明日主题前瞻

【今日导读】

支出将增加10倍，半导体巨头大幅加码相关领域

这一领域交期已排到2027年，航运景气度扩散至所有细分子行业

部分欧洲企业面临减产停工甚至倒闭风险，能源危机影响这个领域

全球储能市场呈现需求共振，户储全球装机规模年复合增速有望高达99%

菜鸟开通欧洲海陆空物流专线，集运高景气运行+干散货运价上行提升物流行业确定性

华为计划投入1.5亿欧元开设首个欧洲云中心

首批入选！统信软件入围广东省数字政府信创适配测试中心名单

【主题详情】

支出将增加10倍，半导体巨头大幅加码相关领域

三星电子晶圆代工部门副社长崔始英表示，2019年以来，公司晶圆代工客户已增加至原有的2倍以上，预计2027年将扩增至5倍。此外，三星晶圆代工业务设备支出将在8年内增至10倍；并计划在2027年之前，将先进制程产能扩大至目前的3倍，成熟制程产能也将增至2.5倍。

目前，全球范围内地缘政治、产能结构性紧缺等因素极大地影响了半导体产业的发展。根据Gartner的数据，全球芯片制造商2022年的资本支出预计合计将达到1460亿美元，比疫情之前的水平高出约50%。东北证券分析指出，半导体设备是集成电路产业的基石，为万亿数字经济产业保驾护航。在本土替代加速的背景下，各大晶圆厂逆势高速扩产，产能持续积累，对半导体设备带来显著需求增长。与此同时，零部件之于半导体设备，如同墨盒之于打印机，既有设备对零部件的带动，也有晶圆厂对零部件的直接采购。半导体设备与晶圆厂直采共同推动了半导体零部件的需求，带来超出预期的市场空间。

上市公司中，光力科技拥有半导体精密切割设备、核心零部件、关键耗材等自主技术和生产能力，能为国内半导体封测厂划切工序提供最齐全的供应链安全保障，已取得多家头部半导体封测企业的产品订单并已交付。凯格精机在半导体领域的应用设备主要有封装设备、印刷设备和点胶设备，公司半导体固晶设备，其Die Bonding精度达到±10um，属于半导体生产流程中的关键设备。联动科技QT-4000系列功率半导体分立器件测试系统已具备最高300A/6000V的输出测试能力，并已实现规模量产，在国内半导体分立器件测试系统市场占有率在20%以上。

这一领域交期已排到2027年，航运景气度扩散至所有细分子行业

当前全球集运市场量价连续回落，LNG（液化天然气）航运却一船难求，屡现“天价”租约。在大西洋盆地租用一艘LNG船，单日租金成本已跃升至40万美元。与航运唇齿相依的上游造船业，新船订单爆棚更是直接佐证了LNG贸易的高热度。据记者多方采访了解，目前全球主流船厂的交船期已排到2027年，LNG运输市场供不应求状态预计持续较长时间。

船舶作为耐用品，其20-30年的长周期使用寿命决定造船业也是典型的超级长周期行业，上一轮周期高点在2008-2010年附近，距今已12-14年。2021年全球造船新接单达到1.33亿载重吨，同比增长93.4%，接单量创2015年以来新高。其中集装箱/散货/油轮/LNG船新接订单分别达到4670/4837/67/882万载重吨，同比分别增长339%/100.1%/-3.3%/52.7%。广发证券分析指出，从订单回暖到盈利改善，全球造船业迎来底部复苏。需求端，正站在船龄替换+环保法规长周期的起点上，下游航运业景气扩散至几乎所有细分子行业。更重要的是，在经历长周期下行后，行业供给显著收缩，且现存中小船企恢复困难，头部船企话语权提升，盈利有望显著改善。

上市公司中，中国船舶全资子公司江南造船于今年3月底，联合中国船舶工业贸易有限公司与阿布扎比国家石油公司旗下公司签订了2艘17.5万立方米LNG运输船建造合同，该型订单是中国船厂在大型LNG船领域的第一个直接面向国际市场油气公司的订单。亚星锚链是全球最大的链条生产企业，产能为30万吨，其中船用锚链16万吨，船用锚链及海洋平台系泊链获得了包括美国船级社、德国劳氏船级社、法国船级社、挪威船级社等多家船级社认证。雅克科技是国内唯一LNG保温绝热板材的供应商，公司及下属孙公司斯洋国际已分别与沪东中华造船签订了液化天然气增强型聚氨酯保温绝热板材的销售合同，合同交易价格20.66亿元。

部分欧洲企业面临减产停工甚至倒闭风险，能源危机影响这个领域

受俄乌冲突和对俄制裁反噬作用影响，意大利纺织行业过去数月能源支出急剧增加，部分企业生产经营遭遇困难，面临减产停工甚至倒闭的风险。

以意大利为代表，欧洲服装和纺织业联合会此前已多次预警表示，急剧上升的能源成本已严重削弱欧洲纺织企业的利润。欧洲服装和纺织业联合会称，如果能源价格持续走高，欧洲纺织业很可能损失行业此前数十年积累的优势。我国出口优势保持稳固，2022年1-8月，我国纺织品服装累计出口2203亿美元，同比增长11.0%。东莞证券指出，人民币贬值提升我国纺织服装行业出口竞争力，拥有规模优势的纺织制造龙头及服装出口龙头有望受益。国内终端消费呈现弱复苏态势，未来随着疫情控制好转，内需有望延续复苏态势，拥有品牌优势和渠道优势的国货龙头有望迎来边际改善。

上市公司中，新华锦主营业务为发制品和纺织服装产品的生产加工及出口贸易，主要出口地区为北美、欧洲、日本、澳大利亚等地。新澳股份表示，今年上半年纺织出口市场复苏明显，公司2022年半年报显示公司境外营收较上年同期增长33.41%。凤竹纺织表示，公司出口业务主要以美元计价、人民币结算，如人民币持续贬值，对公司利润有一定积极影响。截止2021年年报，公司出口占比比例约60%。

全球储能市场呈现需求共振，户储全球装机规模年复合增速有望高达99%

前三季度，派能科技实现营业收入35.68亿元，同比增长176%；实现归母净利润6.44亿元，同比增长157%。三季度实现营业收入17.15亿元，同比增长180%；实现归母净利润3.81亿元，同比增长296%。三季度归母净利润环比二季度增长135%。派能科技主营磷酸铁锂电芯、模组、储能电池系统的研发、生产，是国内较早开始锂电池储能系统商用的厂家之一。

华西证券杨睿指出，在能源转型持续深入、能源稳定供应需求明确、储能项目经济性显现等因素的推动下，海外与国内、户储和大储呈现需求共振，储能市场步入高景气度赛道。2021年全球户用储能装机约6.4GWh，2022年有望突破15GWh，同比增长134%以上，乐观估计2025年全球装机规模有望达到100GWh，2021-2025年复合增速达98.8%。

公司方面，毅昌科技为工商业大型储能系统、家用储能系统提供工业设计、热管理功能部件，同时开发300W-2200W户外便携储能电源产品；春兴精工子公司阳丰科技主营光伏汇流设备、中低压成套设备及储能的研发、生产，和储能设备供应商合作推进离网储能项目，超过10MWh、200多套离网储能项目安装运行在泰国、缅甸等东南亚国家；祥鑫科技已向华为、阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、新能安、EnphaseEnergy、Larsen、FENECONGmbH等国内外知名企业供应光伏逆变器、储能机柜、充电桩机箱等相关产品。

菜鸟开通欧洲海陆空物流专线，集运高景气运行+干散货运价上行提升物流行业确定性

菜鸟宣布开通“欧洲取暖”物流专线，提供覆盖海陆空的多式联运物流解决方案，包括头程运输、国际清关、海外仓储及末端配送等，兼顾国际货运及跨境电商物流。菜鸟为取暖设备相关客户开通电暖器运输“绿色通道”，中国到欧洲海运线路每周保留限量特惠舱位。

海通证券虞楠指出，集装箱运输价格虽连续下跌，但仍有望保持高于疫情前的水平。油运旺季运价或可期，大周期拐点仍需等待，2022年供需格局将好转，运价回升确定性较大。看好干散货运价中期上行周期。

公司方面，连云港主营港口货物装卸、仓储服务，已开行至中西部地区以及中亚国家的10余条铁路班列，开通日韩、东南亚、欧美等60条近远洋航线；中远海特主营远洋及沿海货物运输，是专业化特种杂货远洋运输公司，运输船型主要包括多用途船、半潜船、重吊船、汽车船、沥青船、木材船；宁波海运主营国内沿海、长江中下游、国际船舶普通货物运输，形成以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，航迹遍布30余个国家60多个港口。

华为计划投入1.5亿欧元开设首个欧洲云中心

华为公布了开设其首个欧洲云中心的计划，将在爱尔兰共和国投资1.5亿欧元。将为欧洲各地的企业提供华为的一系列云服务（计划为中小企业提供云信贷、技术支持和进入国际风险投资网络的途径，助其加快数字化转型的进程）。

据介绍，华为云印尼、爱尔兰即将开服，到今年年末，华为云将布局全球29个区域、75个可用区，覆盖170多个国家和地区。国内方面，华为云在中国布局了五大数据中心，2021年华为云市场交易额同比增长105%。为响应国家“东数西算”工程，华为云贵安数据中心一期已投入使用。贵安数据中心规划为华为全球最大的云数据中心，可容纳100万台服务器，是华为云业务的重要承载节点，承载了华为云和华为流程IT、消费者云等业务。

上市公司中，赛意信息为华为公司提供相关信息化建设服务，公司与华为云在智能制造领域开展制造业应用用云上云及制造业数字化转型咨询相关的业务合作。常山北明与华为在在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域也均有深入合作，与华为联合体中标的全国首个采用全鲲鹏架构的智慧城市——长沙望城新型智慧城市项目完成了鲲鹏云底座、大数据平台、智慧城市运营中心、智慧政务、智慧交通、智慧园区、无证城市等一批应用场景。

首批入选！统信软件入围广东省数字政府信创适配测试中心名单

近日，广东省政务服务数据管理局公布“第一批广东省数字政府信息技术应用创新适配测试中心名单”并举行授牌仪式，统信软件信创安全适配测试中心成功入选。统信软件专注于国产操作系统开发，面向服务器与PC，并积极开展以统信UOS操作系统为核心的软硬件生态建设。

操作系统是最基础、最底层的计算机软件，国产操作系统均为基于Linux内核的发行版，多是基于Debian或RedHat的衍生版本。目前市场上主流的国产操作系统包括UOS（统信软件）、麒麟OS（中标麒麟、银河麒麟）、普华软件等，其中麒麟、统信占据绝对份额。招商证券刘玉萍分析指出，当前金融、交通等行业开始试点推广国产操作系统，并逐渐向核心业务领域渗透。根据亿欧智库，未来国产操作系统将保持30%的年均复合增长率预计到2023年可实现56亿元的市场规模。

上市公司中，诚迈科技主要从事移动智能终端相关的软件研发、销售及技术服务，持有统信软件32.31%股权。绿盟科技的信息技术应用创新产品与国产操作系统完成兼容性适配，可支持麒麟、统信等国产操作系统，此外，公司通过全资子公司间接持有统信软件技术有限公司3.58%的股份。