沃伦巴菲特的税单与万历皇帝的矿监

如何有效的向富人征税，是自古至今所有政府最头疼的问题之一。经济规律决定了，无政府干预时，一定是贫者愈贫，富者愈富。如果政府失去了向富裕阶层有效征税的能力，这个政治体制就离失灵不远了。

今天这篇文章，先讲几个小故事。

1、

第一个故事，是沃伦巴菲特等人的税单：

6月8日，美国网站ProPublica，公布了巴菲特，贝索斯，布隆伯格和马斯克四个超级富豪，从2014-2018年的财富和纳税信息。并声称，该网站获得了大量美国国税局数据，涵盖了超过 15 年的全国数千名最富有人群的纳税申报表。

该网站称，这些数据提供了对美国巨头金融生活的前所未有的了解，包括沃伦巴菲特、比尔盖茨、鲁珀特默多克和马克扎克伯格。它不仅显示了他们的收入和税收，还显示了他们的投资、股票交易、赌博奖金甚至审计结果。

该网站使用他们自己独特的计算方法（对这个方法我持保留意见）算出了令人惊讶的富豪的纳税率。比如，巴菲特在2014-18年间，财富增长了243亿美元，而总纳税额只有2370万美元，不到财富增长数字的0.1%。按同样方法计算的贝索斯的纳税率是0.98%，布隆伯格是1.3%，马斯克是3.27%。

这个数字，比正常的工薪阶层的税率，低太多了。特别是巴菲特这样一贯以高道德标准，资本主义教父，主张给富豪加税形象出现的富豪，纳税率只有0.1%。

亚马逊的老板，贝索斯从2006-18年，财富增长了1270亿美元，缴纳的税收总额是14亿美元。而一个典型的美国家庭，财富总额从06-18年增长了8.9万美元，而期间缴纳的税收为14.2万美元。

ProPublica称：大约需要 1430 万个典型的工薪家庭才能与 2018 年最富有的 25 位美国人持有的财富持平，我们计算出这 1430 万美国人2018年当年缴纳的税款约为 1430 亿美元，相比之下前 25 名支付了 19 亿美元。

这个文件公布后，引发了舆论的高度关注。不过，主流媒体看上去更关注如何追查为什么美国税局（IRS）会出现泄密。

美国司法部长梅里克·加兰 (Merrick Garland) 周三告诉立法者，调查新闻媒体 ProPublica 的一篇文章背后的纳税人信息大规模泄露的来源将是他的首要任务之一。

在参议院拨款委员会的预算听证会上，加兰向缅因州参议员苏珊柯林斯保证，“我向你保证，它会在我的名单中名列前茅。” 加兰说：“这是一个极其严重的问题。显然，人们有权在纳税申报方面享有极大的隐私。

ProPublica的计算方法，无疑是有争议的。我个人也并不完全赞同。

正常所得税的收缴，是要在你财富变现时，才会纳税。比如，对贝佐斯来说，无论亚马逊的股票涨到多高，只要他不出售，就不需要为财富的未变现增值部分（Unrealized Gain) 缴税。

Propublica在文章中也说了这个计算方式：

“收入仅来自收益的概念——当收益被“实现”时——一直是美国税收制度的基石。工资被征税。现金红利需征税。出售资产的收益需要征税。但如果纳税人没有出售任何东西，就没有收入，因此也没有税收。”

这个其实也很合理。没有变现，就只是纸面财富。如果要求富豪为上涨的股票缴税，那么就会强迫富豪变现股票来纳税，影响股票市场稳定。另外，股票如果第二年下跌了呢？难道再把收缴的税退回来？

另外，如果上市公司股票上涨要缴纳所得税，非上市公司就不需要吗？一轮轮的风险投资，也会带来公司价值的上涨。但创始人如果没套现，个人肯定无法承担税收，怎么办？

从税法的角度，对未实现收益征税，问题多多。

然而，如果我们从另外一个角度，从社会公平的角度看，就是完全不同的观点。

对于一个美国的典型工薪阶层，挣100美元，要交14美元的税。而税后收入也支付各种各样的生活成本，房租、食品、交通、教育。最后，挣100美元，能带来的财富增值，连10美元都不到，比税收的金额还小。

而对于富豪来说，通过股价上升带来的财富增值，10倍百倍于他的需要纳税的收入。即使富豪以收入计算的税率高于14%，与财富增值相比，只是一个微不足道的数字。

贝索斯12年间财富增加1270亿美元，缴税14亿美元。普通美国家庭12年间财富增加8.9万美元，缴税14万美元。这个绝对是令人发指的不公平。

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司常年不发股息，而用利润再投资，这样就不需要缴纳股息税。股价上涨是不需要缴税的。

那么富豪靠什么消费呢？靠抵押借款。

根据Propublica :“ 税收为此提供了明确的激励。如果您拥有一家公司并获得丰厚的薪水，您将为其大部分缴纳 37% 的所得税。出售股票，你将支付 20% 的资本利得税——并失去对公司的一些控制权。但是贷款，你将支付低于5%的利率并且没有税；由于贷款必须偿还，美国国税局不认为他们算收入。银行通常需要抵押品，但富人有很多。”

去年，特斯拉报道称，马斯克已抵押了约 9200 万股股票，截至 2021 年 5 月 29 日价值约 577 亿美元，作为个人贷款的抵押品。在美国，贷款利息还可以抵扣收入所得税，基本上利息等于零。

前所未有的低利率环境对谁有利？肯定是对富豪们。

同样一个事实，从法律的角度，从公平的角度，结论截然不同。

对未实现收益征税，在法律上，确实既不合理，也难以执行。

然而，富豪阶层把这个税收上的合法漏洞毫无羞愧之心的用到了极致......不卖股票，让我的收益永远不实现不纳税，而用利息几乎等于零的借款来投资消费。

2、

第二个故事，是明朝万历皇帝的矿监税监：

我们阅读晚明的历史，一个突出的印象就是，朝廷太穷了，没银子。

万历初年，张居正改革，搞清丈土地，改善了朝廷的财务状况，但也没敢向官员阶层和有功名的士绅阶层征税。

张居正去世后，朝廷的财务状况进一步恶化。万历二十年到二十八年的宁夏，朝鲜，播州三大征，把国库花的干干净净。随后，万历二十四年二十五年两次火灾，把皇帝皇后住的乾清宫坤宁宫，办公的三大殿统统烧毁了，国库内库都没钱重建。

万历皇帝的做法是，额外增加税源，派出太监到处去开矿增加国库收入。矿藏不是哪里都有的，开矿也需要专业知识。开矿的收益没有想象的大，于是，万历皇帝又派出税监，向蓬勃发展的商业去征收商业税。

对万历朝的矿监税监，在历史上一直是臭名昭著的。官僚和富商集团对矿监税监采取了坚决的抵制和反抗。整个大明从中央到地方，不计其数的人反对征收矿税。武力抗税的情况也屡有发生。万历三十四年，云南地方卫所的指挥使带领上万人冲进税厂，打死税监和随从200余人。

从结果看，矿税是一个很失败的政策。据史料记载，二十多年总收税额不过六百多万两。因为没有明确的征收标准，收多少税，上交多少全靠太监的道德和忠心，估计太监私吞的好处，至少数倍于此。

然而，这个政策算是明朝皇帝最后一次试图从士绅集团手中征税，这次失败以后，不论国家财政多么艰难，主流士绅集团就始终抱着一毛不拔的态度束手旁观。朝廷一次次对普通自耕农加征辽饷剿饷练饷，直到李自成打进北京城。

从万历四十六年到崇祯四年，总共十三年时间，而辽饷加派却由二百多万两到达一千零二十九万余两，增加五倍以上，这在我国财政史上是少见的。除辽饷之外，还有崇祯十年加剿饷二百八十万两，十二年再加练饷七百三十余万两。这里面的绝大部分，都加在田赋之上，征收对象就是没有免税资格的普通自耕农。

后面就是农民起义，高迎祥李自成了。

3、

万历皇帝企图靠一帮贪得无厌、道德败坏、无知无能的太监征收矿税商税无疑是失败了。如果官僚士绅集团能配合一些，征税稍微系统化一点，会有什么样的效果？

第三个故事是晚清的厘金。

因为太平天国起义，和晚明一样，晚清同样面临财政危机。中央政府已经没钱养兵剿灭太平天国了。

满清皇帝比万历高明一些，采取的做法是，不是派太监去征税，而是把征税权下放到地方官僚阶层。

厘金的起始是咸丰初年，由江北大营的钦差大臣胜保向皇帝申请，大体上有几条建议：军事主官征收，地方官协同配合；公正绅商经手，不经户部；就近征收，随征随解。

厘金就是商业税。因其初定税率为1厘(1%)，故名厘金。厘金税率在开办之初为百分之一，以后逐渐提高，至光绪年间，多数省分的税率在百分之五以上。

咸丰批准了这个建议，把厘金征收权下放给了地方的督抚。官僚集团运作厘金，自然比靠太监靠谱的多。太平天国起义十几年，征收1亿多两厘金。年均超过1000万两。太平天国平定后，厘金接着收，一直收到1931年才废除。据统计，在宣统年间，厘金的年收入超过4000万两。

太平天国起义后，晚清能苟延残喘，实现所谓的“同治中兴”，远远比万历矿监税监更有效率的厘金政策是一个重要原因。按李鸿章的说法：“与共病农，莫若病商”。

当然，有利有弊，厘金课征苛重，税制杂乱。举凡一切贫富人民自出生到死亡，日用所需之物，无一不在被课之列。

同时，厘金政策给了地方督抚很大的财政自主权，削弱了中央政府的权力。各省自定税则，任意征收。收入除以一定数额报效中央外，很大一部分由地方当局自由处置，表现出封建地方割据性。

太平天国平定后，地方政府的权力急剧扩大。往后居然出现，中央政府和列强开战，地方政府公开联合宣布中立这样的荒诞现象。

然而，厘金，其实也只是向普通商人征税。所征的大部分，也假公肥私，被中饱私囊。对如何向最富有的人有效的征税，还是没太好的办法。

4、

第四个故事回到现代。

2017-18年，我看到一系列文章。硅谷的富豪们在为世界末日做准备。

瑞德-霍夫曼（Reid Hoffman）是LinkedIn的联合创始人，也是著名的风险投资人，他告诉《纽约客》，他估计超过50%的硅谷亿万富翁已经购买了某种程度的 "世界末日保险"，比如一个地下堡垒。

住在旧金山的Reddit首席执行官赫夫曼买了几辆摩托车、枪支和弹药，以便在发生灾难时，他可以 "在我的房子里躲上一段时间"。2015年，他做了激光近视眼手术，因为他认为这将提高他的生存几率。

“哦，你知道，我有一个经纪人卖旧的洲际弹道导弹发射井，它们是经过核加固的，而且住在里面很有趣，”霍夫曼告诉《纽约客》杂志。

如果世界大乱，住在地堡里，无论如何也不是一种有趣的生活吧。

新西兰是硅谷富豪认为躲避世界末日的理想地点。

2020年新冠疫情期间，就有不少美国富豪飞到新西兰躲避。

这些富豪担心什么呢？富豪的回答并不是核战争，而是人工智能造成大范围的失业和贫富差距急速扩大，并最终引发人民起义。

5、

四个故事讲完了。

2018年9月，我写了一篇文章《未来十年，我们应该期待什么》。当时我还没有写公众号，只是发在朋友圈中。

因为不是公开文章，所以基本上这篇文章还是站在我自己和朋友圈大多数人所处的阶层 - 富裕和中产阶层角度写的。这篇文章内容也没法发在公众号上，发出来估计肯定被删。

2018年9月，那时贸易战开始了一年多，民营企业家遇到了严重的经营困难，怨声载道。城市富裕中产阶级，特别是与国际市场联系紧密的富裕中产阶级群体，也抱怨连连。

那篇文章主要的主旨是：大家别抱怨了，现在的环境已经挺不错了，未来十年，富裕阶层别期待太多。

2018年，“躺平”和“内卷”这两个字还没有成为互联网上的流行话语，马云还是青年人心目中的创业英雄和导师。

文章我没法再完整的发一遍，但我想把其中的部分内容摘录出来，和大家再聊聊当年的一些观点和预测。

"人之道，是损不足以奉有余。在一个自由经济中，富者愈富，贫者愈贫是不可避免的经济规律。而贫富差距问题，困扰所有政体和政治家的永恒问题。中国兴衰治乱的历史周期律的成因，本质上只有四个字“土地兼并”。"

"在经济高速成长，蛋糕越做越大时，虽然各个阶层获得的好处不同，但几乎所有阶层都有受益。而历次经济衰退时，都会扩大贫富差距。中国历史上每次饥荒都是地主趁机低价买地扩大家产的机会。经济衰退造成下层人民生活越发艰难。"

经济不景气时，反而贫富差距会急速扩大，富人，至少是一部分富人，往往是衰退的受益者。美国是这样，其他国家大多也是这样。

同时，如何有效的向富人征税，也是国家机器最头疼的问题之一。

6、

如何向最富有的人，向最强大的跨国公司征税，是个全球性问题。

七国集团联合提出全球最低15%所得税，就是针对超级跨国公司利用各国税法之间的漏洞，合法规避公司所得税的问题。我之前的文章也介绍过 “双层爱尔兰-荷兰三明治”这种合法避税模式。这个倡议能否最终被执行下去，我并不乐观。

而向富人征税，同样很难。资本是可流动的，哪个国家税低，就会流向哪个国家。只要地球上存在税收洼地，就能找到避税的方法。有些美国富豪放弃美国国籍，迁居新加坡这样的国家，最大目的就是为了省税。

即使不放弃国籍，也有各种各样的方法，比如信托，捐款人指定基金（DAF）等等。

政府想从这些人手中把税收上来，可不是这么容易的。

如果国家从富人手里收不上税，压力一直在普通人和中产身上，贫富差距持续扩大，后果是什么呢？

现代社会，农民起义不太可能了。但这种不满会一直存在积聚。特朗普上台，很大原因就是这种愤怒积聚的结果。

老实说，如果美国的底层不是因为种族问题、持枪问题、堕胎问题而分裂在两党之中，早就会有一个激进的总统上台了。

如果政府无法解决这种不满和矛盾，通用的做法找一个靶子，引导老百姓的怨气和愤怒到一个其他的地方。这个靶子要么是某一个社会群体，要么是外国。当年的纳粹选择了犹太人为出气筒，欧美极端右派选择了移民。今天的美国，也把中国做为出气筒。用中国这个对手，来团结美国的民众。

中国，其实也已经有这种不满和矛盾了。躺平，内卷都是这种不满的体现。

2018年，马云还是马爸爸，是创业英雄，青年偶像。今天的马云呢？

一个理智的，眼光长远的政府，一定会重视贫富差距问题。在问题还没有过于严重时，就会采取方法解决。而能采取的方法，就是想办法抑制富人。要么是靠征税，要么是通过一些经营上的监管和限制手段，减慢富人聚敛财富的速度。

今天中国的贫富差距已经不小了，普通老百姓对于富人，已经产生了情绪。政府出手抑制富裕阶层，是无法避免的。

富裕阶层的朋友，如果你感觉到有些难受，赚钱没以前那么容易了，政府的监管更严格了，这很正常。不这么做真不行了。

如果政府的这种对富人的抑制是有效的，系统性的，基于法律的，反而是一件值得高兴的事情。如果真的政府也没有办法控制贫富差距的迅速扩大，那时就离真正的灾难不远了。

从我国政府最近的举措看，政策越来越强调社会公平。最近关于教育和校外培训的新政策，也是出于对社会公平的追求。过几天这个主题再写一篇。