MACD期货交易策略

相信做过交易的人对 MACD 都不陌生，这是一个非常古老的技术指标，它是由查拉尔·阿佩尔(Geral Appel)在上个世纪 70 年代发明的，全称指数平滑异同移动平均线。顾名思义这个指标是通过均线来对趋势进行判断。

MACD 主要由黄白线和中间的红绿柱组成。白线叫做 DIF，反映的是一段时间内价格的变化情况。黄线叫做 DEA，它是 DIF 的均线，所以相对要平缓一些。而红绿柱叫做 BAR 柱，反映的是 DIF 与 DEA 两线之间的距离。

注意：MACD 是一种中长线的趋势指标，在市场反复震荡时，可能会出现错误信号。

MACD 原理

严格来讲 MACD 是均线的延伸，其意义与均线基本相同，只是它在计算时赋予了权重，时间越近赋予权重越大。同时它在图形上展示时非常直观，观察起来也一目了然。最重要的是其巧妙地利用短期指数移动平均线与长期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，来判断市场状态。具体来说，它是运用快速和慢速移动平均线之差，并加以双重平滑运算得来。这样不仅去除了一部分普通移动平均线频繁发出的假信号，而且还保留了移动平均线判断趋势行情的效果。因此 MACD 指标比均线更有趋势性和稳定性。具体来说就是：

第 1 步：先对杂乱的 K 线均值处理，即 EMA12 和 EMA26。EMA 其实是另一种复杂均线，与普通均线不同的是，其价格权重以指数形式逐渐缩小，随着时间的增加，价格的权重越大，更能及时反映近期价格波动情况。

第 2 步：为了解决信号滞后和频繁的无效信号问题，对两根均线差值处理，即 DIF。均线差值可以灵活反映两根均线的相互关系，DIF 上升往往意味着短期成本的涨速高于长期成本的涨速，市场短期内资金买入的意愿更强。

第 3 步：重复第 1 步，对 DIF 均值处理，即 DEA。

第 4 步：重复第 2 步，对 DIF、DEA 差值处理，即 MACD 直方图（Histogram），也就是我们常说的红绿柱子。

MACD 计算方法

第 1 步：计算 EMA12 和 EMA26

EMA12 = XAverage(Close, 12)

EMA26 = XAverage(Close, 26)

第 2 步：计算 DIF DIF = EMA12 - EMA26

第 3 步：计算 DEA DEA = XAverage(DIF, 9)

第 4 步：计算 MACD 直方图（Histogram）Histogram = DIF - DEA

MACD 使用方法

网上关于 MACD 的使用方法层出不穷，有利用 DIF 与 DEA 金叉死叉做趋势的、有结合价格看顶底背离做抄底的、也有辅助其他技术分析工具的等等，这些方法只在特定的时间有效。交易的关键不是用了哪个万能指标，而是制定一个正期望的交易策略，然后重复执行。

对于大部分交易者来说，做趋势策略要好过做震荡策略，因为趋势策略的容错率更低。·传统的使用方法是看 DIF 与零线的位置关系，或者是 DIF 与 DEA 的交叉状态，来判断价格走势。一般来说 DIF 大于 0 表示上涨，小于 0 表示下跌；或者当 DIF 向上突破 DEA 时，形成买入信号，当 DIF 向下突破 DEA 时，形成卖出信号。

但也有一部分人用红绿柱的高低，再结合价格走势判断 MACD 的顶背离和底背离，这是一种典型的反转交易方法。其理论是价格与 MACD 是趋于同向的，当价格上涨，MACD也跟着上涨。如果价格逐步下跌，但 MACD 并没有跟着下跌，甚至逐步上升，与价格走势背道而驰，形成底背离，这将预示着价格可能即将上涨。同理，如果价格逐步上涨，但 MACD并没有跟着上涨，甚至逐步下跌，与价格走势形成顶背离，这将预示着价格可能会下跌。

MACD 策略逻辑

所以，交易界有句俗语：大道至简，重剑无锋。意思就是越简单的东西，越没人信，用的人越少，其结果反而越有效，普适性越强。比如：少吃多动至今仍然是减肥的成功功法秘诀，但真正做的人很少，因为大部分人不相信或者半信半疑没有坚持下来。那么今天我们就用最简单的方法构建一个 MACD 策略。策略逻辑如下：

多头开仓：DIF 大于 DEA

空头开仓：DIF 小于 DEA

多头平仓：DIF 小于 DEA

空头平仓：DIF 大于 DEA