数字经济产业链全面梳理（附股）

数字经济并不神秘，无非是信息化、数字化、智能化的一个总称，关键是要看清楚背后的时代趋势，以及真正有能力走出来的公司。

数字经济是一个大的概念，但具体到投资的方向就要找增速最高、落地节点最快、空间最大的环节。简单梳理为三条主线：

一是信创。数字经济的底层支柱就是自主可控，涉及到操作系统、数据库、服务器等，这个是基础。
金山办公：办公软件
东方通：华为概念
二是工业互联网。数字经济一切都是为了产业升级，提高竞争力和利润率。十四五目标里，工业互联网的普及率从14.7%暴增到45%，足足三倍的空间。
宝信软件：业务包含数据中心、工业软件、工业互联网、智慧制造等。
赛意信息：脱胎于美的，深耕华为，基因不错，市值小，潜力无限。
三是云计算。中国云计算为什么发展始终没有美国好呢？核心就是以前经济增速高，企业忙着赚钱，没有多大兴趣去搞降本增效的事情。

但现在环境变了，企业慢慢意识到提高内部管理的重要性，慢慢从追求规模走向提高效率。

另一个是国内的信息化建设比较落后，所以更上层的云计算也无用武之地。现在时机越发成熟，随着数字经济的推进，整个社会从追求规模的粗放式增长走向有质量的增长，这个过程各行各业的云计算需求将逐渐涌现出来.
广联达：建筑行业的云计算王者.
用友网络：财务领域的佼佼者.
数字经济各细分产业链个股梳理

智能制造

海尔智家、山河智能、广日股份、京东方A、京东方B、三丰智能、华中数控、科远智慧、亚威股份、埃斯顿、蓝英装备、正业科技、赛意信息、海能达、罗博特科、南京熊猫

车联网

均胜电子、东软集团、启明信息、欧菲光、航天科技、万安科技、全志科技、长安汽车

智慧农业

智慧农业、智慧农业、广和通、新天科技、神州信息、大禹节水、京蓝科技、天邦股份、宝信软件、雄塑科技、苏垦农发、大北农、北大荒、新希望

智慧政务

数字政通、数字认证、东软集团、开普云、天阳科技、金桥信息、浙大网新、榕基软件、卫士通

基站天线

通宇通讯、飞荣达、盛路通信、立讯精密、麦捷科技、东山精密

射频器

武汉凡谷、卓胜微、富士达、和而泰、三维通信、润欣科技、春兴精工、麦捷科技、大富科技、盛路通信、金信诺

光模块

中际旭创、光迅科技、新易盛、博创科技、亨通光电、剑桥科技、锦富技术、中兴通讯

光纤光缆

长飞光纤、烽火通信、中天科技、通鼎互联、杭电股份、特发信息、汇源通信、凯乐科技、中利集团

人工智能

中科创达、闻泰科技、海康威视、巨星科技、汉王科技、浪潮信息、海格通信、科大讯飞

5G

华为、中兴通讯、海思半导体、中兴微电子、中芯国际、深南电路、太辰光、景旺电子、特发信息、吉大通信、三维通信、中国电信、中国联通、中国移动

大数据

腾讯、阿里巴巴、华为、中兴、金山云、神州信息、中科曙光、拓尔思、广联达、美林数据、中通国脉

云计算

阿里巴巴、华云数据、百度、腾讯、华为、浪潮信息、东软集团、网宿科技、湖北广电、超讯通信、深南股份、华星创业

工业互联网

绿盟科技、蓝思科技、盈趣科技、映翰通、瀚川智能、苏美达、永福股份、用友网络、金现代、世纪鼎利、宜通世纪

数字货币

金财互联、天源迪科、朗科科技、神州信息、银之杰、国民技术、四方精创

从细分赛道来说，目前数字经济主要包括四大部分：
①数字产业化（信息通信产业）
②产业数字化（传统产业的提质增效）
③数字化治理（包括数字化公共服务）
④数据价值化（数据全要素处理）
数字经济细分赛道
千兆宽带：核心标的主要有博创科技、仕佳光子、共进股份、平治信息、天邑股份、创维数字等。
数据中心：核心标的主要有光环新网、宝信软件、奥飞数据。
云网融合：“十四五”规划非常重视布局全国一体的算力网络，尤其“东数西算”工程，会推动智能计算中心有序发展，未来增速比较亮眼。核心标的主要有光迅科技、新易盛、中际旭创、南凌科技等
空间基础设施：核心标的主要有航天宏图、中科星图、华测导航、中国卫星等。
数据资源细分赛道
①智能制造：核心标的主要有奥普特等。
②工业互联网：核心标的主要有赛意信息、中望软件、中控技术、用友网络等。
③金融科技：核心标的主要有广电运通、宇信科技、长亮科技等。
④能源信息化：核心标的主要有国电南瑞、朗新科技、恒华科技、东方电子等
国产替代细分赛道

数字产业化的核心，是发展高端电子信息制造业以及补齐上游高端芯片、高端材料、高端工业装备和基础软件的短板。

在“十四五”期间，国产替代是确定性最强的逻辑，相关新赛道新机遇不断涌现。比如高端逻辑芯片类、核心环节半导体设备类、核心半导体材料类以及高端工业装备类、生物科技类等等。
核心标的主要有：北方华创、中微公司、国盾量子、龙芯中科（申报）、盛科通信（申报）、安路科技、卓胜微、翱捷科技（已注册待发行）等。

数字经济目前在政策上的高度和新能源不相上下，最近两年新能源持续大涨，已经有疲软的态势，今年接力新能源的最大黑马很可能是数字经济。