钢价未来或高位运行，工程机械业年内二次提价，挖掘机出口倍增

• 01工程机械年内二次提价

中联重科站类机械、建筑起重机系列6月4日起产品价格上调1000元/吨。

徐工机5月中旬也发布调价函，公司塔式起重机和施工升降机全系列产品在6月份上调价格。

　　上轮调价是因为行业内价格竞争触底，市场需求攀升，而本次调价则是因为原材料价格上涨推动。因此，提价工程机械多为钢结构材料为主的品类，也是部分企业具备竞争优势的品种。

　　“目前钢材价格对工程机械头部企业的影响并不突出，由于中小企业议价能力偏弱，本轮原材料涨价有望推动行业集中度进一步提升。”多家企业人士如此向证券时报记者表示。

• 02钢价未来或高位运行

5月以来，由于铁矿石原材料价格猛涨导致钢材价格持续走高，在当前全球制造业复苏，国内需求旺盛的背景下，预计钢材价格还将持续强势上行

　　那么，国内钢铁价格是什么样的走势让下游制造业无法“淡定”？

一家工程机械企业内部人士告诉证券时报记者，5月份以来，公司产品所需钢材价格迅猛跳涨，从去年底的4000元/吨跳涨至6500元/吨附近，“直接导致生产成本激增。”

　　其后在政策影响下，钢铁相关期货品种价格持续走弱，前期涨幅回吐明显，但仍在相对历史高位运行。

　　以工程机械行业用途广泛的热轧卷板为例，其主力合约热卷2110在5月13日达至6727元/吨的高点，其后回落，今日报于5434元/吨，但仍较2020年10月16日开盘价3500元/吨上涨约55%。

　　需要关注的是，多位业内人士认为钢铁价格仍将在高位运行，因此，其对工程机械行业带来的成本压力或将长期存在。

　　兰格钢铁研究中心主任王国清向证券时报记者表示：“经过5月份的暴涨暴跌后，国内钢铁价格向基本面回归，但目前国际钢铁价格依然高企，将对国内形成拉动效应，后期钢铁市场仍有一定上涨空间。”

　　此外，王国清认为还有两个重要宏观因素将影响国内钢铁价格走向：一是美联储的货币宽松政策预期，将会使市场对于大宗商品价格有趋势性判断；二是在“碳达峰、碳中和”的政策背景下，国内压减钢铁产量措施落地进度。

　　“从中期来看，国内钢铁市场将趋于稳定运行，长期走向还要看上述两大因素形成的市场推力。”王国清说。

• 03头部企业消化成本压力

　　原材料成本上涨形成的冲击，工程机械头部企业能够通过规模效应、产业链均摊、数字化降本增效等方式对冲，而且，部分品类具备核心竞争力的企业具备提价能力。

　　中联重科“一方面在钢材占比较大的产品（如建筑起重机、搅拌站等）已经进行了相应的价格调整，部分传导成本压力；另一方面与供应商协商共同承担消化部分成本，共同应对市场波动。

　　公开资料显示，中联重科长臂架泵车、车载泵、搅拌站行业市占率第一；建筑起重机销售规模稳居全球第一。而公司上述强势品类也在本次提价规划之中。

　　“钢材每吨上涨1000元，大概影响公司1%毛利。”三一重工（600031.SH）总裁向文波表示，“但公司每年的生产成本都在降低，最终要靠企业的规模效应抵御原材料价格上涨风险。”

　　三一重机董事长俞宏福补充表示，公司产业链降本增效，能将原材料成本上升影响度控制在很小的范围内。

　　王国清认为，钢铁价格前期的急速上涨，肯定对下游制造业形成很大成本压力，但因为用钢比例不同，所受压力程度也不同，“中小型企业抵抗成本风险能力较弱，原材料上涨造成的影响较大。”

　　“从国家层面而言，政府肯定希望产业链协同、平衡发展，因此国家会时刻关注大宗商品价格稳定，以保证整体经济平稳发展。”王国清说。

　　如何弱化钢铁价格上涨带来的行业震荡？

　　王国清建议，制造业应与上游钢铁企业加强沟通协作，形成利益共享；国家层面应该把市场化调节的政策方向把握好。

　　比如，最近国家商务部发言人高峰在6月3日例行新闻发布会上表示，将持续做好大宗商品保供稳价工作，积极推进进口多元化，在加强部门协作、保障运力、运价监管等方面继续加大工作力度。

　　“最近出台的相关政策表明，国家希望大宗商品，特别是钢材价格保持平稳，以保证整体产业链稳定运行。”王国清说。

　此外，一位业内人士表示，工程机械行业还可以通过向国外输出高附加值产品，传导成本涨价压力。

　　既然进口铁矿石价格暴涨推高国内钢铁价格，那么下游制造业出口提价将能很好地消化成本上升压力。但其中的关键问题是，中国的工程机械行业是否具备全球化的竞争优势与议价能力。

• 04挖掘机出口倍增

　　根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1-4月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品173513台，同比涨幅52.1%。

　　2021年4月，共计销售各类挖掘机械产品46572台，同比涨幅2.5%；其中国内市场销量为41100台，同比下降5.2%。

　　这说明工程机械行业累计销售同比仍高增长，但单月增速高基数下有所下滑。

　　另外，需要关注的数据是，今年1-4月，国内挖机销量累计同比增长47.8%，出口销量累计增长100.3%，出口单月销量增长166.3%，持续保持高增速。

　　5月31日，三一重工宣布，其挖掘机全球销量登顶全球第一。不过，向文波表示：“去年近10万台的挖掘机销量中，约九成销在国内市场，全球市场仍需进一步拓宽。”

　　向文波说，过去公司海外重点放在发展中国家所在区域，如非洲、东南亚、南美等，下一步将把重心转至欧洲、美国等发达市场。

　　“公司产品竞争力大幅提升，带动海外销售大幅增长。”中联重科董秘杨笃志表示，公司海外市场正实现突破。同时，中联重科海外大单不断，塔机、履带吊、土方机械、高空作业机械等产品海外销量再创新高。

　　值得一提的是，多家机构认为工程机械行业销量有望继续实现双位数正增长，龙头企业出口或进一步提速。

　　其中，中国银河表示，在基建托底下，下游需求有韧性，对工程机械2021年销量持乐观预期。预计工程机械出口将成为支撑整体销量的重要组成部分。