美联储又要加息？会对我们的消费和投资造成什么影响？

晚上好，我是简七。

最近收到不少小伙伴的提问：

经常听到说美国加息，到底怎么一回事，会不会影响我们的「极简投资」呢？

上周凌晨，美联储公布了一个特别重要的会议纪要。

这个会叫「议息会议」，全称是「美联储公开市场操作委员会」（FOMC, Federal Open Market Committee），主要就是讨论，要不要加息，接下来美国经济增长如何等等问题。

让我慢慢解释给你听。

01

前段时间，我们聊过全球万物价格暴涨的话题。

这其中跟美联储（美国的央行）的大水漫灌，可脱不了干系。

我做了一张简单的图，带你看懂当中的关系。关于水龙头和流动性，你可以看下图我画的简图。

那么，这个会议要讨论「何时拧紧水龙头」的话题，自然也会影响我们国内的消费和投资。

1）对消费的影响

之前咱们介绍过「输入型通胀」：外国原材料涨价，让进口和使用这些东西的我们，不得不跟着多付钱。

接下来它们的价格涨跌，也会继续「传输」给我们，影响我们的消费决策。

2）对投资的影响

美联储如果现在拧紧水龙头，不仅会影响美股的价格，其他美元计价的投资品，比如黄金，也会应声下跌。

而如果美股变得便宜了，这就好像你购物车里的商品突然打折了，对投资者的吸引力就变大了。

国际资本总是在寻找更低价的优质资产，就可能会卖掉其他市场的股票，回去补仓。

这对A股来说，可不是好事...

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那么，美联储为什么要拧紧水龙头呢？

先来讲个小故事，你就懂了。

简七果园里有一棵果树，每天都会有人为它浇水。

如果一切正常的话，根部的土壤保持适宜的湿度（通胀水平CPI），树结出丰盛的果子（经济增长GDP），也让园丁有活干、有果子吃（就业率）。

去年，果树突然被一阵狂风大伤元气。为了让它恢复健康，果园拼命给它浇灌更多的水。

一不小心，水好像有点浇得太多了，树根有被水泡烂的风险（通胀过高）。

这时候，果园要拧紧水龙头，减少灌溉量吗？

回到美国的「水龙头」问题。

一般来说，宏观调控会关注3个目标：

去年由于疫情，各国经济都陷入低迷。大家都想着，非常时期非常手段，先不惜一切代价稳住「经济」和「就业」吧。

有的小伙伴可能还记得，从去年3月开始，美联储一系列的「大规模撒钱」，希望通过提供无限取用的流动性，为「生病」的经济「输血」。

那么，这样史无前例的天量刺激政策，奏效了吗？

我们来看看这个会议是怎么说的：

• 美联储每个季度都会预测今年的GDP增速，3月份的时候预测中位数是6.5%，这次会议已经提高到了7%；
• 会议声明中明确肯定了疫苗接种对经济的正面影响，删掉了原来「疫情对美国和全世界带来巨大困境」的说法。

这么看来，经济恢复得还行啊，继续放水的必要性正在降低。

虽然就业市场表现仍旧不佳，但现在物价飞涨的问题，也就是「快要被泡烂的树根」（通胀压力）成了头号亟须解决的问题。

前几天美国公布了5月份的CPI（居民消费者价格指数）数据，比去年同期增长了5%。

要知道，从1960年到现在，CPI同比破5%只出现过4次。

对于通胀和加息的问题，美联储明确表态了：

• 通胀预期可能比原本预期的更高、更持久；
• 如果持续超预期的话，可能会转变政策；
• 更多委员会成员认为，应该加息。

换句话说，他们认为「树根还可以再泡一会，没烂呢」，以及「如果需要，我们会提前拧紧水龙头的」（提前加息）。

弯是要转的，但是会尽量平缓。

03

看到这里，你应该已经明白了，这个会议和我们的关系。

一方面，美联储认为物价飞涨的局面不会一直持续，会再观望一下，再决定是否出手压一压通胀；

另一方面，美国货币政策是肯定会「转弯」的，之前因为「大放水」涨上来的各类资产，要注意控制它们的投资风险。

短期来看，美股和A股压力都不大，毕竟加息还是相对遥远的事情。

最后，回到开头的问题：

美国的加息压力之下，会不会影响我们的「极简投资」呢？

我的回答是：不去预测市场，保持正常的定投节奏。

去年3月市场大跌的时候，很多人问：还会跌吗？要不要先卖出，避开风险？

回头看看，如果我们只是「不动如山」地做好每月定投，已经获得了省心的回报。

更别说从2015年到现在，我们经历了A股股灾、美股熔断等等，依然有11.52%的年化收益。

美股过去一年贡献了不小的涨幅，所以大家会担心，之后会不会都跌回去了？

别忘了，我们每年一次的动态再平衡，也就是卖出一部分涨得较多的资产。这实际上，已经在做止盈，把一部分收益「落袋为安」。

最后，特别提醒一下，极简组合80%的钱都投资股票资产，风险偏高。

如果满天飞的「美国通胀」消息，让你非常焦虑，那么可以考虑降低「极简投资」占总投资的比例。

回到它最核心的赚钱逻辑，长期持有和不择时，用最简单的逻辑去赢得长期回报。

晚安。

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