9.2核心金股分享

今天分享的是川恒股份。

一、基本面分析

　事件1：8月26日晚，公司发布2021年半年度报告。2021年上半年，公司实现营收10.06亿元，同比+25.0%；实现归母净利润1.05亿元，同比+26.4%。

　 事件2：8月26日晚，公司发布公告控股子公司广西鹏越生态科技有限公司向全体股东提出增资申请，增资总金额为5.3亿元。其中公司拟以募集资金按持股比例90%认缴出资4.77亿元。

　　磷铵一铵价格上涨，自产磷矿创收，带动公司业绩增长。受益于磷酸一铵价格上涨，公司磷酸一铵业务营收同比增长25.1%。根据iFinD数据，2021H1国内普通肥料级磷酸一铵价格同比增长约36.2%。公司现拥有磷酸一铵产能17万吨/年。

磷矿石业务方面，2019年8月和2021年2月公司相继收购了母公司川恒集团所拥有的的小坝磷矿、新桥磷矿和鸡公岭磷矿的采矿权及相关资产，并于报告期内首次实现自产磷矿的对外销售，2021H1公司自产磷矿石销售业务实现营收9,235万元，毛利率高达51.4%。根据iFinD数据，2021H1期间国内磷矿石价格涨幅约为33.6%。目前小坝磷矿和新桥磷矿的磷矿石总产能可达到300万吨/年，鸡公岭磷矿规划有250万吨/年的磷矿石产能。此外，公司还同时持有天一矿业旗下老虎洞磷矿49%的股权，老虎洞磷矿规划有500万吨/年磷矿石产能。远期来看，公司控股及参股公司的磷矿石总产能将达到千万吨级别，折算权益磷矿石产能约为800万吨/年。

　 公司公告分别拟向参股子公司天一矿业和控股子公司广西鹏越增资2.91亿元和4.77亿元。天一矿业为老虎洞磷矿的建设主体，广西鹏越则为公司定增项目“20万吨/年半水-二水湿法磷酸及精深加工项目”的建设主体。公司对天一矿业和广西鹏越的增资满足相关建设项目的资金需求，有助于相关建设项目建设进度的快速推进。

　6月24日晚，公司发布公告拟投资5亿元建设10万吨/年磷酸铁和9.6万吨/年硫酸铵生产项目，项目一期建设产能为5万吨/年磷酸铁和4.8万吨/年硫酸铵，项目一期建设周期约为12个月。我们认为公司依靠自身充足且优质的磷矿资源和完整的磷化工一体化产业链优势，能够明显降低在磷酸铁生产过程中的原料成本，从而获得更高的产品盈利能力。同时依靠磷酸铁等新能源材料项目的建设，公司这样的传统磷化工企业也将焕发出新的活力。目前，公司磷酸铁项目的立项备案已经完成，正在进行环评以及能评相关工作。

2021年以来磷矿石及下游磷化工产品价格不断攀升，当前时点仍有上涨可能，将有利于2021H2公司效益的进一步提高，此外叠加公司未来磷酸铁、磷矿石、净化磷酸、无水氢氟酸等新增产能的逐步投产，公司的盈利能力将进一步增强。

二、技术面分析

之前一轮3连板，昨天因为市场巨震而断板，但是该股强势守在5日线上，并留下了长下影线，说明回落5日线有支撑。而今天股价互踩5日线就获得支撑拉起，再次确认支撑有效。

从筹码角度出发，川恒股份不管高位怎么震荡，底部筹码都非常的牢固，说明大主力非常看好该股，没有派发筹码的意思。

此外，今年3板趋势股，断板后都走出1-2波很靓丽的行情，比如近期的金辰股份。

三、爆哥操作计划

爆哥计划的买入模式：

1、继续大幅低开，只要不破5日线，爆哥认为就是买点！

2、小幅高开、平开或者小幅低开，分时下探企稳就是买点！

3、大幅高开，则等分时企稳。

4、高开高走，不涨停就不打板买入，可以继续等待回调买点！

5、高开高走，涨停，可以打板！

6、跌破5日线，等待10日线附近在加仓。由于这股10日线里股价较远，爆哥会控制第一次买入的仓位，防止深度回调后，心态变化。

7、持股20日线。

爆哥计划的卖出模式：

1、大涨止盈一半，除非出现高位放量，否则其余5日线止盈。

2、持股20日线。跌破止损离场。