摊牌了！无期限“断供”，这些板块应声大涨

今天指数反弹不少。虽然早上资金看空情绪偏多，大盘曾一度下挫，但在燃气、煤炭、船舶、风光大储能这些板块带动下出现强势反弹，不过后续又开始窄幅震荡了，直到尾盘才有逐步拉升的迹象。截止收盘，三大指数涨跌不一，沪指涨0.42%，深成指跌0.2%，创业板指涨0.2%。

总体上个股涨多跌少，两市2566只个股上涨，涨停64家。从成交额看，今日沪深两市成交额7697亿，较上个交易日放量231亿，看来外面终于有一点点资金买入了。不过，北向资金似乎不看好后续行情，全天净卖出76.15亿元，其中沪股通净卖出37.65亿元，深股通净买出38.5亿元。

板块方面，能源类周期股又又成为主力军，燃气、煤炭板块集体大涨，同时船舶跟涨，风光大储能也跟着反弹了点，午后基建、地产板块比较活跃。下跌方面，休闲食品、饮料制造和半导体芯片跌幅居前，CXO赛道走弱，猪肉产业回调较大。

总体来说，今天市场还是比较弱的，指数表现不错，但未见明显放量，不过大盘也总算稳住了。投研先生认为，只要指数起来了，如果情绪也到位，那么市场赚钱效应也会重新被激发。接下来大家要重点关注明后两天。

1、断供消息催化，能源周期股飙涨

今天燃气概念、煤炭、空气源热泵都纷纷大涨，而造成原因主要受周末一则震撼消息影响。

迫于今年天然气持续飙涨的压力，上周五晚间欧美那边嚷嚷着要求毛子的石油天然气必须有个限价，不能再涨了，否则就不给你出口。

我们都知道，毛子这个民族性格突出一个爆脾气，对方都这么咄咄逼人，这还能忍？所以直接燥起来了，当即找了个检修的理由，宣布将无限期关闭“北溪-1”天然气管道，实质是要对欧洲的天然气进行“断供”。

投研先生觉得，欧洲人真是太惨了，这不才刚经历了一个史上最难熬的夏天不久，现在冬天马上就要到了，而且由于拉尼娜影响，今年的冬天也会比往些年要更寒冷一点。如果没有天然气取暖，不知道当冬天降临的时候，欧洲人蜷缩在被窝里会不会想起他爷爷辈那个年代，1941年在莫斯科郊外，坦克没有汽油，枪栓上冻拉不开，漫天都是冰雪的场景。

不过，面对毛子断供欧洲也是做了一些应对措施的，之前先是化身囤囤鼠，利用大量船舶从全球各地“扫货”，将天然气运输回来进行储存。因为有外媒报道，目前德国已经完成了85%的天然气储备。其次，他们放弃了之前好不容易制定起来的碳中和法案，重启石油和煤炭能源战略。还有就是，又在近期大肆采购空气源热泵，借此替代一下天然气采暖。

可惜，这种做法最多只能解决一段时间的燃眉之急，但问题是欧洲这样做也把大家都拉下水了。因为受能源危机影响，目前全球天然气和煤炭的供需平衡格局被打破，各地区天然气和煤炭价格都跟着涨，与此同时空气源热泵需求量也出现了急剧上升的现象。

既然他们双方已经摊牌到如此地步了，那么未来不排除全球天然气和煤炭价格还会出现进一步走高的可能。此背景下，燃气和煤炭板块都是有望继续受益的。投研先生认为，这两个板块接下来都可以继续重点关注。

对于空气源热泵，目前欧洲那边替代性需求也很明显，在近期下拨了比较多预算去大力补贴空气能采暖机组。反正在强劲需求刺激下，促使后续市场也很广阔。

说到空气源热泵，我国一直都是生产大国和出口大国，随着热泵出口迎来了旺季，国内部分企业的投资价值也非常值得看好。投研先生前段时间已经重点分析过这一块了，也不多赘述，有兴趣的朋友可以翻回这篇文章《空气源热泵，下一个“超级风口”？》读一读。

另外，也是因为欧洲能源危机的影响，风光大储能这些新能源赛道今天也被带起来了，具体光伏涨约1%，风电涨1.6%、储能涨1%。

投研先生认为，经过之前几次大幅回调，上面这些板块现在都可以轻仓配置一点。理由是，短期看，最近两个交易日它们都收出了阳线，且成交量在逐步放大，可能是有新资金进场了。而从长期看，新能源仍是未来最有希望最具爆发力的行业，如同某人说的那样：“当下不投新能源，就像20年前没买房”。

2、船舶板块也在集体走强

今天船舶板块也在集体走强，主要是受到了超级大周期影响。

对了，这里提一句，船舶板块今年涨的很猛，不过在上周回调了一点，投研先生认为短期涨多了调整很正常，现在在超级大周期带动下有望继续走出新一轮上升浪。

关于船舶周期，此前投研先生专门花了个大篇幅进行介绍，不清楚的看这里《太疯狂了！这个指数连续大涨21个月》。

简单来说，就是新一轮造船上行周期正在开启，当前头部船厂排产已至2027年以后，而本轮新船价格上升幅度也接近了30%。随着行业供需缺口持续扩大的，本轮新船价格有望再创新高，而高价订单将为造船行业业绩向上提供非常庞大的确定性。

投研先生比较看好中国船舶这家公司，一是它是目前国内的造船龙头；二是这家造船企业今年二季度居然深受53只公募基金青睐，这些基金合计持有1.48亿股，环比上季度增加149.47%。接下来期待它的表演。

3、卫星通信概念分化，猪肉板块也有所下降

卫星通信概念今日走势不如预期，板块内部迎来强分化。投研先生上周已经强调过，这个概念本质上来自低位+短期事件催化，其中主要还是蹭9月的新机发布热点，真实商业化方面目前几乎可以忽略，所以喜欢刀口舔血的朋友还得注意一下风险。

猪肉板块则今天出现比较大的回调，主要与中央投放储备冻猪肉消息有关。在该消息下，傲农生物跌约5%，唐人神、天康生物、双汇发展等跟跌。

投研先生认为，整体问题不大，这是正常现象。猪价涨太高时候，上面会投放储备肉，猪价太差时候，也会进行收储工作，其实都是希望大家合理安排生产，不要压栏，不要囤肉。另外，投放储备肉变相说明了一个问题：随着中秋、国庆的来临，市场严重缺猪！

投研先生之前分析过猪肉板块，表示下半年会有不错表现，虽然最近回调不少，但投研先生仍然坚持原有的观点。理由如下：

首先，当下猪肉行业处于新一轮猪周期上行阶段，能繁母猪正在大幅增加。其次，每轮周期的最高猪价和最低猪价都差异巨大。比如上一轮猪周期时最高猪价为37元/公斤，比起最低猪价10元/公斤，非常疯狂地涨了三倍多。目前，猪价在冲击12-13块这个位置，向上仍有看涨空间。

所以，从能繁母猪和价格角度看，现在布局养猪行业，大概率会是个不错的选择。

4、投资需要做到知行合一

最近市场行情持续回调，大家情绪也非常沮丧。不少人会经常反问自己究竟是哪里做不好？为啥总是达不到心目中的那个预期？

对此，投研先生觉得你之所以做不好的原因主要是自己对交易的标的几乎一无所知，因为有时候很多都是头脑发热的时候突然就做了决定。所以你不亏天理也说不过去。

对于投资而言，挣的本来就是认知的钱，就是“知行合一”的钱。否则，凭运气挣的钱，也会因“实力”而亏掉。

而就我目前观察而言，绝大部分人做不到知行合一。比如，理论和实践脱钩所导致的投资体系缺陷、对公司研究的深度不够等等。

知行合一有三大标准：知道、做到、得到。三者缺一不可。如果知道做不到，做到得不到，都等于不知道，都不是真正的知行合一。

而如何才能做到知行合一呢？其实这个需要持续的时间、不断地实践以及及时地反思复盘才能逐渐认识。比如，知道：这几年以来投研先生几乎每天都沉溺在研报当中，截止目前看的研报少说也有数千份。所以基本上你只要随便说一个行业，或者一家公司，投研先生都应该能够清楚到它里面的行业周期、商业模式、技术优势、市场竞争格局等等是怎样的。

做到：当你知道这个行业、这家公司之后，你就要落实到行动上了。例如，有一家低估值的好公司出现在你眼前，但市场不看好它，这时你会如何做？是选择买入后坚持做时间的玫瑰还是跟随其他散户随波逐流？正所谓“别人恐慌的时候贪婪，别人贪婪的时候恐慌”，说时容易做时难，不是每个人都能够做到的。

得到：如果你能够把前两个都做好，那么自然就得到了。纵观投资界，你会很容易发现，无论国外的巴菲特、芒格还是国内的段永平、林园、但斌之流，它们基本上都是这样的，无不是在自己判断的基础上践行自己的投资策略，并在很长时间内不会随意改变。最终，他们都成功了，而巴菲特股神的称号、芒格投资大师、林园的白酒片子癀以及但斌的贵州茅台也成为了大家日后津津有味的谈资。

与君共勉！