有感而发-量化投资(2)

起因：

最近市场成交量比较大，每天都是1万亿以上，迷惑了好久，从此涨彼跌的市场来看，初步判断是机构调仓的结果，但是作为一个普通的市场参与者，实在没有数据，也没有精力去进行定量化的判定。为此对持仓的15个行业指数进行了梳理，发现去年一直上涨的行业已经从上涨趋势转变成震荡和下跌趋势了，而传统的银行，地产，基建等行业发生了起稳。因此，根据这个判断对整个基金仓位进行了调整。事实证明，这个预判是对的。

而最近看到消息说是大额成交可能是量化投资造成的，并且量化投资比例已经超过了40%。这个不了解，但是我是不相信的。

经历：

接下来从个人经历谈下量化投资：

15年就开始接触量化投资相关的标的，这个概念的启蒙来源于嘉实量化阿尔法投资基金。同时对比中美市场的区别，初步判断未来国内量化必然不断增加。心理对量化萌生了研究的种子，一直在寻找合适的平台，目前国内的平台挺多的，也都尝试过，但是参与者太少了，对于门外汉来说其实挺难入门的。教程也写得很复杂。

一直到疫情来了，因为隔离，在家无聊，开始翻各种消息，joinquant平台走入了视野，也许是机缘巧合，竟然看懂了教程。也基本了解了整个量化的流程。从此经过一年多的学习以及各位大神的策略方案验证。

经历这两三年，目前对量化投资已经从神秘到兴趣慢慢降下来了。

综合目前验证的很多量化方案来说，主要分为几大部分 ：

一、 技术型，均线，多均线，RsRs等等，追涨杀跌；

二、 资金追逐型，追逐大基金仓位调整，北上基金等

三、 钟摆型，例如海龟，时钟模型等

四、 价值型，通过PE，ROE等希望获得更高收益

五、 神棍型，抛硬币，阴阳八卦，周期，等等

所有这些方案绝大多数都是局部有效或者限时有效，只针对特定标的或者特定时间有效，当然更多的是未来函数，能找到一个长期有效的可能性非常低。不排除是我没有碰到。

结果：

虽然没有找到好的策略，同时也对量化没有那么崇拜，但是通过一年的学习，把python入了门，喜欢上了编程，同时把编程作为投资的辅助工具，也是很大的收获。

量化方案的局域有效和时间有效性决定着量化投资的风格也是多样性的。同一时间段的统一仓位调整概率不大。因此上面提到的量化投资造成的市场成交量大幅变化，可能性比较低。从今年美股也能看出来，几次大幅调整之后又上来了，背后的原因和疫情以及美联储放水有关，这个过程会掺杂人工的判定。单纯的量化还做不到如此。

未来的话，会继续完善自己的交易系统，通过程序进行监督和监控，强化自己的执行力，希望在投资的路上越走越好，加油。