ST开元：2022年前三季度盈利6741.31万元 同比扭亏

中证智能财讯 ST开元（300338）10月28日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入4.64亿元，同比下降43.66%；归母净利润6741.31万元，同比扭亏；扣非净利润亏损7687.62万元，上年同期亏损2.02亿元；经营活动产生的现金流量净额为-2455.62万元，上年同期为2182.95万元；报告期内，ST开元基本每股收益为0.1985元，加权平均净资产收益率为99.10%。

报告期内，公司合计非经常性损益为1.44亿元，其中非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）为1469.62万元。

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入1.58亿元，同比下降44.69%，环比增长16.46%；归母净利润1.36亿元，同比增长334.35%，环比增长827.80%；扣非净利润5335.14万元，同比增长204.18%，环比增长166.21%。

2022年前三季度，公司毛利率为57.13%，同比下降5.84个百分点；净利率为14.51%，较上年同期上升36.47个百分点。从单季度指标来看，2022年第三季度公司毛利率为69.54%，同比上升6.23个百分点，环比上升21.27个百分点；净利率为85.92%，较上年同期上升106.06个百分点，较上一季度上升99.68个百分点。

2022年第三季度，公司净资产收益率为388.96%，同比上升405.38个百分点，环比上升311.87个百分点。

2022年前三季度，公司经营活动现金流净额为-2455.62万元，同比减少4638.57万元，主要系报告期内改制校区销售回款减少所致；筹资活动现金流净额1726.61万元，同比增加1.76亿元；投资活动现金流净额596.53万元，上年同期为9530.69万元。

2022年前三季度，公司营业收入现金比为88.61%，净现比为-36.43%。

2022年前三季度，公司期间费用为3.49亿元，较上年同期减少3.89亿元；期间费用率为75.26%，较上年同期下降14.33个百分点。其中，销售费用同比下降63.12%，管理费用同比下降38.42%，研发费用同比下降36.24%，财务费用同比下降58.25%。

根据公告，销售费用的变动主要因为报告期内恒企教育、中大英才相应推广投入减少，以及恒企教育电销人员减少；管理费用的变动主要因为报告期内日常管理开支减少；财务费用的变动主要因为报告期内职业教育学员贷款贴息减少。

资产重大变化方面，截至2022年三季度末，公司货币资金较上年末减少65.60%，占公司总资产比重下降3.96个百分点，主要受公司日常经营、投资活动、筹资活动等现金净流出影响；无形资产较上年末减少29.36%，占公司总资产比重下降0.38个百分点；应收账款较上年末减少13.33%，占公司总资产比重上升0.29个百分点；存货较上年末增加15.11%，占公司总资产比重上升0.21个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年三季度末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少83.45%，占公司总资产比重下降6.21个百分点；短期借款较上年末增加11.22%，占公司总资产比重上升1.63个百分点；应付账款较上年末减少29.87%，占公司总资产比重下降1.59个百分点；合同负债较上年末减少23.19%，占公司总资产比重下降0.80个百分点，主要系报告期内公司按上课周期确认收入及局部偶发疫情对线下排课的影响。

偿债能力方面，公司2022年三季度末资产负债率为89.53%，相比上年末减少7.90个百分点；有息资产负债率为10.90%，相比上年末减少4.09个百分点。

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为谢智全、纪登国、邓文军、么小军、陈伦利，取代了二季度末的王海波、强艳彬、明汯稳健增长专项2号私募证券投资基金、明汯稳健增长专项1号私募证券投资基金、陈雪梅。在具体持股比例上，罗建文持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年三季度末，公司股东总户数为1.56万户，较二季度末下降了2197户，降幅12.35%；户均持股市值由二季度末的4.93万元上升至7.28万元，增幅为47.67%。