5个月融资超4100亿元！中小银行争相“补血”为哪般？

近期，多家银行都在忙着融资“补血”。据上证报资讯最新统计，今年尚未过半，A股上市银行就已实施和计划筹资超4100亿元，超过2020年、2019年同期，几乎是2020年同期的3倍。

从银保监会公布的数据来看，2020年银行的核心一级资本充足率下滑较快，第三季度录得10.4%，较2019年底下降了0.48%。

而在2021年一季度末，该问题虽得到缓解，但依然存在。数据显示，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.63%，较上季末下降0.09个百分点；一级资本充足率为11.91%，较上季末下降0.12个百分点；资本充足率为14.51%，较上季末下降0.19个百分点。

由此，从2020年至今，银行业为补充资本金进行IPO、发债、定增、配股动作较为密集。另外，对外动作上，中小银行渐渐从追求资产规模扩大转变为追求高质量发展，零售信贷也受此影响，整体增长放缓。

背后原因比较复杂，既有突发疫情影响，也有银行业的周期因素。

首先，受疫情等影响，银行逆周期让利实体，资产质量受到影响，尤其是中小银行不良率上升。不过今年一季度末，不良贷款率已降为1.89%，这也为其融资创造了条件。

其次，近年来，不论是大行还是中小行，信贷规模快速增长，也在一定程度上消耗着银行的资本。

另外，监管提高了资本充足率的要求，系统重要性的银行的资本充足率从原来的不低于8%提升至不低于11.5%，而非系统重要性银行的由8%提升到了10.5%。目前根据第一季度的财报数据看，上市银行中，民生、中信、杭州、青岛、无锡等银行的核心资本充足率较监管红线很近了，需要加快融资步伐。

这些多种因素下，商业需要更多的资本金来抵御风险，而核心资本能确保银行增长的持续性。

值得注意的是，不少银行，尤其是一些中小银行，在通过定增方式融资的同时，还“搭售”不良资产。

今年以来，有10家银行在定增方案里要求认购方认购新股份的同时，另行出资购买公司不良资产。

例如，湖南耒阳农村商业银行的说明书中提到，“本次定向发行价格为人民币1元/股；但认购方在认购新股份同时，需另行支付0.95元/股用于购买公司不良资产。”

广西融安农村商业银行表示，“本行股金每股面值为人民币1元，投资者每出资1元认购1股的同时须另行每股出资0.35元用于购买本行不良贷款本金及利息。

可以看到，定增“搭售”不良资产包是中小银行为“自救”的无奈之举，其压力显而易见。数据显示，在过去三年左右的时间里，我国银行业共处置不良资产超过12万亿元。其中，2020年处置不良资产超过3万亿元。

在后疫情时代，中小银行的挑战才刚刚开始。当下中小银行盈利能力减弱，计提拨备无法满足消化不良的需求；其服务对象主要是中小微企业，如果不能有效控制中小微企业借款人的信用风险，还会导致不良贷款增加。

在此背景下，中小银行未来信贷投放力度应该不会减少，反而可能会提高，而由此带来的资本紧张问题则会更加突出。因此从中长期来看，这些银行的资本补充都是一个问题，而且当下的急迫性也已较为明显。