苹果产业链订单未解之谜！答案在文末

下午盘后听了一个中信证券组织的电话会议。

内容是：更新iPhone12整体销售情况以及各主要零组件订单及生产状况

请了一个专家讲产业链。

这才把苹果订单一会砍单，一会加单的逻辑给梳理了一遍。

要不总是看各路财经媒体的误导，一会加一会减，到底是加是减。

难怪各路上市公司的董秘辟谣跑断腿。

市场太缺乏有效信息了。

包括机构在内，也经常踩踏，掌握第一手的资讯太关键了。

先来聊上一轮的砍单。

上一轮的砍单消息，源自对台积电的苹果芯片的订单数量下降预期。

芯片下单减少，那么预判产能减少。

逻辑上虽然讲的过去，但实际上也可能是前期太乐观准备太多了。

芯片的订单，不能作为苹果对国内供应商的订单的预判，这是误区。

再来聊今天的加单。

据日本经济新闻今日报道，苹果公司宣布将智能手机“iPhone”的生产计划比上年同期增加30%，从2021年1月到2021年6月将增加至9600万部

同样，今天的消息，也是不太可靠的。

可能是记者的理解偏差，明年上半年年度环比增长25%，30%的订单增长不需要苹果公司宣布，这是已知的信息，增长5%算什么利好。

最后，到底是增还是减。

引用电话会议原文，留给大家判断。

Q:和以往的季节性变动比，21年更好还是更差？

A:第一季度的调整比较好，第二季度调整比较差。iPhone往后延迟了1个月，以往是第一季度往下掉三成，但是往后延后，第一季度就会掉比较少，但是第二季会比以往的第二季度少。

但是很多其他客户的订单状况比较好，目前第一季度有可能做到持平的，以第一季度是比传统第一季度好，传统是掉10%（苹果拖累），一部分是因为苹果延迟，并且半导体需求旺盛，也有SMIC的转单，明年一季度持平。

看完是不是一头雾水，到底是加还是减。

其实最后的结论，还是没有变化，持平。

等于两个消息，都不靠谱。

科普完了，虽然答案和没有一样，但市场的预期不能被无知小编干扰。

特此转发电话会议内容，以证视听。