结构性存款，是一种特殊的银行存款，它不同于普通的活期或定期存款，它的收益与某些金融市场的变化挂钩，比如外汇、利率、股票、商品等。

结构性存款的特点，是保本，也就是说，无论市场如何变化，你的本金都不会亏损。

但是，它的收益也不固定，而是根据市场的波动而变化。

结构性存款的原理

结构性存款的原理，是这样的：

银行将你的存款分成两部分，一部分用于购买普通的存款产品，另一部分用于购买金融衍生品，比如期权、期货等。

普通的存款产品，可以保证你的本金安全，并提供一个较低的固定利率。

金融衍生品，则可以让你参与市场的波动，并有可能获得更高的收益。

举例

举个例子，假设你有10万元人民币，你想买一个期限为1年的结构性存款产品，它的收益与黄金价格挂钩。

银行可能会这样设计这个产品：将你的10万元分成两部分，9.5万元用于购买1年期定期存款，利率为1.5%；0.5万元用于购买黄金看涨期权，行权价为500元/克。

这样，一年后，你可以得到以下几种情况之一：

如果黄金价格低于500元/克，那么你的期权就失效了，没有价值。

此时，你只能拿到9.5万元定期存款的本息，也就是9.6425万元。

相当于整体收益率为0.6425%。

如果黄金价格高于500元/克，那么你的期权就有价值了，可以按照差价赚钱。

假设黄金价格为600元/克，那么你的期权就可以赚到100元/克。

此时，你可以拿到9.5万元定期存款的本息（9.6425万元），加上0.5万元期权的收益（0.5万克×100元/克=5万元）。

相当于整体收益率为14.6425%。

可以看到，结构性存款的收益，在一定范围内是不确定的，取决于市场的变化。

但是，它有一个最低收益率（0.6425%），也就是保本线。

只要市场不出现极端情况，你的本金都不会亏损。

那么什么人适合买结构性存款呢？

一般来说，结构性存款适合以下几类人：

（1）对风险有一定承受能力，但又不愿意冒太大风险的人。

结构性存款，相比普通存款或货币基金等低风险产品，有更高的收益潜力；相比股票或基金等高风险产品，又有保本的优势。

（2）对某些市场有自己的判断或预期，并愿意押注自己的判断或预期的人。

结构性存款，可以让你选择与自己看好或看空的市场挂钩，并有可能获得超额收益。

（3）对资金没有太高的流动性需求，并愿意锁定资金一段时间的人。

结构性存款，通常有一定的期限限制，并且在到期前不能提前支取或转让。

因此，在购买结构性存款前，要考虑好自己未来是否需要用到这笔钱。

结语

总之，结构性存款，是一种介于传统存款和投资理财之间的产品，它既有保本又有增值的特点。

但它，也有一定的复杂性和不确定性，并不适合所有人。

在选择结构性存款时，要注意了解产品的具体设计和风险，并根据自己的资金状况和风险偏好，做出合理决策。

希望我的回答，对您能有所帮助和启示。

我是昇财经，CFP国际金融理财师，愿和你分享这个知识。

什么是结构性存款？结构性存款是存款还是理财产品？

结构性存款不是普通存款，是银行在普通存款的基础上加入一定比例的衍生品组成结构性的金融理财产品。其组成可以分为两部分，大部分资金与普通存款一样，运用在低风险、较低收益的产品上，以获得稳定的收益保证整个产品本金的“安全”；小部分资金投资高风险、高收益的产品上，以获得整个产品的收益部分。

结构性存款并不是个新鲜事物，早在九十年代年代末，国内部分银行就推出了组合存款，就是如今的结构性存款前身，但由于收益性不如银行保本型理财，一直不温不火，市场占有率极低。

　　近期结构性存款升温，最重要的原因是保本理财受限逐渐退出舞台。2017年末下发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》中明确规定，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，也就是保本理财没有了，在这种情况下，实际上能够保证本金安全，又有一定收益率的结构性存款就开始受到老百姓的青睐。

结构性存款的运作原理

那么结构性存款是怎么既能保证本金安全，又能有收益呢？

我们来举个例子，假设现在的一年期存款利率和债券收益率为25%，股票或期权的收益率为50%（当然也有可能全部损失），那么某结构性存款募捐金额100万元，计划拿出80万元投资存款和债券，20万元投资股票。那么它的预期收益率可能是（（80*125%+20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情况下），极端情况下也有可能是（（80*125%+20*0%）-100）/100=0%(股票全部亏损的情况下），这样就保证了股票前部亏损的情形下仍然保证了本金的安全（本金未受损失），预期也可以达到理想状态下的30%，略高于存款，低于股票（盈利的情况下）。

当然还有一种的运作是，60万投资存款，40万买股票，那么收益率就能使（60*125%+40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情况下），也有可能是（（60*125%+40*50%）-100）/100=-5%(股票亏损50%的情况下）。

什么人适合买结构性存款？

我认为寻找保本型理财的替代者的投资者，适合买结构性存款；既想本金不受损失，又希望收益率能超过普通存款的投资者，也适合买结构性存款。

另外，部分银行的结构性存款可以享受随时支取，靠档计息，就是提前支取时满三个月按三个月定期利率计算部分利息，满六个月按六个月定期利率计算部分利息，我觉得这种更适合投资。

以上就是我对结构性存款的解读，欢迎批评指正。

所谓的结构性存款，就是“存款+期权”。是指将一部分资金用于存款，另一部分运用金融衍生工具投资与利率、汇率、股票、商品、信用等标的物挂钩的金融产品。

自从去年资管新规和理财新规相继落地后，结构性存款就被认为是“保本”型理财产品的最佳替代品，也因此被各大银行视做揽储的重要工具。

根据2018年7月银保监会发布的理财新规的具体要求，结构性存款完全纳入商业银行的表内业务核算，同时按照存款管理。相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应按规定计提资本和拨备。

但是，结构性存款并非“保本”型理财，也依旧存在着一定的风险。只不过真正的结构性存款中投资银行存款的部分风险很小，且受存款保险条例的保护。提醒大家，记住结构性存款的保本指的就是保银行存款那部分。而它的风险又是什么呢？

结构性存款的风险其实主要还是取决于投资金融衍生品的资金比例，如果用于买入衍生品的比例越高则可能的风险越大。从这个角度来说，投资者尤其是保守型投资者在定制结构性存款时，可以直接将保本水平调至100%，也就是“纯保本”型。而敢于冒风险的投资者也可以定制“部分保本”型的产品。

总的来说，结构性比较适合看重本金百分之百安全的普通投资者，即对收益要求不高，低风险偏好的类型。最后强调一下，结构性存款的保本说到底只是针对存款部分，因此大家在选择时不要只被预期年化收益率吸引，还要仔细阅读产品说明书。

结构性存款的产品逻辑是“传统存款+激进投资”。这种结构化的组合既保证了存款的安全性，又提升了存款的增值能力。下面我们就具体看一下，结构性存款的结构化处理逻辑到底是什么样的。

总结：

我是建行房贷客户经理顺风顺水，我愿与你分享这个话题。

结构性存款是为了弥补保本理财即将退市的空缺，而推出的一种新的存款产品。

这种产品的收益，一部分与普通存款一样产生固定收益，一部分与黄金汇率等价格走势挂钩以博取更高收益。它有如下特点，存期灵活，随心支取，阶梯利率，高额收益，安全便利，保本保息。

这款产品适合那些不愿承担本金损失的风险又想追求高利率收益的客户群体。