散户套牢，躺平，股票没人问津，

如果你连交易心态和筹码换手的底层逻辑都没弄清楚，那建议还是先学习学习，再进入股市吧。

很多投资者有一个误区，他们想当然地认为价格越低，买的人越多，价格越高，买的人越少。

但实际情况中，买涨不买跌的心理，才是最常见的股票交易心态。

同样的想法，在楼市等其他交易市场，都体现得淋漓尽致。

这就好像你去看那些不停上涨的股票，总觉得还要涨，而那些阴跌的股票还要跌。

所有成交量最密集的区域，一定是在头部附近。

而成交量最稀疏的区域，一定是接近底部的。

造成这种情况，或者说交易心态的本质，在于筹码交换中，出现的盈亏。

我们从几个维度去做一个剖析。

1、从主力资金角度来看。

你认为主力资金不想在底部大肆抢筹码吗？

其实不然。

主力资金想在低位大量布局，只不过低位能够拿到的筹码也很少。

如果已经下跌了不少，大部分被套牢的投资者，心态上都是躺平的。

无论如何的杀跌，都很难再打出恐慌盘，主力建仓难度其实也很高。

所以，主力的想法有两个。

第一个是时间换空间，慢慢的在底部耐心的磨，把筹码缓慢的收集起来。

积少成多地进行布局，确保自己能够拿到一定的筹码。

另一个是杀低价格，使得筹码更廉价，收集筹码的价格更低一些。

因为大部分投资者已经躺平，不在意股票价格了，反正已经是大规模的套牢。

所以，这种心态加上一定的恐惧心理，会让股票在下跌末期，出现无量杀跌。

主力不用太多成本，就可以把股价打到一个更低的位置来建仓。

不论是哪一种情况，对于主力都是非常有利的，比起在底部大肆的买入，要好很多。

底部大肆买入的结果，就是让那些有筹码的人，认定曙光来临，坚决锁仓，不肯抛售。

由此可见，到底部区域，主力也会跟散户一样，选择“装死”，然后偷摸着暗度陈仓。

而在价格高位的时候，成交量之所以大，不仅仅是因为跟风的资金多，还因为主力资金在高位减持。

边拉边撤是常态，主力也不太愿意在高位持续买入，会导致成本上涨，风险激增。

主力的自导自演，加上市场的跟风资金，直接导致了高位的成交量一定也是最高的。

2、从散户视角来做判断。

从散户的视角来看，股价如果在低位，散户愿意买入的情况，其实并不多。

因为，低位的股票没什么赚钱效应，它不涨啊。

买入之后，且不说继续下跌，震荡个几个月，就会让散户难受无比。

更别提一些散户是高位一路下跌，中途还多次补仓的情况，等跌多了根本不敢动。

所以，大部分散户在市场低迷的时候，心态上也是躺平，不做任何的交易。

但是股票一旦开始上涨，散户瞬间就会满血复活。

赚钱的兴奋感，害怕错过行情的心理，让散户会大量地出现追涨的情绪。

散户交易的活跃度，在股票上涨的时候，是非常高的。

哪怕股价已经出现了三倍五倍的涨幅，散户也会被短期博弈的快感和赚钱的机会所迷惑，选择跟风买入。

但凡市场有机会，有大量涨跌的股票，哪怕价格再高，散户都会被短期利益所迷惑，进入市场。

这也就是为什么，市场涨得越多，交易越活跃，散户的操作频率就越高。

3、从筹码分布和成本分析。

从本质上的筹码和主力资金的成本，来做一个简单的分析。

市场回调到低位，大部分都是在主力的成本之下，这个时候，看似主力会进行大量的筹码布局，实则主力也很被动。

要知道，主力如果无法掌控筹码，导致价格低于自己的成本。

那这种情况下，主力资金也是不敢轻举妄动的，因为通常是市场发生了超预期的事情。

所以，在股价下跌的时候，除了那些正在建仓的主力以外，那些被套的主力也是选择躺平的。

但是股价如果不断创出新高的话，主力的做法也就不一样了。

股价在成本上方，可运作空间就比较大了。

说明整个市场的风气，包括跟风盘是符合预期的，主力可以大胆地做行情。

这时候，主力资金也会异常活跃，进进出出的反复拉动股价的上涨。

还有一些游资热钱，会不停地去做行情，做板块和热点的轮动，总体成交量自然也就上来了。

主力资金和散户的心理虽有差别，但是也有共通之处，而且主力和散户在市场里是一个共生体，相互依存的。

市场没有散户，只有主力的话，那市场就没有任何的流动性。

所以，整个市场是一体的，主力同样会在市场好的时候和散户一起做行情，而在市场冰冷期，会退出观望。

筹码和成本，是直接决定心态的。

那如果从逆向思维去看，股价下跌，该不该买入，股价上涨，能不能追涨呢？

这个问题其实非常深奥，但其实也有标准答案。

1、股价下跌，尽量不要追跌。

下跌的股票，尽量不要去追，因为底部在哪里，是很难预计的。

抄底死在半山腰的路上的情况，还是很常见的。

股价下跌的本质原因，是资金撤离，即便是洗盘，也是资金做出撤离的态势。

资金撤离，大部分原因都是觉得当下有风险，选择了离场观望。

逆势布局，需要能够对未来做预判才行，而大资金的预判能力，往往比散户更强一些。

下跌趋势一旦形成，资金大举流入的可能性就很小。

散户喜欢追跌，也就是补仓，大量地去囤积筹码，就不曾想过这些廉价筹码的出处。

如果你觉得自己去抄底了，而且成功了，那么底部到底是谁把筹码卖给你了。

如果底部的成交量还很大，还有大资金在出货，那你认为股价立马翻身的概率有多少。

如果你想明白这一点，就会知道在下跌途中抄底，就是一个笑话了。

除非你对一家上市公司有很强的信心，并且能够接受阵痛，还有耐心长期持有，才能去考虑下跌过程中的追跌买入。

2、股价上涨，可以尝试追涨。

而股价上涨的情况，则完全相反。

不是说股价上涨就一定要去追涨，但是在股价上涨的途中，是可以进行适当布局的。

股价上涨，代表资金运作，至少资金愿意以更高价买入股票，这是一个底层的逻辑。

至于为什么很多人追涨买入后就被套，那是因为资金已经在运作末期，开始杀跟风盘了。

所谓的尝试追涨，指的是在行情开始的初期，或者说趋势刚形成的时候，进行布局。

因为行情初期的时候，主力在大幅度扫货，不太可能突然就掉头转向。

所以，追涨也要看点位的，而不是盲目地看到好像能赚钱就去买入。

散户都喜欢看阳线，殊不知阳线背后代表着风险，阴线背后也有着机会。

追涨杀跌虽说很容易导致亏损，但并不是完全没有道理的。

追涨至少代表主力有做行情的心态，至少机会更大一些。

而下跌的时候，尤其是缩量的时候，代表主力都不愿意做行情，这种情况下投资机会更少。

当然，这里说的追涨杀跌指的是趋势上的，而不是什么几根K线组合就决定要追涨杀跌了。

成交量代表投资机会，远离投资机会更少的股票，因为那些股票暂时没有资金启动的意愿。

对于广大散户而言，常规的投资方式，只有两种。

第一种叫做跟庄，也就是跟踪主力资金。

跟庄的本质，其实就是跟随资金做行情，做一个聪明的跟风者。

但跟庄的难点在于，主力会千方百计地甩开散户，甚至是收割散户。

这就好像你要跟着一头老虎去找肉吃，但是老虎随时有可能调转枪头咬你一口。

散户单单从盘面上的涨跌去分析资金，其实是很困难的，因为能看到的都是资金想让你看到的。

真正隐藏在资金背后的意图，散户是完全看不到的。

这就是为什么大部分散户做短线，会被主力玩得团团转。

因为主力开着上帝视角，在和散户斗智斗勇，并且非常容易感知散户的交易心态。

短线交易者，只有完全按照纪律去执行交易，才有可能在与主力的博弈中，有可能的胜算。

这对于投资者的执行力有很高要求，同时还要有一定的交易天赋，也就是大家常说的盘感。

第二种叫做价投，就是寻找业绩增长点。

另一种方式，看似简单，其实也非常困难，就是长线的价值投资。

散户要去分析一家上市公司的价值，难度是非常高的。

很多散户，只会看过往的业绩报表，然后在一家上市公司的业绩巅峰入场。

之后，这家上市公司就开始一直走下坡路，股价也就进入了长期调整。

想要做价值投资，必须要明白几个大方向。

第一个是行业趋势，这是一家上市公司的总体环境，这个环境如果非常好，那么上市公司成长的机会就会大一点。

另一个是股价趋势，也就是资金的趋势，资金对于上市公司的研判，比起散户还是要准确一些的。

如果一只股票长期处于上升通道中，同时业绩也有稳定的增长，那么长期走牛的概率会很大。

当然，如果能够投资自己熟悉的行业，熟悉的公司，那么实现价值投资的概率也会高很多。

但价值投资对于普通散户来说，确实有些遥不可及，很容易被错误地引导。

股票投资本就是一件非常复杂且困难的投资，散户要在市场上了解整个市场的交易规律，并且摸索出自己的一套，才有可能在复杂的市场环境下赚到钱。

而底层的一些认知，是必须要掌握的，否则看不懂资金，看不懂趋势，是无法立足于残酷的A股市场的。

其实这是一个和人性有关的问题，我说个故事你就会明白了！！当一个你在10元买入股票之后，跌至6元你不跑，那么6元跌至2元你更不会跑！但是有意思的是，2元涨到了10元你不跑，但是从10元跌至5-6后，再次回到10元大部分的人会选择跑！

所以我们发现一个规律，大部分的散户刚进入股市的时候为的是赚钱，但是经历熊市之后就会把目标变为回本！！这就是主力也即是利用这种心态，进行一个割韭菜的方式！因为一个人一旦被熊市思维給同化了，就很容易造成回本出逃，亏损减少割肉的想法！

在股市里，散户往往是看到了一个赚钱效应才会进入市场，但是当市场有一个强烈赚钱效应的时候往往是牛市的末期，或者大后期！所以进入市场以后可能只是一时的盈利，过了一段时间就会进入接盘，抄底，然后深套的状态！

而当大部分的散户看到自己的资金越来越少，股价越来越，就会出现放弃反抗的念头，等待一个时间，甚至等待未来回本的一个机会！所以我们在熊市的底部区域才会常常听到那么一句话“等我回本了，我就一定离开股市！！”

要知道的是，A股是一个熊长牛短的周期时长，大部分的熊市都是有3-4年左右的时间，当散户在熊市处于一个频繁下跌的状态之中，自然会被熊市思维所同化！所以当未来熊转牛的周期到来，当散户看到了曙光，亏损略微减少，甚至回本的时候，第一个念头一定是减少仓位或者止损出逃！！

这就是目前为什么主力会从2440点一路拉升至3288点的原因，因为在2440点大部分的散户都是麻木的，都是不愿意看股票的，甚至连账户都懒得打开！但是在3288点的区域附近，散户是一个亏损逐步减少，甚至回本的状态，自然更容易割韭菜，更容易让散户动起来！

这样来分析的话，你就会明白为什么股市回调到低位，市场给出低位筹码，反而买卖的人越少，而到了高位反而更多了！这个和散户手里的成本有着密切的关系！当然了最终的结果也一定是在牛市到来之前大部分的散户成为韭菜，被机构骗取了底部区域的筹码，从而在牛市高位再一次追涨接盘，进入下一个循环！！

⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经和投资背后的真正逻辑。一家之言，欢迎批评指正。

如果真的出现这种现象，说明散户们在经历了不断抄底失败或不断追涨获利之后，形成了惯性思维。一一以前期的成败经验主导操作，形成了高风险区域追涨低风险区域杀跌的非理性行为，而这种行为，正是市埸主力乐见的。

除了部分老手，许多人往往会陷入追高杀低的怪圈。一一尽管入市前铭记于心的是高抛低吸，无奈市埸复杂多变致人失了初心。

人性[大金牙]