随着乳业新周期的到来，市场需求旺盛。2021年，增长是整个行业的主旋律，多数乳企在第一季度实现“开门红”后，二季度继续保持着良好的增长态势。但企业之间增速不一，行业新一轮洗牌已经拉开帷幕。

二季度乳制品行业基本面：乳制品产销量同比增长；生鲜乳收购价高位波动；进口乳制品继续保持高速增长

乳业新周期需求拉动，乳制品产销量同比增长明显

据国家统计局数据显示，2021年1-4月全国液态奶产量为907.79万吨，同比增长25.64%，其中4月产量为230.41万吨，同比增长12.48%。由于去年同期受新冠肺炎疫情影响，液态奶产量较低，今年1-4月液态奶产量增幅较高；但自去年4月起，液态奶生产逐步恢复，因此今年4月液态奶产量同比增幅比3月缩小。尽管如此，在需求增长的带动下，乳制品产量增长还是十分明显。

2021年1-4月全国乳制品加工业销售收入为1500.19亿元，同比增长20.27%；利润总额为131.87亿元，同比增长100.99%。行业销售数据的变化表明，新周期在乳制品消费整体扩容的情况下，消费者对乳制品的升级型消费增加，产品高端化趋势明显，企业产品结构调整已在利润端得到体现。

二季度生鲜乳收购价出现短期回调

据农业农村部监测数据，生鲜乳收购价自3月达到近期高点后，4、5月价格开始出现回调。主要原因是随着国内奶牛存栏量持续增长，生鲜乳产量持续增加，春节销售旺季之后进入相对淡季；与此同时，玉米等饲料价格短期稳中走弱。但随着后市玉米、豆粕等饲料价格继续上涨，以及下半年销售旺季的到来，生鲜乳收购价仍将重拾升势。

需求旺盛，进口乳制品继续保持高速增长

2021年上半年，在强劲需求的拉动下，进口乳制品继续高速增长。2021年1-5月我国共计进口各类乳制品186.32万吨，同比增加37.3%，进口额为60.44亿美元，同比增加16.1%。其中，干乳制品130.28万吨，同比增加30%，进口额为52.65亿美元，同比增加10.9%；液态奶56.04万吨，同比增加58.2%，进口额为7.8亿美元，同比增加70.4%。

从品类来看，除婴幼儿配方奶粉和酸奶两类产品大幅下降外，其余品类都有不同幅度的增长，尤其是稀奶油、包装牛奶、乳清、炼乳、奶酪以及大包粉的增长幅度比较大。

婴幼儿奶粉进口量的下滑与国产奶粉的崛起有密不可分的关系，而进口酸奶则受到国内酸奶市场总量下滑以及品类竞争激烈的影响，也出现了较大幅度的下滑。

稀奶油、乳清、炼乳等原料进口量的大幅增长与行业整体的产品升级有关。除烘焙等行业的需求外，近年来乳制品中通过添加稀奶油、乳清、炼乳等辅料来改善产品口感与风味的现象越来越普遍，反映出行业产品整体正在不断升级。

数据来源：中国海关

上市乳企一季报概述：行业整体增长良好，营收及利润全部同比大幅增长

2020年一季度受新冠肺炎疫情影响，多数上市乳企普遍业绩下滑。因此，今年在行业整体增长的情况下，上市乳企与去年相比，业绩普遍获得了较大幅度的增长：

1、头部企业伊利增长依然稳健

第一季度，伊利股份的营业总收入为273.6亿元，同比增长32.49%。毫无疑问，行业的整体增长受益更大的是伊利、蒙牛等头部企业，强者恒强的态势将进一步持续。

2、新希望乳业业绩大幅增长

作为国内以低温为主的第二梯队乳企头部品牌，新希望乳业依然保持良好的增长态势。受益于低温鲜奶品类的大幅增长，以及收购夏进乳业后的合并报表，新希望乳业一季度营收为20.14亿元，同比增长90.88%；利润情况也大幅改善，实现净利润0.44亿元，同比增长137.14%。

3、妙可蓝多继续保持高速增长

近年来，随着奶酪行业的市场规模持续扩大，妙可蓝多作为国产奶酪代表品牌，继续巩固其行业地位。一季度实现营业收入为9.51亿元，同比增长140.58%，实现净利润0.33亿元，同比增长69.4%，年内有望冲击50亿元的目标。

数据来源：上市乳企公告/睿农乳业研究部整理

此外，皇氏乳业聚焦水牛奶，开拓线上业务；庄园牧场围绕牧场鲜奶的品牌定位持续塑造品牌；燕塘乳业聚焦广东市场持续深耕，业绩稳健增长……这些企业有望在行业新周期内获得更好的发展。

二季度行业动态

1、鲜奶价格战，超巴奶泛滥，总局要求标食用期限

近两年随着大企业的入局，鲜奶品类爆发，有观点认为，鲜奶是乳业的下一个风口，也是区域乳企抵御全国性企业的最后一块阵地。然而正是由于大企业的关注，价格战成为其攻城略地的利器，自去年开始的鲜奶价格战延续至今。

为进一步降低成本，扩大销售区域，众多企业纷纷推出超巴奶，从而延长产品的保质期。近两年面世的主流产品中，君乐宝悦鲜活保质期达到19天，光明新鲜牧场、蒙牛现代牧场、每日鲜语，新希望乳业今日鲜奶铺等保质期均为15天。随着鲜奶货架上超巴奶越来越多，超巴奶正在利用成本优势挤占巴氏奶市场。业内认为，目前市场超巴奶和巴氏奶概念存在混淆，也希望国内有关部门可以尽快推动标准制定，解决这一问题。

2021年6月，市场监督管理总局发布了《关于在低温短保质期乳制品包装标签上增加食用期限标注的公告（征求意见稿）》。《公告》要求，为方便消费者易于识别低温短保质期乳制品的食用期限，自2022年10月1日起，生产需冷藏保存且保质期不长于14天的巴氏杀菌乳、保质期不长于30天的发酵乳，应当在现有标注生产日期与保质期的基础上，在包装标签上增加标注“请于XXXX年XX月XX日前食（饮）用”。标注内容的字体等要求应符合《食品安全国家标准 预包装食品标签通则》（GB7718-2011）的规定，标注位置应当醒目易辨识。

尽管关于超巴奶的行业标准尚未出台，但在巴氏奶上标注食用期限，将极大地提高消费者对产品新鲜度的关注，有助于消费者区分巴氏奶和超巴奶。此举也可以看做有关部门解决超巴奶和巴氏奶混淆问题迈出的第一步，未来可能会出台更加清晰的标准。因此，区域乳企仍应将重心放在对巴氏奶的新鲜教育上，围绕新鲜的巴氏奶构建竞争壁垒。

2、《2021奶商指数报告》发布，人均饮奶量提升明显

今年5月，荷兰皇家菲仕兰联合中国乳制品工业协会和中国医疗保健国际交流促进会，正式发布《2021中国奶商指数报告》。

从奶商指数上看，2021年中国奶商指数为62.7分，与2020年持平，但乳制品消费的变化上却有很大不同。

疫情后人均每年多喝8升奶

新冠肺炎疫情以来，国内公众每日乳制品摄入量从2019年的237毫升/天，上升至2021年的260毫升/天，增加了23毫升，按照全年计算，约增加了8.4升牛奶。根据《中国居民膳食指南》建议，每人每日需要摄入300毫升的乳制品，2019年这一达标率仅为19.5%，到2021年这一达标率上升至30%。而依据年龄层次分，70前的达标率明显偏低，而80后的达标率明显超过平均水平。

从增加的乳制品摄入品类上看，含乳食品占比最高为25.4%，酸奶（20.5%）、液体乳（15.7%）、奶粉（14.1%）、奶酪（14.1%）等分列其后。酸奶和液态奶、奶粉等喝奶方式还是国内消费者主要增加乳制品消费的渠道，但含乳食品和奶酪的热销，也说明消费者正在经历从“喝奶”到“吃奶”的消费场景转变。

市场待教育，潜力巨大

根据《2021中国奶商指数报告》显示，仅有25.5%的公众每天摄入乳制品，因此推算出我国的牛奶人口数字约为3.6亿人，而造成未养成日常摄入乳制品习惯的主要原因是“从小没有养成喝奶习惯”，约占74.2%。

在乳制品的核心用户需求上，42%的消费者选择了激活或提升免疫力，38.2%的消费者选择了促进骨骼和关节健康，而改善睡眠、促进肠胃健康等选项也超过30%，不难发现，国内消费者对于乳制品消费的核心目的是为了增进健康。在乳铁蛋白提升免疫力的认知上，2021年有37.7%的消费者表示认可，比2020年增加了7.7个百分点，而在0-3岁儿童家长群体中，这一认知率达到了53%。

由此可见，国内乳制品消费的天花板还远远未到，仍有10亿人未能养成日常喝奶的习惯。其他国家的人均乳制品消费为600毫升/天，我国仅为260毫升/天，差距十分巨大。未来解决这一问题的根本还是要强化科普，通过科普改变公众对乳制品摄入的观念。

3、618战报出炉，特色品牌战绩亮眼

天猫发布的《天猫618乳饮品行业狂欢日榜》，统计了6月1日-20日期间，各个乳制品细分品类的详细成交情况。

乳制品在乳饮冰行业中表现亮眼。在乳饮冰品品牌榜中，前五名中乳制品便占据了四席，分别是第一名伊利、第二名蒙牛、第三名认养一头牛、第五名光明；在店铺榜中，认养一头牛旗舰店位居榜首，此外，光明随心订旗舰店、伊利旗舰店、特仑苏旗舰店等乳制品店铺也位列其中。

在乳制品成交榜中，伊利、蒙牛、认养一头牛占据前三名；从店铺来看，认养一头牛旗舰店、伊利旗舰店、特仑苏旗舰店占据前三名。特色品牌百菲酪在品牌榜和店铺榜上均进入前十名。

在低温乳制品成交榜中，特色品牌占据多数席位。光明随心订凭借庞大的市场基础和持续的线上经营，拿下品牌榜和店铺榜第一；北海牧场、简爱、卡士和乐纯均进入前五名。

从天猫618战报来看，线上竞争的激烈程度要远大于线下，传统区域乳企很难在线上有所突破。大企业凭借强大的品牌影响力、资金实力和线上运营能力，牢牢掌握核心资源，从排行榜来看，只有具有强大线上运营能力的特色新兴品牌才有机会挤进榜单。由此可见，区域乳企唯有树立品牌特色，打造差异化的特色产品，才有机会在线上引起关注，取得突破。

4、新希望乳业发布年报，提出“三年倍增”目标

2021年4月，新希望乳业发布2020年年报，实现营收净利双增长。年报显示，2020年新希望乳业实现营业收入67.49亿元，较上年同期增长18.92%；实现归母净利润2.71亿元，较上年同期增长11.18%。这是新希望乳业收购夏进乳业后首次发布年报。

在发布年报的同时，新希望乳业还同时宣布了“三年倍增”的发展目标，提出至2023年度合并营业收入和净利润增长率，与2020年相比均不低于95%，同步实现将近翻一番的目标。

对于新希望乳业收购夏进乳业，睿农咨询认为，此举将对西北地区的乳业竞争环境产生重大影响。新希望乳业清晰的品牌战略、时尚的产品表现，以及年轻化的营销推广能力，具有明显优势。从新希望乳业自身来看，收购夏进乳业，也基本完成了全国化的布局，下一步必然要全面提升各子公司的业绩，进而成长为全国强势品牌。

因此，从新希望乳业发布的“三年倍增”目标来看，这一决策完全在意料之中。如果未来三年，新希望乳业能够实现既定目标，以新希望乳业坚持多年的“新鲜战略”，将对其他区域品牌的“新鲜定位”构成严重挑战，传统区域乳企将面临又一个全国性乳业巨头的竞争。如何进一步挖掘自身优势，夯实自身品牌定位，这将是未来区域乳企必须要面对的课题！

5、妙飞召开品牌焕新发布会，聚焦0蔗糖儿童奶酪棒

今年6月，妙飞品牌焕新暨分众战略合作发布会在北京召开。在发布会现场，妙飞得到弗若斯特沙利文出具的“2021年1月-5月，在中国0蔗糖奶酪棒市场全国销量第一”的市场地位认证，并获得其颁发的证书。同时，在发布会上妙飞还官宣了两个重磅消息：一是宣布妙飞与分众传媒达成战略合作，将斥资数亿元进行广告投放，投放市场覆盖全国；二是官宣演员刘涛成为妙飞的品牌代言人。

奶酪品类，尤其是儿童奶酪棒，近年来成长极为迅速，领军品牌妙可蓝多连续实现大幅增长，已经成为行业中一枝独秀的代表性品牌。然而，从市场发展规律来看，任何行业都有机会容纳2个主导品牌。根据天猫618奶酪排行榜，妙飞、奶酪博士等新兴奶酪品牌成长迅速，挑战妙可蓝多的战略意图明显。

从妙飞此次品牌焕新发布会可以看出，要在一个品类里参与竞争，找到差异化的品牌定位极为重要。妙飞品牌定位“0蔗糖儿童奶酪棒”，意在打造“0蔗糖儿童奶酪棒”第一品牌。发布会提出了“0蔗糖，更健康”的品牌诉求，并为这一品牌定位寻找到了有力的信任背书——弗若斯特沙利文的认证。同时，与分众传媒的合作以及签约刘涛为代言人，无疑为品牌战略的落地提供了强有力的保障。

6、甘肃农垦并购庄园牧场，庄园牧场通过优质乳工程验收

今年6月，庄园牧场召开了年度股东大会，选举产生了新一届董事会、监事会，聘任了经理层，标志着甘肃农垦集团并购庄园牧场项目，历经10个月圆满完成了各项既定任务。随后，甘肃农垦集团举行了并购庄园牧场新闻发布会，正式宣布这一并购结果。在发布会上，庄园牧场获得了优质乳工程认证证书。

一直以来，庄园牧场都是西北乳业的代表性品牌，拥有多个自营牧场，也是西北首家A+H股上市公司。然而随着市场竞争日益激烈，庄园牧场连续几年业绩增长乏力。2020年年初，公司通过梳理自身优势，明确了“牧场鲜奶”的品牌定位，并构建了品牌价值体系。顺利通过优质乳工程验收，将进一步推动庄园牧场“牧场鲜奶”品牌定位的落地实施，为提高未来市场竞争力提供了有力支撑。

同时，甘肃农垦集团在现代农业、畜牧养殖等产业具有雄厚的实力优势，集团连续三年实现营业收入和利润超20%的增长速度。本次并购庄园牧场，将实现强强联合，既能进一步提升甘肃农垦集团在全国的竞争力，又能更好地助力庄园牧场实施品牌战略。

7、威海嘉盛乳业举办世界牛奶日科普暨温暖行动捐赠仪式

今年的六一是第22个世界牛奶日，中国乳制品工业协会确定今年的世界牛奶日主题为“每日饮奶300克，提升身体免疫力”。为贯彻主题，威海嘉盛乳业联合荣成市畜牧局举办世界牛奶日公益科普活动，并联合荣成市教体局举办爱心助学牛奶捐赠仪式。

威海嘉盛乳业是烟台威海地区规模较大的乳制品企业，尽管在全国的影响力有限，但此次活动为区域乳企开展品牌公关活动提供了很好的样板，主要有以下3个看点：

1. 新鲜教育，谁来做，市场就是谁的。本次活动，威海嘉盛乳业通过结合六一儿童节，宣传世界牛奶日主题，在当地引起广泛关注，也吸引了媒体的报导，让更多消费者意识到喝牛奶，尤其是喝新鲜牛奶的重要性。

2. 联合权威机构，增强信任背书。此次活动通过联合当地畜牧局、教体局等机构，让活动增加了更多公益成分，化解了单方面广告宣传引起的消费者质疑，为品牌赢得信任背书。

3. 打造公益品牌，赢得社会信任。六一爱心助学捐赠是威海嘉盛乳业每年践行社会责任的保留曲目；同时，威海嘉盛乳业日常的各类公益活动也不计其数。今年以来，威海嘉盛乳业所有的公益活动全部冠以“温暖行动”之名，通过持续的活动传播，打造公益品牌，也传递了品牌价值，赢得社会信任。

二季度重点新品评析

1、天友淳源娟珊有机鲜牛奶

在第二届天友523新鲜宠粉节暨90周年新鲜盛典上，天友乳业以90年匠心沉淀打造的重磅新品——天友淳源娟姗有机鲜牛奶正式上市，该产品以限定娟姗牛种、限定有机、限定4.0g原生乳蛋白、限量供应，集聚了众多关注的目光。

“淳源”是天友乳业旗下高端鲜奶子品牌，专注有机鲜奶。娟姗奶牛以其稀缺性一直占据高端牛奶品类。此次天友乳业推出淳源娟姗有机鲜牛奶，通过把“有机”和“娟姗”概念相结合，进一步强化了淳源有机的高端形象和天友乳业在鲜奶品类的行业地位。

2、每日鲜语4.0鲜牛奶

国内高端鲜奶标杆品牌每日鲜语重磅出击，推出每日鲜语4.0鲜牛奶新品。原生4.0g/100ml优质乳蛋白，高于国家标准28%，生牛乳的微生物、体细胞指标优于欧盟标准，这一“王炸”产品的推出，迅速吸引了业内外的关注。

随着鲜奶品类的爆发，蒙牛早已布局每日鲜语作为旗下高端鲜奶品牌，以“国内高端鲜奶标杆”为目标，不断引领品类发展，在产品品质上不断升级。此次推出4.0鲜牛奶，在产品端给消费者带来了前所未有的高端消费体验。

3、嘉盛鲜致75℃高钙特浓鲜牛乳

今年5月，威海嘉盛乳业推出高端鲜奶鲜致75℃高钙特浓鲜牛乳。该产品采用75℃巴氏杀菌，其中乳铁蛋白含量90mg/L，α乳白蛋白含量900ml/L，β乳球蛋白含量3100ml/L；另外，产品天然，乳钙含量丰富，达到120mg/100g，口感香浓。

该款产品是威海嘉盛乳业年度倾力打造的鲜奶核心产品。目前市场上巴氏鲜牛奶采用75℃杀菌温度较为普遍，而威海嘉盛乳业自有牧场原奶品质高，且其丰富的原生高钙也与市面上同类型产品具有明显差异，因此仍将75℃杀菌作为其重要卖点。可以说，这款产品是综合考虑了威海嘉盛乳业自身优势以及市场竞争环境后的产物。

4、伊利畅轻果茶酸奶

今年4月，畅轻果茶酸奶全新上市。这款酸奶将复合水果和真实茶香结合，是一款半糖果茶酸奶。新品有蔓越莓奇亚籽口味、西柚百香果茉莉花茶口味和草莓猕猴桃乌龙茶口味。蔗糖添加量≤5%，每100g热量为71大卡，同时添加了天然代糖赤藓糖醇。

今年以来，减糖风潮席卷整个乳制品行业，各大品牌纷纷推出0蔗糖或者减糖概念的产品。伊利畅轻果茶酸奶除了将水果与茶结合，创新果茶酸奶外，蔗糖减半也是产品的重要概念。另外，产品的低热量也意味着伊利正在重新塑造畅轻品牌的价值，向创新品类延伸。

5、新希望牧场鲜冷藏牛乳

今年4月，新希望乳业推出超巴鲜奶新品牧场鲜冷藏牛乳。该产品甄选牧场奶源，鲜活好营养；采用先进高温灭菌工艺，生乳菌落总数仅为国标5%；每盒含优质乳蛋白30.4g，原生乳钙950mg；每100ml非脂乳固体≥8.1g；全程冷链，新鲜营养每一天；2℃-6℃冷藏保存，保质期15天。

随着国内鲜奶市场竞争日益激烈，越来越多乳企推出超巴产品，以延长保质期，扩大销售范围。新希望乳业这款产品虽然不是真正意义上的鲜奶，但其采用新鲜的表现形式，产品包装上用大大的“鲜”字来表达新鲜；另外，品类命名为“冷藏牛乳”提示消费者产品需冷藏，进一步暗示了新鲜的概念。

6、兰格格雪原系列常温酸奶

今年5月，在第十八届中国（漯河）食品博览会上，兰格格旗下雪原常温酸奶系列产品——雪原巴氏杀菌热处理风味发酵乳、雪原嚼酸奶（燕麦黄桃风味）、雪原自由发酵风味发酵乳三款新品首次惊艳亮相。

雪原巴氏杀菌热处理风味发酵乳采用自有草原牧场优质生牛乳发酵，不含防腐剂、增稠剂、甜味剂；产品采用自立袋包装，可脱冷销售，保质期达60天。

雪原嚼酸奶是一款可以嚼着吃的草原酸奶；水果加谷物，采用袋装包装，保质期也达到60天。

雪原自由发酵风味发酵乳采用自有草原牧场优质生牛乳发酵，从源头保证产品品质，主打草原发酵概念，也是一款保质期60天的袋装酸奶。

常温酸奶是我国乳制品市场上最为重要的品类之一，近年来一直保持着稳定的增长。但在这个品类中，安慕希、纯甄等品牌的市场占有率高，品牌高度集中。

理论上讲，这一品类的市场机会不大。但兰格格的常温酸奶系列另辟蹊径，采用有别于安慕希和纯甄的包装形式，单从包装看，与低温酸奶相似，再加上草原酸奶概念上的加持，市场前景值得期待。

事实上，多数消费者认知中并没有常温酸奶和低温酸奶的区别，因此，采用与低温酸奶相似的包装形式，就能够与安慕希、纯甄等产品形成明显的差异化。兰格格雪原常温酸奶系列也给中小企业进入常温酸奶品类提供了很好的借鉴意义。

结语

2021年上半年已经结束，在行业新周期的元年，绝大多数企业都取得了一定程度的增长。新周期意味着增长机会，也意味着行业的又一次洗牌。区域乳企唯有明确品牌定位，建立清晰的品牌价值体系，才能抓住机遇获得更大的发展。

来源：睿农会

编辑：新乳业