炒股真正厉害的人：反复牢记十六个字，这才是大道至简

美国投资大师菲利普·费希尔有句名言，“一个傻瓜和一个聪明人的主要区别在于：聪明人能从错误中学到东西，傻瓜则永远不能”。例如一个小孩把手伸在炉子上，他马上就会知道不该这样去做，会烧伤疼痛。但是自幼认为的道理也许是：不能把手伸在任何炉子上。这样，他完全没有从错误中学到真正的东西，反而得到了一个谬误，若从中领悟到了真理，付出的代价也值得。那就是：把手伸在没有点火的炉子上是没关系的！

任何一个交易者，只要从事交易超过一天以上，他便知道这一法则。趋势是风险/回报比率的一个因素，同时也是灵活执行这一比率的一个因素；正因为如此，大多数交易者试图在交易过程中时时紧跟趋势。确认一个趋势正在发展中不是件容易的事。如果我们把交易方法的其他部分放到一边——如何正确地建仓，限制损失，为贏利交易加仓等——把精力暂时集中到这一法则上来，我们只有一件事需要关注：市场的方向或趋势。

十六字箴言：势在股在，势增股增，势减股减，势走股走

无论是庄家放出来的股，还是好朋友介绍的股，亦或是你自己选的，只要坚持"势在股在，势增股增，势减股减，势走股走"就不会被忽悠。

所谓"势"，可以是上升通道，也可以是均线系统，也可以是某个指标，因为你的交易不可能是依据感觉而没有实质性的依据吧?当然，这里是指大多数的交易者，因为大多数的交易者都是追求技术性的投机套利，个别依据基本面估值等交易的同学，大可不必钻牛角尖。

有了"势"，何谓"势在"呢?举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列之上。

有了"势"，"势在"，何谓"势在股在"呢? 举例来说，就是股价运行在上升通道或均线多头排列的上升趋势时，你就可以持股做多。炒股你不炒上升趋势的，难道要炒下跌趋势的吗?当然这是在一般散户在我们A股市场做空不可盈利的情况下。

那么，何谓势增股增呢？这就简单了，上升势头越来越明显，节奏越来越强，上升通道刚开始的角度缓的像爬，随着运行，角度加大，开始像走，然后跑着进入主升浪。这样就是一个势增的过程。操作者随着最初的势头不明显到越来越明显，当然是做的越来越胆大，下的筹码越来越多，即是势增股增了。

很多人都希望自己能买在最低点、卖在最高点，而且希望是没有风险、稳稳地大赚。炒股以盈利为目的，追求利润最大化，想要买在最低、卖在最高，本来是无可厚非的。然而，风险与收益是成正比的，想要获得更高的收益，就必须承担更高的风险。这就好比说，老虎皮远远比猪皮值钱，但是，想要得到老虎皮，也远远比获得猪皮难得多。低收益对应着低风险，高收益伴随着高风险，这是市场亘古不变的定律。

趋势跟踪最基本的交易策略是：截断亏损，让利润奔跑。

趋势跟踪交易系统的五个核心问题：

在什么样的市场买卖？

不知哪个市场将会发生大的趋势——因此需要多元化。

应该买卖多少？

冒的风险太大，你就有可能破产；冒的风险小，去除交易费用，你会得不偿失。良好的资金管理是在两者之间找到平衡。保守的下注方法带来保守的绩效，可是赌注越大，风险就越大。大胆的赌博导致毁灭。

你在什么时候买入？

用大的利润弥补小的亏损。趋势跟踪交易者进场和离场的规则是利用价格技术指标作参考。技术指标只是交易的一小部分，而不是全部。它们是工具箱里的一套工具，而不是工具箱本身。

你什么时候清理亏损头寸？

亏损头寸清理的时候是越快越好。一个人意识到所犯的错误，并且立即放弃亏损，那么，他在10次中做对了3、4次，就可以为他带来财富。

你什么时候退出获利的头寸？

让利润无限增长。如果你卖出兑现，那些利润就变成真实的。但是，趋势仍然是向上的。你刚刚犯了一个极大的错误，因为你限制了利润的增长。趋势仍然向上，就还不是退出获利头寸的时候。

趋势跟踪交易者不相信抄底和逃顶是可行的，因此他们不设定利润目标。利润目标限制利润。人为地设定利润目标，只是为了让自己安心，但是，你可能会限制了大趋势的潜能。

趋势交易系统的要点：

（1）关于建仓。

顺着大趋势进行交易，逆着小趋势进行交易。比如，满足下面条件的时候做多：

①大趋势在上涨，小趋势已经下跌。

②价格下跌到了支撑区。

③与上一次相比，市场已经下跌了涨幅的35%~50%。

假如市场大趋势是明显的下跌，那么满足下面的条件可以做空：

①小趋势已经上涨。

②价格已经上涨到了上面的阻力区。

③与上一次下跌相比，市场已经反弹了35%~50%。

（2）关于平仓。

一是假如有利润：

①找到合理的价格目标，假设是做多，则是在阻力区；假设是做空，则是在支撑区，平掉1/3的仓位。

②当长期价格目标到了主要的阻力区和支撑区的时候，再平掉1/3仓位。

③用止损单保护剩下来的1/3的仓位，用跟踪止损。最终仓位会被止损，然而也许利润会比当初想象的更多。

二是如果是亏损：

①运用强制金额止损，即损失达到本金的某个比例，这则是你所能忍受的极限。

②运用图标止损，简单地说，当大趋势对你的仓位不利时平仓——不是小趋势反转的时候（这时你应该是建仓，而不是平仓）。③持有仓位，一直到你确认自己错了（大趋势与你相反），接着在第一个技术修正时平仓。

（3）假设一建仓就亏损。

假如你的时机把握得好——也就是在上涨的大趋势回调的时候做多；或者在下跌的大趋势反弹时做空。这样的话，若大趋势不发生反转，我们就不必考虑平仓。若大趋势发生反转了，我们运用两种方法进行处理：

①我们应该观察当日的市场行为，若在收盘之前大趋势要发生反转或者正在发生反转，我们就要平仓，至少是平掉一部分仓位。②假如市场看起来是在一个主要的底部区域，有良好的支撑，其他技术或基本面指标也继续建议持有多头仓位，我们就应该继续持有。我们一定不会加仓，我们会清醒地在反弹的时候平仓。

上涨走势市场什么时候反转成横盘（收盘价低于所指出的支撑点），下跌走势市场什么时候反转成横盘（收盘价高于所指出的阻力点）。对于每一个横向整理盘，你必须找到如下的事情。

（1）盘整区上方和下方。

（2）从收盘价来看，价格水准（市场操作点）在哪里从横盘变为上涨（往上突破）或者从横盘变成向下（往下突破）。

止损点指出了应该清掉逆势仓，建立顺势仓之处，是在横向盘整区间以外。退出逆势空头仓的买入止损点是在交易区间的上方。退出逆势多头仓的卖出止损点是在交易区间的下方。

设立止损点时，必须先考虑自己愿意在所建仓位上承受多少的损失，再看你入市点在哪里，止损点就设在万一造成亏损，亏损金额等于自己愿意承受的总亏损的地方。

不但是将止损点当作清仓点而已，还会在这里逆向操作。假如市场收盘价到达我的买入或卖出止损点，会改为建顺势仓。

止损点和建仓点在交易区间边际各占一半。

虽然交易是逆势而为，然而市场一旦达到你的止损点，你必须要停止原先的做法，改为顺势交易。同样，只有在收盘价达到止损点时才这样做。

至于如何退出顺势的仓位？

还是利用止损点，无论是赚钱还是赔钱，一到止损点就退出。顺势仓初步的止损点是设在你所能接受的亏损处。

假如市场对你有利，你还是必须面对退出赚钱仓位的问题。经验显示你绝对找不到可行和可靠的方法，卖到最高点和买到最低点。设立“有效率”的止损点，等待市场自动将你带出场。随着市场对你有利的走势，不断亦步亦趋往前挪进你的止损点，一直到最后遇到止损出场为止。

顺势仓止损出场（这里所讲的是盘中触及止损点，而不是收盘才止损退出）时，不一定表明趋势已经发生反转，那很可能只是表示你已经到痛苦的极限，最好能壮士断腕，认赔退出，保存部分的利润。最好用单纯的清仓止损，不要去跟别人学用什么反转止损。如果大趋势并没有改变，你一定有机会在有利的时机再入市。

缩小所建仓位的规模和交易次数不要那么频繁，一定不要在宽广的横盘中高买低卖。

顺势和逆势交易策略若运用得恰当，并且能够保持客观和严守纪律的态度，应该可以大幅提升你的整体交易业绩。

实战中遇到的矛盾就是机会与风险的矛盾，有机会肯定就有风险，机会越大，风险也就越大。怎样才能把风险降低到最小而把握住机会，是实战中要解决的主要矛盾。

一、低吸与不涨甚至下跌的矛盾

即在低吸位买入，如果它不涨甚至下跌应该怎么办？要解决这个矛盾，首先要了解低吸的位置处于哪个过程。

（1）如果在底部的过程中，低吸的风险虽然不大，但是时间上有很大的风险。如果股价处于底部最好不低吸，先以短线对待，等待突破后再介入，或者在底部的末期再介入。另外，如果大盘在上升过程中，个股底部可以低吸，否则尽量不低吸。

（2）如果股价在上升趋势的整理过程中，完全可以低吸。

（3）如果股价在头部过程中，只有在做头的初期可以低吸，否则尽量不低吸操作。

（4）如果股价在下降途中，只有出现超跌才能进行低吸。

二、追涨与回调的矛盾

即追涨股票，又怕股价回调，解决这个矛盾只需要掌握以下两点。

（1）中线追涨还是短线追涨，这是首先要明确的。

（2）追涨必须追在缩量止跌以后放量上涨的初期，并且要有操作的空间。

只要以上两点明确，就可以追涨。

三、底部形态放量突破，追涨与回抽的矛盾

即股价在底部形态突破时，是追涨还是等待回调买入。

解决这个矛盾需要掌握以下几个问题。

（1）底部形态是否完整。

（2）突破时获利盘的轻重。

（3）突破后与压力位的空间大小。

（4）大盘强弱。

（5）热点吻合程度。

如果突破时底部形态完整，并且在底部颈线位附近整理充分，底部突破后压力不大，就可随时追涨，否则回抽低吸；如果大盘处于强势，可追涨；如果符合热点，可追涨。

四、上升途中压力位股价强势整理和直接突破的矛盾

股价在上升途中，遇到压力位是直接突破还是在压力位进行调整。

解决这个矛盾需要分析以下几点。

（1）大盘是否强势。

（2）个股是否符合热点。

（3）个股压力位附近获利盘大小。

（4）压力位筹码的多少。

如果获利盘较重，即使符合热点，且大盘处于强势也要整理；如果获利盘不重，大盘只要处于强势，个股符合热点，一般都能突破。另外，要注意个股上升的阶段是初期、中期还是末期，若是末期，则有效突破较难。

五、连续上攻后是回调还是继续上涨的矛盾

解决这个矛盾，最主要的是要考虑以下几点。

（1）热点的吻合度。

（2）有无空间，股价与压力位的距离大小。

（3）成交量的状况。

如果个股空间较大，又符合热点，成交量配合合理，即使连续上攻，调整也只是盘中整理，幅度不会很大，时间不会很长，否则将有调整的要求。

六、杀跌位出现后，是下跌还是再走一波行情的矛盾

出现这种矛盾时，最主要的是要考虑以下几个问题。

（1）相对价位高低。

（2）大盘状况。

（3）技术状况。

解决这个矛盾只需要把握一点，也就是杀跌位出现后，能否在头部颈线位以上形成一波新的上升趋势，只要能够形成，就可以操作，否则不要幻想还有一波行情。另外，相对价位低、技术状况良好、大盘仍有空间是走出一波新行情的必要条件。

七、头部破位后是继续下跌，还是止跌后继续上涨的矛盾

解决这个问题很简单，头部破位后肯定形成下降趋势，只有股价止跌后并突破下降趋势压制形成新的上升趋势，股价才有可能是反转行情。否则，均以短线反弹对待。

八、破位后是反抽还是不反抽的矛盾

解决这个问题要考虑以下几点。

（1）大盘的状况。

（2）破位前头部是否充分。

（3）破位时是否放量。

一般情况下，大盘处于下降趋势，个股破位后一般无反抽。如果个股头部比较充分，并且放量破位一般无反抽。

九、下跌过程中阴跌与突然反弹的矛盾

股价在阴跌过程中，是否反弹和反弹的力度如何，主要受以下两方面影响。

（1）是否超跌。

（2）外部因素。

在下跌过程中，如果股价不超跌，有没有外界影响都不可能突然大涨，所以这个矛盾解决起来的偶然性比较强，重点要关注外部因素的影响。如果超跌又有外部因素影响，可能会突然反弹并且幅度较大；如果超跌没有外部影响，即使反弹，也不会突然启动，并且幅度较小。

十、急跌后是继续下跌还是报复性反弹的矛盾

这个矛盾主要取决于股价在哪个过程、是否超跌这两个因素。如果在上升过程中或者是头部没有破位，一般都会产生报复性反弹；如果在下降趋势的初中期，一般报复性反弹的可能性较小；如果在下跌的末期，报复性反弹的可能性较大。

以上解决方法要注意以下几个问题。

（1）市场充满了矛盾，永远是解决不了的，但要解决好矛盾，必须要综合辨证地抓住主要矛盾，抓住符合你的机会，放弃自己解决不了的矛盾，放弃不符合自己的机会，放弃自己不会操作的机会，市场矛盾也就少了。

（2）矛盾存在时肯定是有失有得，如果你想不失去，那是永远做不到的事情。市场上的矛盾大多出现在两极的位置，中间矛盾较少，所以我们要学会回避矛盾多的位置，只做矛盾少的位置，例如三浪。

（3）解决矛盾最有效的方法是等待事物发展趋势明朗后再行动。

最后，没有一种操作手法是完全正确的；在遇到相应的形势时，每一种操作手法又是正确的。

股票的价格，本质上是由供求关系决定的，但是在技术分析的世界里，是什么原因导致供求关系的改变并不重要，也没有人能准确的找出所有的因素并加以判断，但是供求关系被改变后的股票走势却是毫无疑问、不可回避、不可扭曲的显示在屏幕上，反映了所有影响因素的对冲结果。

技术分析者的任务就是抹去头脑中的“为什么”，而只是寻求“怎么办”。显然，无数的行为经验告诉我们，简单的、合理的、互补的就是最好的。

所以，作为专业的交易者必须做到两点：其一，眼中有形态，心中有趋势，趋势决定形态，形态验证趋势；其二，当形态未被确认时，可以提前预测形态的来临并做好准备，但是不要提前肯定形态确凿无误并抢先下单。

对于激进的交易者而言，有句行话值得思考：永不抢先，直到趋势明确改变。

认真分析市场，正确判断市场的主趋势，在主趋势明显确立之初买进或卖出，而在这个主趋势结束时，则果断平仓了结。

1）正确研究市场的主趋势，并在此基础上，准备开始行动。这是投资的重要步骤，必须集中精力全力以赴，不间断地对市场进行跟踪研究，多做少说。

2）顺从市场的主趋势建立新仓。需要密切地关注市场，付出几周或是更长的时间，逐步完成新仓的建立。

3）随着市场主趋势的延续，逐步减少建仓量，这点尤其重要，许多交易者之所以失败，是由于在主趋势延续时，逐步地加大交易量，其结果，在主趋势逆转时，必定会导致亏损。因为投资者大部分资金被投在顶部（或底部）附近的区域。

4）在主趋势结束时坚决清仓。

唯一有效的是必须在主趋势形成时介入，在主趋势翻转时出局。如果你在买入时主趋势反转，不要与主趋势作对，处理好手中的持仓，离开市场，重新思考新的交易方案。只有摸准市场的脉搏，顺从市场的主趋势操作才能有所收益。

市场中没有专家，只有赢家和输家。大的亏损都是源于侥幸心理，都是在基于亏损的畸形心态下，以赌徒的心理做出的侥幸决定。感觉与现实往往存在较大的差别。把损失放在心头，利润就会照看好自己。任何交易都应设置止损。止损设置于入市之前。大多数巨额亏损都是因为入市前未设置止损造成的。以人为本，设置止损。止损的设置要根据每个账户的不同承受能力和资金状况，区别对待。

知识提示：市场分时炒作是热门，但是盲目炒作会得不偿失。技术分析只是交易技巧，而机会风险程度在于你选择。别人赚钱的行情未必就适合你，因为认知程度不同。不明的市道去闭目养神比盯着市场更加有益于身体健康。

市场谨记：名气虽然重要，但谦虚时它财富，傲慢时是一把随时刺向你胸口的矛。

人生会有很多低谷，在低谷时要保持颗雄狮的心，这样才能走向下一个高峰。

交易是零和博弈：为了在交易中获得利润，你一定要知道你的优势，你一定要知道它什么时候存在，而且当你可以做到的时候，你一定要充分利用它。如果你没有优势，那就不要想从交易中获利。了解自己的优势，是从交易中获利的必要条件。