，新增人力中”优+”占比同比提升10.3个百分点，钻石队伍人均首年保费是整体队伍的4.8倍。数字营业部改革稳步推进，年底面向全国营业部改革推广。

其次，平安寿险与平安银行深化融合，银保新优才队伍坚持严选增优，引入高学历精英队伍，目前已招募超1000人，超9成拥有本科学历；银保化产品体系持续完善，三季度推出”御享年年”增额终身寿新产品备受市场认可。

另外，平安寿险社区网格化模式已在25个城市进行网格试点，已组建超4000人的高素质精英队伍，试点”孤儿单"13个月保单继续率同比提升超17个百分点。同时，结合下沉市场的保险消费场景，平安寿险持续探索下沉渠道创新发展模式。

02

医疗健康生态圈加速布局

为响应“健康中国”战略，平安通过打造全球领先的医疗健康服务生态，将差异化的医疗健康服务与作为支付方的金融业务无缝结合，为客户提供”省心、省时、又省钱”的一站式医疗健康服务，深度赋能金融主业。

其中，平安创新推出的中国版”管理式医疗模式”备受关注。从支付方，平安有效协同保险与医疗健康服务，深度研发相关产品，截至2022年9月末，累计付费个人客户数近1亿。同时，平安持续推进企业员工健康管理服务体系建设，2022年前三季度覆盖企业客户超4.7万家，服务企业员工数超2000万。2022年前三季度，平安实现健康险保费收入超1100亿元。

从服务方，在线上，平安健康通过专属家庭医生团队提供医疗健康服务，串联“到线、到店、到家”服务网络，涵盖咨询、诊断、诊疗、服务全流程，实现7×24小时秒级管理，平安自有医生团队近4000人。在线下，平安通过布局综合医院、体检中心、影像中心等业务板块提升服务水平。通过参与方正集团重整，将北大医疗下属5家综合医院、6家专科医疗机构等优质资源融入现有的医疗健康生态。截至2022年9月末，平安已布局14家健康管理中心。此外，平安积极整合国内外优质资源，提供线上和线下的"三到"网络服务，覆盖健康管理、亚健康管理、疾病管理、慢病管理、养老管理等五大场景。截至2022年9月末，在国内，平安自有医生团队与外部签约医生的人数超5万人，合作医院数超1万家。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球16个国家，超1000家海外医疗机构。

依托集团医疗健康生态圈，平安寿险以“打造有温度的保险”为理念，从客户需求出发，加大有竞争力的产品供给，通过“保险+健康管理""保险+居家养老""保险+高端养老"三大核心服务构建差异化竞争优势。前三季度，平安“保险+服务”的差异化竞争优势持续显现。

“保险+健康管理”方面，2022年前三季度，平安寿险已服务约1644万客户，整体服务满意度99%。72%的新客户使用健康管理服务、64%的金融客户同时使用医疗健康服务。

“保险+居家养老"方面，平安整合内外部服务商为客户提供"老人舒心、子女放心、管家专心"一站式居家养老服务。截至2022年9月30日，平安居家养老服务已覆盖全国32个城市。

“保险+高端养老"方面，平安提供"尊贵生活、尊享服务、尊严照护"服务，以满足中国高品质养老领域日益增长的需求，致力于开拓高品质养老服务市场。首个颐年城社区蛇口项目于7月25日顺利举行奠基仪式，全面启动施工。

03

综合金融“三驾马车”协同作用凸显

一直以来，中国平安坚持综合金融的经营模式，旗下保险、银行、资管等各个业务板块既交叉协同，又独立运营，是推动中国平安业绩增长的“三驾马车”。从2022年前三季度中国平安各个业务板块的表现来看，综合金融模式分散了经营风险，在抵御市场和行业波动周期、平滑整体业绩方面，综合金融模式的重要作用凸显。

保险方面，除了前文所述寿险业务，财产保险业务规模稳健增长，业务品质保持良好。2022年前三季度，平安产险原保险保费收入达2220.24亿元，同比增长11.4%，其中车险收入占比超过6成。平安产险加强科技应用，驱动经营服务线上化。“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，注册用户数突破1.66亿，累计绑车车辆突破1亿。平安产险行业首创车险理赔视频查勘，平均耗时仅需5分钟。通过各类线上化理赔方式，2022年前三季度，平安产险车险一小时内赔付案件量占比达93.2%。

银行方面，2022年前三季度，平安银行实现净利润366.59亿元，同比增长25.8%，净息差2.77%，较去年同期下降0.04个百分点。平安银行持续推动零售转型深化，通过科技手段为广泛大众客群提供专业金融服务，促进消费，推动普惠金融。截至2022年9月末，平安银行管理零售客户资产（AUM）35325.60亿元，较年初增长11.0%；零售客户数12421.15万户，较年初增长5.1%，其中财富客户123.41万户，较年初增长12.2%。对公业务持续做精做强，围绕制造业、专精特新、新基建等战略产业，从产业链、供应链入手，将金融资源高效注入实体经济运行中。截至2022年9月末，企业贷款余额12974.61亿元，较年初增长12.5%。

保险资金投资运用方面，2022年前三季度，平安集团保险资金投资组合规模超4.29万亿元，较年初增长9.6%。不过受资本市场波动影响，投资收益有所承压。年化净投资收益率为4.2%，年化总投资收益率为2.7%。

在前三季度业绩公布当日，平安集团还发布公告，董事会决议聘任张智淳出任公司首席财务官（财务负责人），相关任职资格待监管核准。姚波不再兼任该职务，继续担任中国平安执行董事、联席首席执行官及常务副总经理。公告显示，张智淳于1998年加入平安，曾在平安集团、产险历任财务、企划及投资等相关业务负责人。

张智淳熟悉中国平安战略和各项重要业务，具备优秀的财务、企划、精算专业能力，丰富的从业履历及经营管理经验，因此成为中国平安CFO的合适人选，将进一步充实平安集团管理层在财务企划方面的专业力量。

2022年前三季度，宏观经济受疫情、俄乌冲突等影响下行压力加大，在一系列稳经济政策的呵护下，经济正在恢复回稳。展望未来，我国经济长期向好的基本面不会改变，金融保险与医疗健康行业蓬勃发展的趋势也不会改变。

今年7月，中国平安品牌标识焕新——新品牌标识将原有的标语“金融·科技”升级为“专业·价值”。这一品牌标识的重启，既是回归和传承，更是焕新与升级。变化的是品牌标识，不变的是温度与情感始终作为平安与客户沟通的品牌要义，“专业创造价值”始终作为平安人的行动指南和不懈追求。

“唯有在中国崛起中找准自身定位、肩负应有担当，才能为国家实现高质量发展贡献力量。”成立三十四年的中国平安，如是说，也如是做。