刚刚结束的政治局会议，透露了这些机会

7月30日，中央召开了政治局会议。

像这种大会议大家可以多多关注，因为政治局会议是决定经济政策走向的重要会议，会传递出重要的政策信号。

和4月份的会议相比，这次会议把扩大内需放在了更前面的位置。我们在后边的投资中就可以多多关注消费行业。

比如汽车，在房地产调控趋严的背景下，汽车、尤其是低碳的新能源汽车就成了拉动内需的扛把子。会议也是再次强调了要“支持新能源汽车加快发展”。

不过，内需释放的前提是兜里有钱。

2020年，城镇居民人均可支配收入达到43834元，同比增长3.5%，我们的钱袋子确实越来越鼓了。

但我更关注的是农村居民人均可支配收入，虽然只有17131元，农村居民消费也只占到居民部门消费的22%，但这也恰好说明，农村消费有着非常大的挖掘空间。

这次会议上也特意提到，要“加快贯通县乡村电子商务体系和快递物流配送体系”，为的就是为释放农村消费提供更好的基础设施条件。

收入提升后，大家的消费支出也会倾向于向教育文娱等消费升级倾斜。

今年上半年，居民食品烟酒、居住等基础支出占消费的比例有所下降，但教育、文娱等消费升级支出占比提升了2.9个百分点，医疗保健、衣着等占比也略有提升。

（资料来源：平安证券研究所）

所以消费这个行业还有很大的市场空间，天花板非常高，行情调整下来就是机会。

而疫情之下，医药作为内需中的刚需，成为聚光灯下的行业，去年生物医药板块大涨了72.8%。

我觉得在后疫情时代，医药领域还有更大的发展空间。

一方面是人口老龄化社会已经到来，而60岁以上的老人，患慢性病的比率是全部人口的3.2倍，消耗的卫生资源是全部人口平均量的1.9倍。

老龄化越来越严重，未来医药医疗支出会更大。

另一方面，医药行业也实现了业绩高速增长。

2021年一季度，医药行业上市公司整体营收、归母净利润分别为4910.6亿元、586.8亿元，同比分别增长34%、89%。

总的来说，医药是必需消费品、是刚需性行业，天花板很高。同时，随着人口老龄化到来，医药未来前景可期。

另外，这次会议同样提到了科技—“要强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决卡脖子难题，发展专精特新中小企业。”

说白了就是，继续搞科技！

科技国产替代是长期战略，被美国卡脖子后更是加速了国内技术自主创新和国产替代的步伐，这是一条再苦再难也必须走下去的道路。

半导体国产替代进程已经在加速。2021年1-2月，中国大陆集成电路产量累计突破530亿块，同比大增79.88%，增速创新高。国产替代提速下，国内半导体有望引来投资黄金十年。

另外，在新一轮科技周期下，也带来了实实在在的投资机会。

比如5G浪潮推动的产业链革新。

过去10年，4G网络的推广和手机智能化的普及给科技行业带来了腾飞，截至2019年底，全球智能手机市场规模约4580亿美元，是消费电子市场中最大的单品。

除了手机产品，近期苹果、华为、小米等公司也纷纷入局智能汽车领域，这又是一个规模巨大的智能硬件市场。

消费、医药、科技这三个行业，前景广、成长性高，但市场买不买账呢？

从海外经验来看，在美股过去10年甚至50年的时间里，以消费、医药和科技为代表的三个大新经济方向，长期跑赢其它行业。

在A股也一样，过去10-15年里，消费、医药、科技板块的收益率也是位列前茅。

最近，刚好有一只新基金注重点关注的就是消费、医药、科技这三个赛道——华夏阿尔法精选混合（A类：011936；C类：011937），大家可以关注起来。

作为一只主动型基金，我们先来看看基金经理的实力如何。

华夏阿尔法的基金经理是季新星，是复旦大学西方经济学硕士，有12年证券（基金）从业经历，专注于大消费领域研究，目前担任华夏基金社保投资部总监。

2020年11月18日，季新星开始担任华夏行业龙头的基金经理。

上任后不久，便碰上春节后的雪崩行情。但季新星依然保持了不错的成绩，截至2021年6月30日，任职回报达到38.94%，远超同期业绩比较基准的5.98%。

优异的业绩下，是季新星独创的四象限选股法，也就是将行业按照需求增速和行业集中度分为四个象限：

第一象限：需求增长快、行业集中度高。第一象限内的行业竞争格局稳定，龙头公司市占率高、议价能力强，比如免税等，是投资的首选。

第二象限：行业需求增长慢、集中度高。从供给层面看，经历了行业洗牌，龙头占优，行业竞争格局、公司盈利更稳定，比如白电。在估值合理的前提下，可配置第二象限内细分行业龙头。

第三象限：行业需求增长慢、集中度低。这部分标的盈利稳定性弱，缺乏竞争壁垒，比如中小餐饮、百货、服装，应尽量回避这些企业。

第四象限：行业需求增长快、集中度低。比如化妆品、医美。这部分企业是投资的优选，但关键是寻找到市场份额提升的公司。

通过上面的介绍，大家发现没，四象限选股法，可以兼顾长期收益与组合弹性，在为基民博取更好收益的同时还能更好的投资体验。

另外，这只基金还可以投资到港股市场。A+H两地核心资产同时配置，可以寻找到更多低估、优质的企业。

手里有闲钱的小伙伴可以考虑跟上华夏阿尔法精选混合（A类：011936；C类：011937）的快车，可以做长线定投，慢慢分享消费、医药、科技的成长红利。