嗜血的资本-披着创新的金融骗局

蛋壳暴雷，十几万租客将在接下来的数九隆冬中面临更艰难的困境，按照蛋壳招股书信息，其租客大概有接近70%使用了租金贷，也就是这些租客不仅在严冬中面临无家可归，还要背负一身的贷款。现在仍然是包括蛋壳、租客、房东、银行在内的四方相互拼杀的局面，而最为激烈的则是租客与房东之间的矛盾，房东收不到钱就要收房子，租客不管是自己花钱还是租金贷，也提前交了钱，虽然都是受害者，但也要相互厮杀直至对方愿意妥协认栽为止。最可怕的是诸多媒体更加习惯于道德绑架极力推进让租客和房东其中一方妥协，而恰恰将舆论的矛头从背后始作俑者的资本身上移除，这些媒体不知道是不是被操纵，但能确认的事实是银行贷出来的款和租客自筹的资金不见了，到底去哪里呢？设计这种商业模式的背后资本有没有高位套现离场？这才是媒体和相关部门应该关注的事情。

1. 旁氏骗局-现代金融骗局的鼻祖

如果一个人承诺每45天给你50%的利息，你动不动心？怀不怀疑? 当然在现在的社会上估计很少有人会相信，但在当时刚刚是一战结束，经济混乱，但华尔街逐渐接管世界金融中心的地位，让很多投资者获得巨额的收益，这时民众也想参与进来，尤其是怀揣发财梦的穷人，庞兹就给这些人提供了一个经过精心包装的，普通穷人看不懂的投资品“欧洲的邮政票据”，并且给前几批投资者都如期兑付了本金和收益，看到收益的穷人拉着亲戚朋友都来投资，使得资金池越来越大，短短一年时间不到，庞兹的骗局就吸引了超过4万穷人的投资，总计约1500万左右，只要后边投资者继续投入资金池的钱足够兑付前面人的本息，这种游戏就能继续玩下去。截止骗局被戳穿，庞兹整个项目投资的所谓“欧洲邮政票据”不过几张，因为他从没就没赚过钱，是用更多后来人的投资支付少量前人的金字塔游戏。庞兹本人虽然再也没有东山再起，临死时兜里仅仅只有几十美元，但他的精神得到了传承，现在几乎所有的金融骗局都是旁氏骗局的发扬和改进。

这给我们什么警示：1）金融骗局用的多是给你未来的美好承诺而换取你手里现在的资金。2）赚钱的总是少数且是很懂设局的人，利用的就是多数人性的弱点，贪心，你看重别人的收益，别人看种你的本金。3）不要投资自己看不懂的投资品。

2.改进版的旁氏思维-P2P金融创新

前几年各种媒体作为金融创新大肆宣传的P2P风光一时，你在很多地方都能看到P2P的广告，宣传真是舍得花钱，到前两年的集中爆雷，再到今年要求的全面清退，留下大量投资者盯着app中的数字，排队等待退款，短短几年时间落得一地鸡毛，要说钱去哪里了？一部分给了以前套现离场的投资者，另一部分是做局的资本套现跑路了，这些资本部分又进入了另外一个金融创新，我们稍后分析，P2P的盈利模式分为两种，一种是吸储放贷，另外一种是高位跑路。

当时最牛的也是最先暴雷跑路的一批比较有代表的是钱宝网，如果把上篇庞兹给投资者的承诺换成他们的你还会相信吗：承诺每年给你45%的利息，你动不动心？怀不怀疑?，从结果论来说，与旁氏骗局套路都没有改，只是包装了一些他们可能赚钱的方法让投资者都看不懂，也很少有人会去追究其到底能不能赚钱，最终大量的人被骗，庄家高位套现跑路。相比之下，后来暴雷的有的也赚钱，只是用15%的资金成本赚取5%的收益，对比原本完全不投资的旁氏骗局还是有所改进，但核心玩法没变，用后来者的投资弥补以前投资者的收益，最不缺的就是为了高利息趋之若鹜的投资者。

3.长租房暴雷-有实体也没实体的旁氏骗局

P2P毕竟手法太低端了，有的甚至都是把100年前庞兹的手段搬出来直接用，看清楚的人越多，后来者越少，金字塔骗局就不稳定了，加上政策的限制，不少背后的做局者就需要提前布局。巧的是有一段时间长租房市场有大批资本流入，恰恰是国家从严监管P2P金融的时候，也就是说背后的利益集团很可能就有那一批玩P2P的，由于清退仍预留了很多时间，给这些资本转移财富和提前布局的时间，P2P是完全金融手段赚钱，明眼人很容易看出其中的问题。

创新点在于，长租房之类的有实体，让很多人看的就没那么清晰了，但做局者精明就精明在这些实体资产不是自己的，同样是空手套白狼，房子是房东的，租金贷是租客的信用，银行出的贷款，而背后的资本用所谓的商业模式创新，玩的还是旁氏骗局的老路，给你未来的承诺换的现在的现金流，一旦风向有变，资本高位套现离场，留下一地鸡毛！高明之处就体现出来了，普通企业违约后清算资产，比如房屋设备等等，空手套白狼的蛋壳拿什么去清算呢？导致的结果是做局套出来的钱去向不明，一手挑起了租客房东之间相互拼杀，最惨的莫过于租客，一方面和面临严冬下被赶出去无家可归，另一方面欠银行的钱也还是要还，相对于背后的资本和做局的精英，大家都是弱势群体。

给我们的警示：1）如果一个企业不顾一切，用很多补贴和未来的承诺换你现在一次性的现金流，就要当心这类企业是不是想长期发展。2）不要贪图小便宜，世界上最贵的东西就是资本嘴里的“便宜”，而最便宜的东西却是资本宣传中作为其生命的“诚信”。

4.及时被制止的蚂蚁造富

另外一个由政策终结的金融创新则是赫赫有名的蚂蚁，以小博大，将贷款精准递送到年轻人手上是蚂蚁建立起来的用户积累红利，并且很大程度上将所谓的“人工智能”用于分析用户的消费习惯，但如果仅仅是放贷的话，赚钱不寒碜！最牛的是蚂蚁金服的“科技”或“模式”创新，绝大部分本金不是自己的，这种玩法被称为联合贷款，根据其公布的数据，别人出98%的本金，自己出不到2%，以科技金融为噱头，贷款获益后五五分账，我们假设到时候年轻人来回倒信用卡花呗换不了贷款了，那么最大风险时其他投资者，假设1万块钱获利800块，五五分账，最后承担最大风险的9800的收益是400，而蚂蚁自己出200块钱，收益竟然可以达到400快，收益率恐怖到200%，国家对贷款的保护利率也不过是LPR的4倍（约18.6%）。

值得一提的是，这些人赚钱的前提和次贷危机有些类似，多是依赖最终连生活支出也需要贷款的人如约偿还贷款和利息，即使违约，损失最大的也是投资者，不管是不是金融创新，根据现在的其贷款的主力军平均负债为1900，如果上市成功，假设获得的可贷资金上涨10倍，那么意味着用户不增长的情况下平均负债要达到19000，即使继续诱导消费，大概率还是来源于下一批不太懂利息计算的更年轻的人，加上高昂的分期付款利息，如果20倍，50倍呢？最后谁来承担联合贷款放大的风险？很难保证不会出现像次贷危机一样，所有人收益的前提是偿债能力不那么强的贷款主力军如期偿还分期付款，极有可能的结果是一旦上市，两头割韭菜，资本套现离场后，又是留下一地鸡毛，互联网公司即使违约跑路了，你去清算吧，蛋壳真正崩盘了才发现基本没有值钱的资产。

总结起来：普通人能做的事情很少，但并非一无所获，我们不光要看到各种骗局的结局，也应该从每次的事件中学到知识，经济下行，很多骗局的现金流都很难再维持下去，总结几个点供参考，尤其是涉世未深的年轻人：1）不要轻易交出现金流，去相信别人对未来的各种承诺，尽量选择兑现时间较短的承诺，信用这种东西对个人很重要，但对于资本来说越来越廉价，换个马甲他们也很少失手和受到实质性的惩罚；2）不要购买自己不懂的投资品，你看重别人的收益，别人看重你的本金，还是那句话，未来几年经济不确定性只增不减，要重视风险，降低收益预期；3）多学习金融经济常识、知识，很多骗局的套路百变不离其宗，多是旁氏骗局的变形，现金流是骗局的根本，盯住现金流总是没错的。4）不要过度透支信用，特别警惕的是别人利诱让你信用换钱的时候，一定要小心，借的钱总是会使你在未来更高的代价来偿还。最后，也希望下一次资本换了新马甲再来的时候，监管和认清他们骗局的大众能够让他们有来无回！