涨疯了的螺纹+粗钢产量核查+废钢离4000还有多久？

2021年初，市场对粗钢和铁矿的普遍预期政策，将会是各地开展污染防治压减粗钢产量行动，并由此打压铁矿价格。

但这两种情况都未发生，且朝相反的方向前进。普氏铁矿指数上涨到187美金的近十年历史高位。

而产量方面：2021年一季度全国累计生产粗钢2.71亿吨，同比增长15.60%、生产钢材3.29亿吨、累计同比增长22.5%。

河北让贤，一季度江苏粗钢增量488万吨夺冠，而广西粗钢产量排名从去年全国第十五名蹿升到第六名！河北终于把钢产量增量第一的帽子摘掉，随着钢铁之都唐山大刀阔斧的压减粗钢产量的表率，河北钢铁增量仅278万吨，另一说法是河北增量为443万吨。

除此之外，现在各省(陕西、吉林等省份已经发文)正在开展钢厂粗钢产量核对数据为下一步压减粗钢产量摸摸底。

​1.从个别省份核检的钢厂超产的情况看，可以超过国家粗钢产能核定的28.9%，30.8%，最高的钢厂产量超了76%。

2.那么，这个高超产，是如何做到的？​增​用的是铁水还是废钢？

3.为了压减产量，肯定要各省先自查，摸摸各个钢厂的​低​，谁家​超​了，超了多少，啥么个情况，怎么超的。然后制定缩减产量对策方案，来个差异化执行减产策略。

4.下一步压减产能后，废钢涨的慢的像蜗牛爬爬的情况会否改变？五六月份怎么看？废钢距4000元历史大关还有多远？

上述省份粗钢产量核查时，发现部分钢厂可​以​超过国家粗钢产能核定的28.9%，30.8%，最高的钢厂产量超了76%。

据了解，增长76%的钢厂是因为电炉子加了50%的铁水比例。如果只用废钢，第一个是没那么多的废钢货源，其次效率也没那么快。比如我本来一年只能收到50万吨的废钢，那我加一半铁水，就可以干到100万。

加铁水的好处是一个不用过于担忧废钢货源不够用的情况，另一个是铁水融化速度更快，效率提升。

铁水对提高电炉生产率和减少出钢-出钢时间十分有利。电炉加铁水的好处类似于添加生铁的且原料温度可达1300℃甚至更高这样铁水就为电炉提供了所需的大部分热量。根据铁含量，1t1430℃的铁水可提供大约250Wh的显热。现在一般来说电炉加铁水的最佳用量为20%~50%。而我们废钢产业人士熟悉的SG,他们电炉加铁水的比例在35%左右。

而根据2020年废钢需求量情况看，去年废钢需求量为2.35亿吨左右，基本持平，并没有给钢厂带来粗钢产量增长的空间。那么不管怎么核查，超出的部分一定是在钢厂铁水端。

整体看，核对去年的超产，基本可以得出的结论是去年主要是高炉+转炉超产的多，而电炉钢厂上半年休息观望居多，估计上层有可能是汇总下2020年各钢厂超产的情况，然后差别对待，在这种情况下，下半年上层要掐的大概率就是长流程钢厂。

为了压减产量，各省先自查，摸摸各个钢厂的​低​，谁家​超​了，超了多少，什么​炉子​，怎么超的。然后制定缩减产量对策方案，来个差异化执行减产策略。

5-6月份大概率是各省市核查汇总收集各钢厂情况，下半年动真刀。先交代问题，然后等待措施的到来。

下一步压减产能后，废钢涨的慢的像蜗牛爬爬的情况会否改变?五六月份怎么看?

从结构上看，粗钢中的铁元素来自铁矿石和废钢，由于短流程更为节能环保，长流程在铁粉烧结和高炉炼铁环节污染物排放量较大，且由于2020年粗钢产量的增长主要来自于高+转炉钢厂，下半年压减粗钢产量也只能是通过抑制高炉生产铁水来实现。而对于电炉钢厂来说，则是扩大利润和产量的最佳机会，废钢用量会持续高位。

其实废钢涨的并不慢，只是没有螺纹涨的夸张罢了。5.1期间钢厂消耗一定的库存，所以5.1期间和5.1后一两周废钢大概率还得补补货，在此阶段，废钢仍以涨价为主。到了6月份，南方开始出现梅雨季节，此时成品下游需求端会有所弱化，废钢价格也有望适当的调休震荡。

但废钢空头就算调整现在也是越来越不给力了，上次回调了还不到一周，也就跌个二十三，上上次也是回调了2周多，但平均跌下来，也不到50元。以前哪次回调割韭菜不是50-100起步。

废钢的大涨机会应该是在7-9月份，一个是这个时间段，废钢供应量会有所下降，而此时钢厂逐步废钢原料囤货阶段，很容易拉一波大的，有可能是200,也有可能是300-500。

总体看，下半年还是要坚决相信国家压减粗钢产量的决心，手段也不能小瞧。国家控制产量的决心搞碳达峰碳中和的决心一定大于控制涨价的决心!废钢可能后发制人，7-9月左右在​长​期慢长后进入主涨阶段。