牛市的本质只有一个,就是股票不停的上涨,绝大多数人都在赚钱。
而股票上涨的根本原因,是资金炒作。
所以,牛市来临的征兆,就是资金流入,市场成交活跃。
那些所谓政策利好、蓝筹企稳、估值洼地、市场悲观,其实都不是牛市征兆。
这些只是熊市萧条的表现而已,并不能代表牛市就一定要来了。
只有不断出现资金涌入,才是牛市来临的征兆。
A股牛市的真正主宰者,就是货币政策,货币导向,而不是什么业绩、估值、题材,就是最简单的市场里有没有钱。
我不喜欢用征兆这个词,我觉得前兆更适合用来形容牛市前的熊市。
牛市的起点,就是熊市的终点,是一个相对的指数低点。
所以牛市来临的前兆,就是股票在不断下跌中,出现一个相对的低点。
而这个低点,必须满足很多的条件。
第一,市场经历大幅度下跌。
牛市之前,一定是熊市。
如果没有经历熊市,有哪里来的牛市?
牛市前兆,一定是熊市的大幅度下挫所致,指数的低点,也必须是一个中期的低点,至少在最近1-2年内的新低。
通常,我们能称得上是熊市,指数的跌幅至少在30-40%以上,甚至是出现指数腰斩的行情。
第二,市场成交量萎靡。
市场只有成交量萎靡,才是见底的征兆。
因为所有的熊市,都是资金大批量抽离的结果。
既然资金大批量抽离,那么指数很自然就会屡创新低,成交量也必然是日渐萎靡。
地量见地价。
但凡成交量还在,市场还很活跃,要么就是熊市没有结束,资金还不死心,要么就是仍然处于牛市中,只是一轮调整而已。
成交量萎靡,可以说是牛熊转换的必然条件。
第三,市场情绪极度悲观。
市场情绪极度悲观,除了体现在成交量大幅度萎缩以外,主要还有市场情绪。
比如绝大部分股民哀嚎一片,甚至放弃去看股票。
所有人都躺平,即便出现反弹也无动于衷。
情绪和绵绵阴跌的指数一样,无精打采。
朋友圈再也不讨论行情,只是默默吃面。
这种极度压抑的情绪,往往酝酿着爆发和宣泄,即便不是牛市来了,也会有一定级别的反弹行情。
第四,总体水平估值偏低。
最后一点很重要,就是要足够的便宜。
底部的前兆,就是股价要符合底部的定义,就是足够低。
总体的估值水平,是最好的参照。
熊市里,股票下跌根本刹不住车,那么股价一定会从高估区域,回到正常区域,再掉到低估值区。
可以这么说,想要挖出绝对意义上的底部,估值就要同样掉入深坑。
牛市的前兆,是熊市的终点,是股价惨不忍睹的最后一幕,是黎明前的黑暗。
熊市适合布局,但不适合抄底,绝大多数资金还是在牛市里入场的。
散户本身跟随资金,选择在牛市进场也是个好的选择。
牛市初期和熊市中的反弹,一定是存在不一样的地方,因为反弹的目标是拉高跑路,牛市的目标是寻找廉价筹码。
牛市初期,会有两个很明显的现象发生。
第一,大蓝筹企稳。
这里指的大蓝筹,主要是指相对低估值的绩优股。
曾经的熊市,都流穿着一句,最后一跌,跌银行,就是这个意思。
熊市里各路恐慌资金,因为担忧市场流动性,也会抛售蓝筹股,造成蓝筹股洼地。
而在牛市初期,出现企稳迹象后,资金又会快速的重拾这些蓝筹股。
蓝筹股在牛市初期,不一定会快速上涨,但一定会企稳,作为牛市开启的基石。
第二,新热点出现。
熊市还有一个很大的特色,就是没有热点板块。
熊市里,热点轮动特别快,没有持久的炒作主线,只有资金东一枪西一炮的拉高出货。
熊市里没有热钱,只有存量资金的博弈,自然很难炒出热点。
资金容易恐高,更不敢去挑战新高。
牛市初期则完全不同,资金肆意妄为,一方面是增量入场,另一方面是股价都在相对底部。
所以热钱对于部分热点板块,或者说热门个股的炒作,是非常疯狂的,往往会出现短期翻倍的妖股。
当赚钱效应出现,预示着牛市已经到来。
与此同时,真正的牛市,往往还伴随着三底,估值底,政策底,市场底,缺一不可。
估值底。
估值底其实很好理解,遍地都是便宜的股票。
市场的估值底,绝对不是一蹴而就的。
而是市场会在估值低位犹豫徘徊一段时间,打磨出真正的估值底。
估值底的意思,就是股价便宜到实在没有资金再愿意止损离场,相反愿意中长线布局的资金增多。
估值底,是价值投资的底部。
政策底。
政策底,其实最主要的是货币政策。
货币政策决定了市场里热钱的流向。
只有资金愿意回流市场,才会出现真正的底部,才能开启一段牛市。
政策底还包括一些产业利好,宏观的调控,优惠补贴,税务补助等等。
政策愿意呵护市场,机会自然就会到来。
市场底。
市场底不用多说,人气低迷,成交量极低,资金博弈后,发现市场新的供需平衡。
当市场自然的买入资金大于卖出资金,就是一个市场底部。
市场底是走出来的,不是预测出来的。
牛市初期,首要工作就是确认市场底,资金不断拉升脱离底部,进行确认。
绝大多数散户,是躺平着穿越牛熊的。
所以在熊末牛初,几乎什么都不做,因为早已深套,似乎做什么都意义不大。
其实,对于散户来说,想要赚牛市的钱,就要想办法避开熊市,也要想办法在牛市初期加速布局。
所以,散户一定要做一些必要的准备。
准备一,筹措资金。
散户最大的问题,就是把所有可用的资金,都用在了抄底的路上。
熊市是没有底的,所以抄底途中,往往已经耗尽了资金。
当已经明显的出现牛市时,散户必须筹措资金,积极入市。
投资就是本金的游戏,底部启动时,资金异常重要。
普通散户可以选择至少30%的资金做备用金,而一些大户也可以选择在底部确认后,开始进行融资买入。
牛市初期,融资余额的增长,其实也是底部确认的信号之一。
下跌途中,永远保证兜里有钱,只有出现上涨的时候,才可以满仓操作。
准备二,寻找热点。
牛市的一个特色,就是出现热点,出现主线。
所以在牛市初期,要积极布局热点。
所谓的热点,并不是一只个股出现多大的行情,而是整个板块,出现一个比较好的涨幅。
板块热点是大资金炒作起来的,也是牛市资金入场的标志之一。
资金来了,行情来了,板块的赚钱效应起来,是有持续性的。
所以,散户不要遍地布局,而一定要拿出一部分资金,去紧随热点。
牛市初期的热点,往往会贯穿整个牛市,因为资金很聪明,会找到最合适的板块。
准备三,寻找洼地。
所谓的寻找洼地,指的是估值偏低的个股和行业。
牛市的一大特色,就是板块的估值修复。
但凡是处于历史平均估值以下的,几乎早早晚晚都会迎来修复行情。
另外的洼地,在于那些错杀的股票。
所谓错杀,就是明明业绩还在正向增长,股价却因为资金抛弃,在熊市里大幅度下挫。
寻找价值洼地,也是投资的一种明确方式。
不论牛市熊市,寻找洼地一定是每一个股民的必修课。
准备四,积极躺平。
最后一条最关键,就是积极躺平。
牛市里要学会躺平,学会满仓躺平。
有多少投资者在牛市里拼命折腾,结果赚的还不够一个平均数,甚至还有亏钱的。
牛市初期,市场一般都会有些犹豫,很多人就在初期下车,等到中后期反而大举杀入。
熊市里要学会轻仓躺平,别总想着补仓。
到了牛市里要学会满仓躺平,不要总恐高,总想着买进卖出,想着换股。
股市里,躺平是一种智慧。
散户在牛市初期,多看少动,是最好的选择,最好还要多思考,多寻找。
牛熊转换的背后,是资金大规模的进出市场。
对于散户来说,每一次牛熊转换,都是一场机遇,也是一次挑战。
熊市的本质是量能不断萎缩,牛市的本质是量能不断放大,这是最基本的规律。
把握好总体资金的趋势,是最容易抓住牛熊市的,趋势掌握了,赚钱的概率就高了。
资金量小,信息又不对称的散户,是没必要穿越牛熊的,把握好趋势即可。
牛市
在股市上,买主比卖主更多。看涨市场被称为牛市。形成牛市的因素很多,包括以下几个方面:①经济因素:股份公司的利润增加、经济正处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、通胀温和等可能都推高了股市价格。 ②政治因素:政府政策、或、或政治事件的突然变化都可能导致股价上涨。 ③股票市场本身的因素:例如零钱买入问题、投机者卖空、大家庭大量购买股票会触发牛市。
熊市
熊市与牛市相反。在股票市场上,卖方比买方更多。看跌市场被称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素相似,但它们的方向相反。
牛皮
趋势波动小,进入盘整,交易低。成长股
它指的是此类公司发行的股票。他们的销售额和利润持续增长,其速度快于整个国家和整个行业的增长速度。这些公司通常具有雄心勃勃的战略,专注于科学研究,并保留大量利润作为再投资以促进其扩张。
优秀股票
指在过去几年中具有较好的业绩和收益,但在未来几年中仍然乐观但不会有高增长潜力的股票。该行业前景广阔,投资回报率可保持较高水平。
投机股票
指从事开发或冒险的公司的股票。这些股票有时会在几天内上涨很多倍,这可能会吸引一些投机者。这样的股票风险很大。
多头、多头市场
多头头寸意味着投资者对股票市场持乐观态度,期望股票价格将看涨,因此请以低价购买股票,然后在股票价格上涨到一定价格时卖出股票以获取差价。一般而言,人们经常称呼股票价格长期处于上涨状态的股票市场。长期市场价格变化的主要特征是一系列的起伏。
空头、空头市场
空头是投资者和股票交易商认为,尽管当前股价相对较高,但他们对股市前景看空,并期望股价下跌。因此,他们将及时出售借入的股票,并在股票价格跌至特定价格时购买。得到区别。出售这种方式来购买、并从中赚取差额称为做空。人们通常将具有长期下降趋势的股票市场称为空头市场。空头市场的特点是一系列的起伏。
如今这个市场就是泥人也有三分火气,我仅谈谈我自己的看法,欢迎理性探讨。大A的走牛多是政策打底,资金挑粱,炒题材不炒业绩,所以往往涨也一阵“疯”,跌也一阵“疯”,再狂暴再打了鸡血也会在不到2年的时间里内迅速败落,因为用力过猛后继乏力。所以即使A股的估值即便真的触底,也需要一个较长的时间来给这些中长线的大资金建仓,越便宜越是如此,在建完仓以前市场想出现大级别反弹不是件容易的事,这些猴精不会建了一半就让别人截胡的。接下来就是等政策,不是产业政策,而是有利于资金面的货币或财政政策,06年的货币大宽松,08年的四万亿,还有上一轮的杠杆牛,从这一点上来讲A股市场和实体的关联度还是挺好的,这种关联不是什么所谓的“晴雨表”的信号作用,而是投融市场的长期冷冻会造成实体经济的融资难问题,证券市场融资不灵,只能走银行渠道,可贷资金就那么多,你抢我抢就推高了融资成本,这时候央行不放水都不行,所以一轮大牛市往往都是等出来的,无论ZF喜不喜欢股市,但不得不正视它的作用,等它没牌可打的时候,政策就来了,严格来说,现在连政策底都没到,当前的利好本质上还是救市,只不过之前是救金融系统,这次是救实体经济,质押比率太高,大股东要真爆了仓还有心思经营下去么,换个老板也不过是贪图上市企业这个美貌“小姑娘”身上的几两肉,没人真想和她白头到老,所以企业也就到头了。
牛市来了有哪些征兆?
1. 股市通常要在底部区域整理3-4年左右时间,也就是磨底阶段,才会有牛市行情,像2006-2007年大牛市启动前在底部磨了4年,2015年牛市启动前在底部磨了3年,但是有个特例,2009年牛市启动前在底部只待了半年时间,是因为政府启动4万亿投资,催生了这轮牛市。
2. 流动性和市场预期。股市流动性就是市场的资金是否充裕,如果资金充裕,机构就有足够的资金炒作股票,机构的资金大都是借贷来的,所以流动性充裕是牛市的必要条件。还有市场预期,简单地说就是股市有没有赚钱效应,值不值的投资。只有市场预期向好,各路资本才会蜂拥入市,推动牛市行情。下面举例说明。股市从2001年到2005年是典型的熊市,当时市场的资金很充裕,但是股市没有赚钱效应,导致市场的资金流向实体经济,没有资金的光顾,股市就持续阴跌了。而2009年的牛市就是因为4万亿的推出,导致市场的流动性泛滥,而且实体经济不赚钱,于是市场资金找不到别的出路就投入股市,在资金的推动下形成了上涨的预期,牛市就形成了。
总结一下,股市从上一轮牛市下跌到底部区域需要2-3年时间,底部整理需要3-4年时间,也就是说通常需要5-7年的时间才有一轮牛市这是从时间跨度来判断,但是不是决定性因素。市场的流动性和预期是决定股市是牛还是熊的基本条件。
等一轮牛市需要5-7年的等待,难道在这等待期间没有赚钱机会吗? 熊市反弹也有很多的机会的,像去年股市反弹就爆发了许多大牛股,你抓住了没有,才是关键。
牛市来临之前必然有一个政策的和市场的酝酿期,这个时间有可能要3~5年。
现在就处于牛市的酝酿期。
以当前为例,现在的股市政策是为了引入长期资金入市。近一年来有几千亿北上市资金进入A股市场。随着我国资本市场的改革开放的深入,会有越来越多的外资进入我国的A股市场。资金的不断进入自然会引发市场底的组成。股市政策的效力会慢慢的发生作用。
养老金入市的步伐会越来越大,企业年金以后也会大力入市。股市政策引发的资金不断进场是股牛市来临的前期。
上市行情涨到5000点,就是因为政策上允许融资。大量的融资盘介入推高了股市。
下一轮牛市的产生应当是国际资金的不断进入,推高了我国市场行情。还有一点更为重要,那就是经济环境不断好转。牛市行情说到底是由于上市公司的业绩约定的。
经过多年的上市公司业绩结构转型,中国上市公司的业绩必然会由谷底攀升,带动市场行情走高。牛市来临前的一大征兆是上市公司业绩普遍好转。
这种业绩为基础的牛市才是最长久的,才是A股的股民最希望的。
据估计未来几年内牛市必然产生。因为经济有自己的周期,在去库存,转结构的多年转型中,社会经济定然进一步发展,人们的生活必然进一步富裕,股票市场也会繁荣发展。
要说牛市来临有哪些征兆,这就要从几个方面来谈及。可能我所说的征兆,并不是大家所认识的征兆,而是一种心态、形态。为什么?因为牛市开始前的底部不是一天两天走出来的,牛市也不是一天两天就停止的。
首先,股市的估值处于近些年的低位水平。
不管是2005年还是2012年、2013年,形成未来牛市行情的阶段,都是处于相对区间估值水平的低位水平。我认为牛市来临之前的征兆,这一情况要划重点。
很多投资者认为股市下跌之后还会下跌,但从估值的角度思考,当估值跌到一定程度、合理区间的时候,下跌的空间就已经十分有限。不仅仅是A股市场,就连我国港股市场、美国美股市场、日本股市等,收有着这一特点。
其次,技术面的重叠。
看待估值毕竟需要对比,也需要一些专业性的知识。而股市中对估值的认识也并不多,反观对技术的认识则更多。其实牛市来临时的征兆,技术面也有着一定的苗头,比如一些技术指标不同周期内的趋势向上。
技术不仅仅只是大家打开股票软件之后看到的均线、K线、MACD指标等,还有着不同的级别。最为常见的就是日线级别,而还有周线级别、月线级别、60分钟级别、30分钟级别等等。当周线级别叠加日线级别、月线级别出现向上时,虽然不是最低点,但也是牛市到来的征兆。
最后,疲软的成交,耐心最重要。
往往在熊市末端、震荡市开始的时候,成交量呈现的就是疲软之态,随着时间的推移,没有什么行情的发展,成交量也就越是疲软。而疲软的成交,往往说明股市的价格越是贴近价值,而价格随着价值的波动而波动,只有价格越是贴近价值,才能止跌。在这个阶段保持住耐心,一旦度过疲软的成交量之后,也就会迎来牛市。
其实从大方向来说,牛市来临之前必定会经历熊市,并且必定会经历一个市场底和政策底的确认。只有当这两个底部出现的时候,才意味着后期的发展会逐步进入熊转牛,甚至进入牛市的特征。
而如今,2449点的政策底成立了,2440点的市场底也大概率确认了。所以确实也可以判断为进入了牛市,或者保守点说是进入了熊转牛的阶段。
我们可以看到的是,在2007年的牛市里,板块的上涨顺序就是一个金融启动,消费抱团散去,然后周期开启,板块轮动的局面。
最终在金融疯狂大涨,板块和个股疯狂跟随之后,结束了6124点的牛市行情。
而2015年的大牛市其实也类似于此。
券商、泛金融---科技成长---金融地产---制造装备军工---低价题材---银行消费,股市到顶。
同样的,我们也能够看到,券商启动,周期补涨,带动了市场的赚钱效应,激起了一轮大级别的牛市行情。
所以,总结一轮大级别的牛市行情,我们可以做出以下5波结论:
第一波:大金融、券商板块;
第二波:二线蓝筹;
第三波:全面补涨;
第四波:市场大幅震荡;
第五波:全面开花,牛市落幕;
如今呢?其实也是如此,大部分的券商股已经率先走出了反转的局面,而消费类的个股也出现了抱团松动,即将补跌的局面。
周期股开始启动,市场出现了一定的赚钱效应!!
1、2002年12月换帅;
2、2004年6月中小板开始;
3、2005年6月998点市场底确认;
4、2006年6月中国证券市场全流通;
那么如今的A股呢?
1、换帅。符合;
2、科创板上市,符合;
3、2440点市场底确认,符合;
4、航母级龙头券商的打造,符合;
真的是出奇的相似。
那么,5178点的牛市行情启动前呢?
1、股指期货重启;
2、阿里巴巴美国上市;
3、降息;
4、沪港通启动;
那么,对于当下的行情呢?我们来看下:
1、股指期货的重新启动;
2、阿里巴巴的香港重新上市;
3、降息开启;
4、对于外资的权限放开,引导外资金进入A股市场投资;
可以看到,从5178点牛市启动前的征兆来看,如今也是一一出现。
所以,你问牛市来临有哪些征兆?我觉得参考2007年,2015年的一些有效数据和市场情况变化,就可以得出一个比较可靠的答案了。
关注张大仙,投资不迷路,感谢你的点赞和支持。
牛市来临初期是像反弹,只有反复震荡上涨,大盘指数站上年线,才会被技术派发现牛市来了,而行情估计已经走到加速阶段,A股牛短熊长,只有学会在熊市赚钱,才能适应这个市场。
这几年股市一直在跌,很久没有体验过牛市了,当然还有不少人依然在坚持,等待下一轮牛市的到来,但是有时候当我们发现牛市之后,其实已经涨得很多了,当菜场的大妈都在讨论哪只股票会涨停的时候,牛市也快接接尾声了。那么如果是处于牛市的中途,有什么样的征兆,可以说明牛市来了呢?
第一,牛市的时候,大部分股票都会上涨,虽然说不同阶段有不同的热点,但是因为行情好,大众乐观,流动性充足,资金不再考虑基本面,什么股票都会涨,会让市场呈现为普涨,就算是业绩很差的股票,也会莫名奇妙的大涨。
第二,有领涨先锋,每一轮牛市,都会有两个领涨先锋,第一个是该轮牛市的主导板块,比如说2007年时主导的是资源股,而2015年主导的是互联网金融股,这是第一主角,第二主角就是证券股,因为牛市中成交很活跃,券商业绩越来越好,形成循环。
第三,牛市重心上移,牛市,就是一浪高过一浪,每过一段时间会出一个高点,如果说下个月点位比这个月还要低,那肯定就不是牛市,牛市的调整是比较短暂的,大部分时候都在上涨,每一次调整的低点会高于上一次。
第四,在牛市中一般喜欢尾盘拉升,在牛市的时候,不管中途怎么震荡,主力采用拉高跳水,还是采取金针探底的方式,但是一般到快收盘的后二十分钟,都会有大量资金入场买入,因为盘中的波动只是短期的,资金看中的是趋势,所以源源不断的流入。
第五,牛市的时候容会出现慢涨急跌,这主要是体现在大盘上,牛市的时候,往往会出现连续性的上涨,但涨幅不会太大,然后上涨一段时间后突然出现单日大跌,但是次日又重新开始走强,几天后又创出新高。
第六,牛市会消灭低价股,这一点因为注册制改蕙,可能在未来的牛市中不一定有效,在以前的A股牛市中这一点是很有效的,即牛市的时候会消灭低价股和低市值股票,因为大家太狂热了,很多新股民开户进入股市就对着低价股买入,造成低价股批量上涨。
这些就是我从过去几轮牛市中的体会,如果这些情况都出现了,那么大概率已经身处牛市之中。
按照以往的案例牛市来之前往往是熊市的尾端,熊市转牛市的过程中有以下几个特点:
1.牛市来临前市场的交易肯定是缩量又缩量的
经历熊市的尾段都知道,往往是参与市场人气最不足的时候,与现在一直喊的抄底有截然不同的区别。一般来讲,熊市的尾段牛市的开端往往都有一个显著的特点,就是没有人参与任何的小反弹的过程,当然,市场行情也绝对不会出现波动性震荡,用简单的话来讲就是犹如一潭死水。
2.牛市的开端往往伴随着割肉行情的结束
牛市里所有参与的资金都往往都有一个共同的特性,就是在熊市过程中将自己所选的标的上的筹码,经过长期的震荡过程中逐步进行割肉离场,主力控盘资金在得到相应的筹码之后才会发动一波真正的行情,那么我们要分析当前市场,绝对不是牛市的开端,伴随着市场的绝望,市场总会出现一些长期经验的投资者,呼吁崩盘论那么会伴随的很多投资者进行割肉操作,这才是牛市的基础。
3.牛市来临之前都需要一个稳定政治经济环境
按照全球的案例来分析,一个相对稳定的牛市出现需要一些经济政治稳定但因素,这才是投资者寻觅市场投资机会的基础,当前市场是全球经济不稳定因素与政治摩擦所导致共振,这种条件价绝非是牛市的开端的迹象,所有的资金都在寻找最安全的当前投资方式。
大部分的投资者对牛市的认定是一个筹码叠加的过程,其实在投资界往往这种操作方式是逆向的,牛市的不断攀高的过程就是筹码进行派发的过程,主力控盘资金会将自己的筹码逐步卖出,通过不断的上涨取得相应的利润。因此不见得牛屎,对投资者来讲就是好事情,往往熊市的末期才拿到低廉筹码的绝佳方式。
页面更新:2024-03-18
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